Sale-and-leaseback-Transaktionen, die schon lange beliebt, weil Sie Vorteile sowohl für den Verkäufer-Mieter und Käufer-Leasinggeber. Die Bilanzierung solcher Transaktionen hat sich jedoch erheblich geändert, da FASB in den letzten Jahren neue Standards für die Umsatzerfassung und die Leasingbuchhaltung herausgegeben hat.,
Der neue Leasingbuchhaltungsstandard der FASB hat es weniger schwierig gemacht festzustellen, ob die Kontrolle von einem Verkäufer-Mieter auf einen Käufer-Vermieter übergegangen ist, wenn sich Vermögenswerte im Bau befinden. Nichtsdestotrotz können Finanzabschlussersteller für Organisationen in komplizierten Leasingvereinbarungen Schwierigkeiten haben, diese Bestimmungen anzuwenden.
Der im Jahr 2016 veröffentlichte Lease Accounting Standard (FASB ASC Topic 842, Leases) der FASB verpflichtet die Leasingnehmer, Nutzungsrechte und damit verbundene Verpflichtungen im Zusammenhang mit Betriebsleasingverträgen von mehr als 12 Monaten zu erfassen., Im Rahmen des vorherigen Leitfadens (ASC Thema 840) wurden Zahlungen im Zusammenhang mit operativen Leasingverhältnissen als Aufwendungen behandelt, und diese Leasingverhältnisse wurden daher nicht in den Bilanzen der Unternehmen ausgewiesen. Der neue Standard hat kosmetische Auswirkungen auf Leasinggeschäfte, die zuvor die Top 840-Kriterien für Kapitalleasing erfüllt haben. Das Ergebnis ist eine Neubewertung von Leasingverhältnissen wie Finanzierungsleasingverträgen, die unter der derzeitigen Führung als immaterielle amortisationsberechtigte Vermögenswerte eingestuft werden., Auf der Leasinggeberseite dieser Transaktionen weist der neue Standard die gleichen Leasingklassifikationen auf (Betriebs -, Direktfinanzierungs -, Verkaufs-Leasingverträge), obwohl sich die Leasingklassifikationskriterien geändert haben. Darüber hinaus wird die Bilanzierung dieser Transaktionen durch die Vermieter durch die neuen Grundsätze der Umsatzerfassung beeinflusst, die in ASC Thema 606, Einnahmen aus Verträgen mit Kunden, kodifiziert sind.,
DIE ART DER LEASEBACKS
Ein Sale and Leaseback oder einfacher ein Leaseback ist ein Vertrag zwischen einem Verkäufer und einem Käufer, bei dem erstere einen Vermögenswert an diesen verkauft und dann einen zweiten Vertrag abschließt, um den Vermögenswert vom Käufer zurückzuleasen. Zu den Vorteilen für den Verkäufer-Mieter gehören:
- Ein sofortiger Geldzufluss, der in einem bestimmten Geschäftsbereich des Unternehmens eingesetzt werden kann; und
- Eine billigere Finanzierungsform, da die Parteien die Transaktion so strukturieren können, dass die Kosten herkömmlicher Finanzierungen gesenkt werden (z.,, Sicherheiten, Verstöße gegen Darlehensverträge, Abschlusskosten, mögliche Balloonzahlungen und Einschränkungen).
Vorteile für den Käufer-Vermieter von Leasebacksind:
- Reduziertes Ausfallrisiko aufgrund der Fähigkeit, den Kredit des Verkäufers-Mieters direkt zu untersuchen;
- Die Fähigkeit, den Vertrag leichter zu kündigen, als dies bei konventioneller Finanzierung der Fall wäre;
- Wichtige Steuervorteile — Abschreibungen; und
- Garantierter Restwert bei Kündigung.,
Die Vorteile dieser Finanzierungsquelle werden Leasebacks weiterhin zu einem beliebten Vehikel für beide Parteien machen, ungeachtet der Herausforderung, die detaillierten Berichts-und Offenlegungspflichten von Thema 842 umzusetzen.
WAS MACHT EINEN ERFOLGREICHEN SALE UND LEASEBACK AUS?
Relevant für die Diskussion darüber, ob die Transaktion als Verkaufs-und Leaseback-Transaktion qualifiziert ist oder nicht, konzentriert sich auf den Verkäufer-Mieter und darauf, ob die Kontrolle tatsächlich auf den Käufer-Vermieter übertragen wurde., Damit die Kontrolle erreicht werden kann, muss der Verkauf die Anforderungen des Themas 606 erfüllen, insbesondere die Absätze 606-10-25-1 bis 606-10-25-8. Diese Absätze bestimmen, ob ein Vertrag besteht. Paragraph 606-10-25-30 regelt, ob Leistungsverpflichtungen erfüllt wurden. Die Erfüllung dieser Bestimmungen reicht jedoch nicht aus, um die Übertragung der Kontrolle und die Erreichung eines erfolgreichen Leasebacks festzustellen; Die Transaktion muss zu einer operativen Leasingklassifikation für den Verkäufer-Mieter führen., Hier muss keines der Kriterien des Paragraphen 842-10-25-2 zur Anerkennung als Finanzierungsleasing vorliegen. Wenn eines der Kriterien nach diesem Absatz erfüllt ist, gilt die Kontrolle über den Basiswert nicht als effektive Übertragung, der Verkäufer-Mieter muss die Transaktion als Finanzierungsleasing einstufen und der Verkaufserlös muss als Finanzierung behandelt werden., der Leasingnehmer hat die Möglichkeit, den Vermögenswert zu erwerben, von dem vernünftigerweise sicher ist, dass er ausgeübt wird;
Darüber hinaus schließt nach Paragraph 842-40-25-3 praktisch jede Option für den Verkäufer-Mieter, den Vermögenswert zurückzukaufen, die Verkaufsbehandlung aus, es sei denn, die Option hat den beizulegenden Zeitwert und der betreffende Vermögenswert ist im Wesentlichen eine Ware.
ILLUSTRATION EINES ERFOLGREICHEN VERKAUFS UND LEASEBACKS
Nehmen Sie die folgenden Informationen an:
Smith Corp. schließt einen Vertrag mit Jones Corp., um ein Gebäude zu verkaufen, das in seinem Betrieb verwendet wird, und schließt dann eine Vereinbarung mit Jones, um das Gebäude von Jones zurückzumieten, wodurch Smith die weitere Nutzung des Gebäudes ermöglicht (siehe Tabelle „Smith-Jones-Verkaufs-und Mietbedingungen“).
Smith-Jones Verkaufs-und Mietbedingungen