často nedoceněná podmnožinu z technické analýzy, tzv. Úroveň II údaje o trhu, mohou být velmi užitečné pro obchodníky. Údaje o trhu úrovně II ukazují širší škálu tržních objednávek mimo základní nabídku, poptávku a tržní ceny. Konkrétně se rozšiřuje o informace dostupné v odrůdě Level I.
údaje úrovně II jsou také známé jako „hloubka trhu“ zobrazením počtu akcií, smluv nebo šarží dostupných za každou jednotlivou cenu.,
kromě toho se běžně označuje jako kniha objednávek, protože zobrazuje řadu objednávek, které byly zadány a čekají na vyplnění. Objednávky jsou vyplněny vždy, když kupující a prodejci na trhu souhlasí s transakcí za danou cenu.
údaje o trhu úrovně i
údaje úrovně I zahrnují následující:
nabídková cena: nejvyšší cena, za kterou je účastník trhu ochoten koupit aktivum nebo zabezpečení.
velikost nabídky: množství aktiva, které účastníci trhu chtějí koupit za nabídkovou cenu. To může zahrnovat počet akcií (např. akcie), smlouvy (např.,, futures), nebo šarže (např., forex). Někdy je toto číslo děleno 100 (a někdy i jiným číslem), jednoduše proto, aby se zkrátil počet číslic, které je třeba použít.
Ask price( známá také jako nabídková cena): nejnižší cena, za kterou je účastník trhu ochoten prodat aktivum nebo zabezpečení.
Ask size: množství aktiva, které účastníci trhu chtějí prodat za požadovanou cenu. To může zahrnovat počet akcií, smluv nebo šarží.
tržní cena (někdy poslední cena): cena, za kterou se usadil poslední obchod.,
velikost trhu (někdy poslední velikost): počet akcií, smluv nebo šarží zapojených do předchozí transakce.
tradiční technická analýza, která zahrnuje obchodování založené na cenové akci nebo ukazatelích, které zahrnují transformace ceny a/nebo objemu, se opírá o data úrovně I.
standardní data úrovně I lze obvykle zobrazit v rámci vašeho makléře., Například, tady je Level I data na Google (GOOG) skladem:
To ukazuje, nabídka, zeptejte se, aktuální tržní cena, aktuální velikost (bid a ask size oba přibližně 200 akcií, jak je označován „2×2“)
Úroveň II Údaje o Trhu (Market Depth / Objednávka Knihy)
Level II data obsahuje více nabídkové a poptávkové/nabídkové ceny. To ukazuje, co ostatní hráči na trhu nabízejí a nabízejí napříč různými cenovými úrovněmi. Kromě údajů o úrovni i zahrnuje úroveň II to, na čem ostatní tvůrci trhu nastavují své úrovně nákupu a prodeje.,
Co jsou tvůrci trhu? Jsou to obchodníci s cennými papíry nebo aktivy, kteří poskytují likviditu trhu tím, že jsou ochotni nakupovat a prodávat za konkrétní ceny za všech okolností.
pro většinu obchodníků budou data úrovně I k dispozici prostřednictvím vašeho makléře. A často, ale ne vždy, zdarma.
pro ty, kteří jsou závislí na podrobnějších datech, jako je například to, jaká velikost objednávky se nachází za jaké ceny, budou muset mít údaje o úrovni II. To často poskytují makléři za poplatek. To může být zdarma, nebo nemusí být k dispozici na některých makléřů úplně., Údaje o úrovni II jsou obecně dražší než údaje o úrovni i na burzovních a futures obchodních platformách. Je pravidelně zdarma na mnoha forexových makléřích.
pro příklad rozdílu mezi daty úrovně I a úrovně II řekněme, že obchodujete s akciemi s tržní cenou $ 25.00; nabídka je $24.98 a ask je $25.02. Toto jsou standardní data úrovně I.
úroveň II by zahrnovala seznam nabídek a poptávkových cen nahoru a dolů po žebříku. Například můžete vidět nabídkové ceny na $24.95 a $24.92 s větší velikostí, než vidíte na běžné úrovni i nabídky a zeptejte se ceny na $25.05 a $25.08., Obecně platí, že tam bude asi pět až dvacet různých nabídkových a poptávkových cen, to vše od různých tvůrců trhu a účastníků trhu.
Níže je uveden seznam informací obsažených v Level II data:
Více nabídkové ceny: Level II data zahrnuje nabídku z Úrovně I dat, stejně jako všechny ostatní nabídkové ceny pod toto číslo. Na nejlikvidnějších trzích(těch, které jsou nejvíce obchodovány), pravděpodobně uvidíte nabídkové ceny pro každý jednotlivý přírůstek cen-např. za každý $ 0.01 ve velké akciové společnosti. Pokud mají aktiva nebo cenné papíry velké rozpětí nabídek / požadavků – tj., rozdíl mezi nabídkou a poptávkou je 0,1% nebo více ceny cenného papíru – je také pravděpodobné, že budou mít značné mezery v nabídce a rozpětí ask v datech hloubky trhu.
velikosti nabídek: množství aktiva, které účastníci trhu chtějí koupit za různé nabídkové ceny.
Vícenásobné ask ceny: to zahrnuje ask z dat úrovně I ask ceny nad tímto číslem. Stejně jako je tomu v případě údajů o nabídce, budou ceny ask obecně relativně těsné na nejlikvidnějších trzích. Na méně obchodovaných, nelikvidnějších trzích budou nabídky dále odděleny.,
velikosti Ask: množství aktiva, které účastníci trhu chtějí koupit za různé ceny ask.
Příklad II. Stupeň Tržních Dat
Toto ukazuje příklad, Level II data pro NASDAQ stock:
Na samém vrcholu grafu nabídky (160.950) a zeptej se (160.960) ceny, nebo standardní Úrovni I data.
údaje úrovně II zahrnují nabídky až dolů na středovém levém sloupci a žádá celou cestu dolů na středovém pravém sloupci.
nalevo od nabídkových cen (sloupec začínající na 160.,950) je velikost nebo počet akcií, které jsou nabízeny na této úrovni.
další sloupec nad je kumulativní velikost. To představuje celkový počet akcií, které by byly nabídnuty na podporu ceny akcií, než by se dostaly k této ceně.
totéž se provádí na straně ask (na pravé straně).
velmi levý a pravý sloupec představují různé tvůrce trhu.
mnoho obchodníků se ráda dívá na kumulativní počet akcií nabízených na každé úrovni., Pokud dojde k nerovnováze, může to znamenat, na kterou stranu se trh přiklání k určité jistotě nebo aktivu. Obchodníci mohou také podívat na velikost nabízených na nabídku a získat obecné znalosti o tom, kde na trhu je pravděpodobné hlavu.
v tomto konkrétním příkladu je na straně ask nabízeno více akcií (levá strana), což znamená, že kupující jsou ve skutečnosti silnější než prodejci. V souladu s tím by to mohlo informovat obchodníka o býčí zaujatosti, pokud se do rozhodovacího procesu vkládá sázka na údaje / objednávky na úrovni II.,
pokud jde o další příklady, ale spoléháme se pouze na data úrovně I, níže vidíme dluhopis Ford (F), kde je velikost $80K při nabídce a $3K na ask. To znamená, že trh je jasně nakloněn býčí, nebo očekává, že tato konkrétní bezpečnost bude vyšší.
vidíme to samé na následujícím Petrobras (PETBRA) dluhopisu, kde je velikost $250k při nabídce a $155K na ask. Nabídka převažující nad poptávkou představuje býčí trh.,
na akciích Omega Healthcare Investors (OHI)můžete vidět asi dvakrát větší velikost než nabídka. To znamená medvědí sklon.
Někteří obchodníci se také podívat na jakoukoli asymetrii, pokud jde, kde poslední transakce probíhají. Pokud se více transakcí uskuteční blíže k nabídce (nižší cena), může to naznačovat, že cena může být nakloněna ke snížení. Pokud se více transakcí vyplňuje blíže k ask (vyšší cena), může to znamenat, že cena může být nakloněna jít nahoru.,
nic z toho, samozřejmě, není blázen důkaz. Objednávky mohou přijít kdykoliv ovlivnit směr trhu.
Závěr
Úroveň II údaje o trhu, také známý jako „hloubka trhu“ a aby knihu, podívejte se na nabídku a ceny a velikosti za bid a ask ceny, nejbližší tržní cena v Úrovni I data.
denní obchodníci mohou prostřednictvím svého zprostředkování obdržet jak údaje o trhu úrovně i, tak o úrovni II. Údaje o úrovni II by měly být k dispozici pro obchodování s akciemi a futures. Za to však může být příplatek., Některé poskytují data úrovně I a úrovně II zdarma, ale mohou kompenzovat účtováním vyšších provizí za obchod.
mnoho forex brokerů nabízí údaje o trhu úrovně II, ale některé ne. Mnoho z nich vám poskytne pouze data úrovně I a grafickou platformu.
data úrovně II se obvykle nepoužívají izolovaně jako obchodní strategie. Denní obchodníci ji obvykle používají ve spojení se strategiemi technické analýzy nebo spolu se základní analýzou. Může to však být další forma analýzy, která pomůže lépe informovat obchodní rozhodování.