poměr pracovního kapitálu je velmi základní metrikou likvidity. Má naznačit, jak je společnost schopna plnit své současné finanční závazky a je měřítkem základní finanční solventnosti společnosti. Pokud jde o účetní závěrku, je to číslo, které se objevuje na spodním řádku rozvahy společnosti.
stanovení dobrého poměru pracovního kapitálu
poměr se vypočítá vydělením oběžných aktiv krátkodobými závazky., To je také označováno jako aktuální poměr.
Obecně platí, že pracovní poměr kapitálu ve výši méně než jedna je brát jako orientační z možné budoucí problémy s likviditou, zatímco poměru 1,5 až dva je interpretován jako označující společnost na pevných finančních základech z hlediska likvidity.
stále vyšší poměr nad dvěma nemusí být nutně považován za lepší. Podstatně vyšší poměr může naznačovat, že společnost nedělá dobrou práci při zaměstnávání svých aktiv, aby vytvořila maximální možné příjmy., Neúměrně vysoký poměr pracovního kapitálu se odráží v nepříznivém poměru návratnosti aktiv (ROA), jednom z primárních poměrů ziskovosti používaných k hodnocení společností.
co ukazuje poměr pracovního kapitálu o likviditě?
likvidita je pro každou společnost kriticky důležitá. Pokud společnost nemůže splnit své finanční závazky, pak je ve vážném nebezpečí bankrotu, bez ohledu na to, jak růžové mohou být její vyhlídky na budoucí růst. Poměr pracovního kapitálu však není skutečně přesným ukazatelem likvidity společnosti., Jednoduše odráží čistý výsledek celkové likvidace aktiv k uspokojení závazků, což je událost, která se v obchodním světě vyskytuje jen zřídka. Neodráží další dostupné financování, které může mít společnost k dispozici, například stávající nevyužité úvěrové linky.
společnosti tradičně nemají přístup k úvěrovým linkám za více hotovosti, než je nutné, protože by tím vznikly zbytečné úrokové náklady. Provoz na takovém základě však může způsobit, že poměr pracovního kapitálu bude neobvykle nízký., Nicméně, srovnání pracovního kapitálu v krvi v průběhu času může alespoň sloužit jako potenciální indikátory včasného varování, že společnost může mít problémy, pokud jde o včasné vymáhání pohledávek, které, pokud nejsou řešeny, by mohly vést k budoucí krize likvidity.
Měření Likvidity Prostřednictvím Cash Conversion Cycle
alternativní měření, která mohou poskytnout pevnější známky společnosti finanční solventnosti je hotovostní konverze cyklu, nebo provozního cyklu., Cyklus převodu hotovosti poskytuje důležité informace o tom, jak rychle společnost v průměru převádí zásoby a převádí zásoby na placené pohledávky.
Vzhledem k tomu pomalý obrat zásob sazby nebo pomalu sběru pohledávek jsou často v centru cash flow nebo problémy s likviditou, hotovostní konverze cyklu, může poskytnout přesnější údaj o potenciální problémy s likviditou, než je poměr pracovního kapitálu. Poměr pracovního kapitálu zůstává důležitým základním měřítkem běžného vztahu mezi aktivy a závazky.,