tržní kapitalizace je celková hodnota akcií společnosti. Používá se k porovnání velikostí firem, což investorům pomáhá vyhodnotit potenciál rizika a návratnosti.
Naučte se definici tržního stropu, jak funguje a jak ji používat k informování o vašich investičních rozhodnutích.
co je tržní kapitalizace?
jednoduše Řečeno, kapitalizace akciového trhu je množství peněz, to by vás stálo koupit každý podíl akcií společnost vydala za aktuální tržní cenu., Tato metrika je užitečná pro porovnání velikosti jedné společnosti s druhou.
k Dispozici jsou také určité výhody a rizika spojená s investováním do společnosti určité velikosti, takže investoři mohou chtít zaměřit na konkrétní velikost společnosti, stejně jako velké společnosti, nebo diverzifikovat tím, že malé, střední a velké společnosti v jejich portfoliu.
jak funguje tržní kapitalizace
tržní kapitalizace zahrnuje všechny dostupné podíly na trhu. Nezahrnuje zamčené akcie, jako ty, které drží vedoucí pracovníci společnosti. Ovlivňuje to hodnota akcií., Pokud se sníží hodnota akcií společnosti, klesne tržní strop společnosti. Uplatnění warrantů může také ovlivnit tržní limit, protože warranty zvyšují počet dostupných akcií. Příkaz vám dává právo koupit určitý počet akcií za určitou cenu v budoucnu.
investoři obvykle zakládají akciové investice na potenciálním riziku a růstu. Velikost společnosti hraje roli v jejím potenciálu pro budoucí růst a riziko jejího selhání. Obecně platí, že malé společnosti mají větší potenciál pro růst, ale jsou také rizikovější, protože nejsou prokázány., Velké společnosti nemusí vidět explozivní růst, ale je také nepravděpodobné, že by selhaly, i když ekonomika má nosedive.
dividendy a rozdělení akcií obvykle neovlivňují tržní kapitalizaci.
Jak Vypočítat Kapitalizace Akciového Trhu
vzorec pro výpočet kapitalizace akciového trhu, je jednoduchý. Potřebujete pouze dva kusy dat: počet nesplacených akcií a aktuální cena akcií., Zde je vzorec:
tržní kapitalizace = Počet aktuálních akcií nesplacených X aktuální cena akciového trhu.
například, od 21. prosince 2020, The Coca-Cola Company má zhruba 4,3 miliardy akcií akcie vynikající, a akcie obchodované na $53.74 na akcii. Pokud byste chtěli koupit každou akcii Coca-Cola na světě, stálo by vás to 4,300,000,000 akcie x $53.74, nebo $231,082,000,000. To je více než 231 miliard dolarů. Na Wall Street by lidé označili tržní kapitalizaci Coca-Coly za zhruba 231 miliard dolarů.,
Výhody Používání Tržní kapitalizací pro Investování
ceny Akcií může být někdy zavádějící při porovnávání jedné společnosti na jinou. Na druhé straně kapitalizace akciového trhu ignoruje specifika kapitálové struktury, která mohou způsobit, že cena akcií jedné firmy bude vyšší než druhá. To umožňuje investorům pochopit relativní velikosti obou společností.
například porovnejte Coca-Cola na $53.74 na akcii se streamovací službou Netflix na $534.45 na akcii., Přesto, že má mnohonásobně větší cenu akcií, ta má kapitalizace akciového trhu zhruba ve výši 236 miliard dolarů, což je srovnatelné s koly.
Rizika Pomocí Tržní kapitalizace pro Investování
kapitalizace Akciového trhu je omezená v tom, co to může říct. Největší pád této konkrétní metriky spočívá v tom, že nezohledňuje dluh společnosti.
například na konci roku 2020 měla společnost v běžných závazcích přibližně 52 miliard dolarů (dluh, daně atd.).)., Pokud byste měli koupit celý podnik, budete zodpovědní za servis a splacení všech těchto závazků. To znamená, že zatímco kapitalizace koksového akciového trhu činí 230 miliard dolarů, hodnota podniku je 282 miliard dolarů. Všechno ostatní je stejné, druhé číslo je to, co byste potřebovali nejen koupit všechny společné akcie, ale také splatit veškerý dluh společnosti. Hodnota podniku je přesnější ukazatel určení hodnoty převzetí společnosti.,
Další velkou slabinu pomocí kapitalizace akciového trhu jako proxy pro výkon společnosti je, že to není faktor v distribucích, jako je spin-off, split-off, nebo dividendy, které jsou velmi důležité při výpočtu koncept známý jako total return.
zdá se to divné mnoha novým investorům, ale celková návratnost může vést k tomu, že investor vydělá peníze, i když samotná společnost zkrachuje. Za prvé, možná jste v průběhu let vybrali dividendy., Společnost by také mohla být vykoupena a vaše akcie by mohly být koupeny přímo nebo převedeny na akcie nové mateřské společnosti.
Pomocí Tržní Kapitalizace Vybudovat Portfolio
Mnoho profesionálních investorů, rozdělit své portfolio o velikosti tržní kapitalizace. Tito investoři udělat, protože věří, že jim to umožňuje využít skutečnosti, že menší společnosti byly v minulosti pěstovány rychlejší, ale větší firmy mají více stability a platit více na dividendách.,
Tady je rozpis na typ tržní kapitalizace kategorií, budete pravděpodobně vidět odkazuje, když začnete investovat.
- Small cap: termín small cap označuje společnost s kapitalizací akciového trhu ve výši $ 300 milionů až $2 miliardy. Jedná se o relativně nové společnosti, které mohou mít vysokou úroveň růstu. Jsou také zranitelnější vůči konkurenci a ekonomickým podmínkám.
- Mid cap: termín mid cap označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu ve výši 2 až 10 miliard dolarů., Tyto společnosti jsou považovány za méně rizikové než společnosti s malým kapitálem, ale riskantnější než společnosti s velkým kapitálem.
- velký limit: termín velký limit se týká společnosti s kapitalizací na akciovém trhu ve výši 10 miliard USD nebo více. Jedná se o dobře zavedené společnosti, které mohou poskytovat konzistentní výplaty dividend a je nepravděpodobné, že by se divoce houpaly v ceně.
key Takeaways
- tržní kapitalizace je celková hodnota akcií společnosti.,
- vynásobte počet aktuálních akcií nesplacených podle aktuální ceny na akciovém trhu, abyste našli tržní kapitalizaci.
- tržní kapitalizace vám může poskytnout hrubý odhad rizika investování do společnosti a jejího růstového potenciálu.
- nezahrnuje důležité faktory, jako je dluh společnosti.,