dluhu k vlastnímu kapitálu udává, jak mnoho dluhů a kolik vlastního kapitálu podnik používá k financování svých operací.
dluh společnosti je jeho dlouhodobý dluh, jako jsou půjčky se splatností delší než jeden rok. Vlastní kapitál je akcionářský kapitál nebo to, co vlastní investoři ve vašem podnikání. Pokud vaše podnikání je malý podnik, který je jediným vlastníkem a vy jste jediným vlastníkem, vaše investice do podnikání by bylo akcionář vlastní kapitál.,
poměr dluhu k kapitálu
dluh a vlastní kapitál tvoří kapitálovou strukturu společnosti nebo způsob financování jejích operací. Dluh i vlastní kapitál mají výhody i nevýhody. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu lze použít jako měřítko rizika, že podnik nemůže splácet své finanční závazky.
dluh a vlastní kapitál mají výhody i nevýhody. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu lze použít jako měřítko rizika, že podnik nemůže splácet své finanční závazky.,
složky dluhu a vlastního kapitálu pocházejí z pravé strany rozvahy firmy. Dluh je to, co firma dluží svým věřitelům plus úroky. V poměru dluhu k vlastnímu kapitálu se v rovnici používá pouze dlouhodobý dluh. Dlouhodobý dluh je dluh, který má splatnost delší než jeden rok. Dlouhodobý dluh zahrnuje hypotéky, dlouhodobé pronájmy a další dlouhodobé půjčky.
Pokud máte půjčku $ 50,000 a $ 10,000 je splatná v letošním roce, $10,000 je považován za běžný závazek a zbývající $40,000 je považován za dlouhodobý závazek nebo dlouhodobý dluh., Při výpočtu poměru dluhu k vlastnímu kapitálu použijete celý $40,000 v čitateli rovnice.
vlastní kapitál, pokud vaše firma je začleněna, je součet splaceného kapitálu, splacený kapitál nad nominální hodnotu akcie a nerozdělený zisk. Nerozdělený zisk společnosti jsou zisky, které nejsou vypláceny jako dividendy akcionářům. Přispívaný kapitál je hodnota, kterou akcionáři zaplatili za své akcie.
vlastní kapitál akcionáře je hodnota celkových aktiv společnosti nižší než její celkové závazky., Zbytek je akcionářské vlastnictví společnosti. Je jmenovatelem rovnice dluhu k vlastnímu kapitálu.,
Výpočet Dluhu k vlastnímu Kapitálu Poměr
dluhu k vlastnímu kapitálu se vypočítá vydělením celkového dlouhodobého dluhu z podnikání tím, že účetní hodnota vlastního kapitálu podniku, nebo, v případě živnostenské, investice vlastníka:
Dluh k vlastnímu Jmění = (Celkem Dlouhodobé Dluhy)/Vlastní Kapitál
I přesto, že vlastního kapitálu by mělo být uvedeno, na základě účetní hodnoty, můžete nahradit tržní hodnoty od účetní hodnoty podhodnocuje hodnotu vlastního kapitálu., Tržní hodnota je to, co by investor zaplatil za jednu akcii firmy.
pochopení poměru dluhu k kapitálu
poměr dluhu k kapitálu ukazuje dluh společnosti jako procento vlastního kapitálu jejího akcionáře. Pokud je poměr dluhu k vlastnímu kapitálu menší než 1,0, pak je firma obecně méně riziková než firmy, jejichž poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je větší než 1,0..
má-li například společnost poměr dluhu k vlastnímu kapitálu .50, to znamená, že používá 50 centů dluhového financování pro každý $ 1 vlastního financování.,
firmy, jejichž poměr je větší než 1,0, používají při financování svých operací více dluhů než vlastní kapitál. Pokud je poměr menší než 1,0, používají více vlastního kapitálu než dluh.
pokud má společnost poměr 1.25 ,používá 1.25 $ v dluhovém financování za každých 1 $ dluhového financování.
Pochopení dluhu k vlastnímu kapitálu tímto způsobem je důležité, aby vedení společnosti, aby pochopili, jak financovat provoz firmy.
tento poměr je měřítkem finančního rizika nebo finančního pákového efektu., V předchozím příkladu je společnost s poměrem 50% dluhu k vlastnímu kapitálu méně riziková než firma s poměrem dluhu k vlastnímu kapitálu 1.25, protože dluh je rizikovější formou financování než vlastní kapitál. Spolu s tím, že část finanční pákový poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je také součástí skupiny poměry nazývá převodový poměry.
Interpretaci Výsledků
stejně Jako jakýkoli poměr dluhu k vlastnímu kapitálu nabízí větší význam a vhled při srovnání na stejný výpočet pro různé historické finanční období., Pokud se poměr dluhu k vlastnímu kapitálu společnosti v průběhu času dramaticky zvýšil, může mít společnost agresivní strategii růstu financovanou dluhem.
Pokud se poměr dluhu k vlastnímu kapitálu společnosti v průběhu času dramaticky zvýšil, může mít společnost agresivní strategii růstu financovanou dluhem.
tento rostoucí pákový efekt (pomocí dluhu k financování růstu) přidává společnosti další riziko a zvyšuje náklady v důsledku vyšších úrokových nákladů a dluhu.,
dluhu k vlastnímu kapitálu může být zavádějící, pokud je použit spolu s průmyslem průměrné poměry a finanční informace, aby určit, jak společnost používá dluhu a vlastního kapitálu ve srovnání s jeho průmyslu. Společnosti, které jsou silně kapitálově náročné, mohou mít vyšší poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, zatímco servisní firmy budou mít nižší poměry.