Jako třídy aktiv, nemovitostí by měly být součástí každého vyváženého investičního portfolia. Je to proto, že investice do nemovitostí mají obecně nízkou korelaci s akciemi. Když akcie zig, nemovitosti obvykle zags., To poskytuje vašemu celkovému portfoliu stabilitu. Zdá se, že finanční poradci souhlasí s tím, že kdekoli mezi 10% a 26% vašich investic by mělo být v oblasti nemovitostí. V tomto článku se pokusíme zjistit, zda byste měli zvolit REIT Investing jako dlouhodobou investici.
vše o Reit Investment
co jsou REITs(realitní investiční fondy)?
realitní investiční fondy (REITs) jsou alternativou k nákupu nemovitostí přímo. Nabízejí také některé z nejatraktivnějších rysů akciových investic., REITs jsou oblíbenou investicí od svého vzniku v roce 1960. Přemýšlejte o REIT jako pool nemovitostí volně obchodovaných na burze cenných papírů.
stejně jako nemovitosti může REITs investovat do mnoha kategorií a mnoha geografických oblastí. Nemovitosti se obvykle člení do těchto kategorií:
- Průmyslové a Kanceláře
- Maloobchodní
- Rezidenční
- Ubytování a rekreace
- Zdravotnictví
- Self Storage
- Speciální
Měl bych Investovat do REIT?,
investice do REITs může provádět téměř každý investor, bez ohledu na velikost portfolia, kvůli jejich dostupnosti v podílových fondech a ETF. Pokud právě začínáte, zvažte indexový fond REIT. Existuje mnoho na výběr, včetně:
- iShares Cohen & Voli REIT ETF (ICF)
- Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
- Vanguard Real Estate Index Investora (VGSIX)
Další možností je vyzkoušet některou z crowdfundingových platforem, které nabízejí REITs., Náš oblíbený je Streitwise, protože otevírá příležitost téměř každému investovat do soukromých nemovitostí s nízkou minimální investicí pouhých $1,000.
ne všechny crowdfundingové platformy jsou však zaměřené na REIT. Pokud jste akreditovaný investor s alespoň $100,000 investovat, možná vás bude zajímat private equity firmy Origin Investments. Origin nabízí investice do diverzifikovaných a pečlivě prověřených realitních fondů.,
výhody REIT investing
REIT výhody zahrnují:
- zaručené dividendy-REITs musí vyplatit alespoň 90% svých příjmů jako dividendy. Vedení může zvýšit výplatu na více než 90%, ale ze zákona ji nemůže snížit pod 90%. Tento požadavek je číslo jedna důvod, proč příjem investoři koupit REITs.
- bezproblémové investování do nemovitostí-REITs jsou bezproblémový způsob, jak vlastnit nemovitost. Jsou pohodlně zabaleny do akcií, které lze snadno zakoupit a prodat., Existují také podílové fondy REIT a ETF (fondy obchodované na burze), které se diverzifikují investováním do mnoha individuálních Reitů.
- nízká minima-nepotřebujete mnoho peněz, abyste mohli začít investovat do REIT. A vlastnit REIT index fond vám dává expozici ke třídě majetku nemovitostí s velmi málo peněz.
- pasivní investice – přímé vlastnictví a Správa nemovitosti je podnik a vyžaduje čas a úsilí. Akcionáři REIT nevlastní majetek ani hypotéky zastoupené ve svém portfoliu., Jako takový, oni také vyhnout se bolesti hlavy, mnoho vlastníků a manažerů zkušenosti, jako je udržení nebo rozvoj nemovitostí, pronajímatel poskytuje služby, a sbírání platby nájemného, abychom jmenovali alespoň některé. REITs skutečně jsou pasivní investice, jako podílových fondů.
- korelace na nízkém akciovém trhu-REITs historicky mají nízkou korelaci s ostatními třídami aktiv. Díky tomu je snadné vytvořit diverzifikované investiční portfolio přidáním REITs.
- likvidita-na rozdíl od vlastnictví nemovitosti přímo, můžete rychle prodat REIT, pokud jste udělali chybu., Tradiční nemovitost má dlouhý proces vstupu a výstupu, takže vaše investice není likvidní.
- lepší výkon – zatímco některé REITs historicky zažily sníženou výkonnost při zvyšování úrokových sazeb, mnoho REITs překonalo jiné investice, a to i vzhledem k vysokým úrokovým sazbám. A REITs často překonává ostatní akcie v pomalé ekonomice.
- povinné distribuce investorům-REITs jsou společnosti, jejichž aktiva se skládají převážně z nemovitostí. To jim dává příznivé daňové zacházení., Výměnou za to musí rozdělit alespoň 90% svých příjmů jednotkám. To do značné míry zaručuje výplaty investorům.
Nevýhody REIT investice
Když si koupíte REIT, jsi stále více z realitní investor než dividendový akciový investor, a tam jsou potenciální rizika, aby zvážila:
- Klesající Hodnoty Vlastností — Jak jsme se dozvěděli od realitní bublinu, která praskla v letech 2007-08, nemovitosti nemusí vždy jít nahoru v hodnotě., Při výběru REIT, mít na paměti vyhlídky na růst průmyslových odvětví, typy nemovitostí, a geografická místa, na která se zaměřuje.
- poplatky a přirážky – zatímco REITs nabízejí výhodu likvidity, obchodování dovnitř a ven z REIT má vysoké náklady. Většina poplatků účtovaných REIT se platí předem. Tyto poplatky jsou provozovány zhruba 20-30% z hodnoty REIT. To vyžaduje značný kus z vašich potenciálních výnosů. A protože ceny REIT jsou stanoveny na veřejných trzích, mohou obchodovat s významnou prémií na skutečnou hodnotu podkladových aktiv, která drží.,
- Potenciální Trh Korelace — Některé veřejně obchodované REITs mají tendenci být vysoce korelované na širším akciovém trhu (většinou nejsou). To znamená, že ceny některých Reitů mohou jít nahoru a dolů s korporátními akciemi, bez ohledu na to, zda se základní hodnoty nemovitostí v rámci REIT změnily. Budete chtít být opatrní, aby REITs, které si vyberete pro své portfolio, poskytovaly diverzifikaci, kterou hledáte.
- zisky zdaněné běžnou sazbou příjmů – jak jsme již zmínili, REITs musí svým akcionářům vyplatit 90% svých příjmů. To dává mnoho REITs atraktivní výnosy., Ale na rozdíl od akciových dividend, které jsou v současné době zdaněny maximálně 15%, jsou REITy zdaněny vaší sazbou běžného příjmu. Takže ve většině případů je nejlepší investovat do REITs do odložených účtů, jako je IRA nebo 401(k), abyste minimalizovali daně.
- inherentní potenciální omezený růst-pravidlo 90% může omezit budoucí růst REITU. Protože vláda požaduje, aby společnost rozdělila 90% svých příjmů jednotkám, zbývá jen málo kapitálu na pořízení nebo renovaci nových nemovitostí. Některé REITs obejít tento limit pomocí dluhu (pákový efekt).,
v souhrnu
nemovitost se ukázala jako vynikající dlouhodobá investice. Nákup nemovitosti často přichází s velkou peněžní investicí. REIT investing je skvělou alternativou k vlastnění nemovitostí přímo. Mají určité nevýhody ve srovnání s vlastnictvím nemovitostí přímo. Ale REITs jsou přirozený (pasivní) způsob, jak získat expozici k nemovitostem s velmi málo peněz. REITs může přidat stabilitu a rozmanitost do vašeho celkového investičního portfolia.