Najít zdroje: „Objem vážená průměrná cena“ – novinky · denní tisk · knihy · vědec · JSTOR (červen 2012) (Učit se, jak a kdy odstranit tuto šablonu zprávy)
ve financích je objemově vážená průměrná cena (VWAP) poměr obchodované hodnoty k celkovému objemu obchodovanému v určitém časovém horizontu (obvykle jeden den). Jedná se o měřítko průměrné ceny, za kterou se akcie obchodují v obchodním horizontu.
VWAP je často používán jako obchodní měřítko investory, kteří mají za cíl být co nejvíce pasivní při jejich provádění. Do této kategorie spadá mnoho penzijních fondů a některé podílové fondy. Cílem použití VWAP obchodní cíl je zajistit, aby obchodník provedení pokynu činí tak v souladu s objemem na trhu., Někdy se tvrdí, že takové provedení snižuje transakční náklady tím, že minimalizuje náklady na dopad na trh (dodatečné náklady v důsledku dopadu na trh, tj. nepříznivý vliv činností obchodníka na cenu jistoty).
VWAP lze měřit mezi dvěma body v čase, ale zobrazí se jako jeden odpovídající uplynulý čas během obchodního dne prostřednictvím poskytovatele informací.
VWAP se často používá v algoritmickém obchodování., Opravdu, makléř může zaručit provedení pokynu na VWAP a mít počítačový program, zadejte příkazy do trhu s cílem vydělat obchodníka komise a vytvořit P&L. To se nazývá zaručené VWAP provedení. Makléř může také obchodovat nejlepším způsobem úsilí a odpovědět klientovi na realizovanou cenu. To se nazývá Cílová realizace VWAP; ve srovnání s cenou VWAP pro klienta vzniká větší rozptyl v zodpovězené ceně, ale nižší přijatá / placená provize., Obchodní algoritmy, které používají VWAP jako cíl, patří do třídy algoritmů známých jako algoritmy účasti na objemu.
první provedení VWAP bylo v roce 1984 pro Ford Motor Company Jamesem Elkinsem, poté hlavním obchodníkem v Abel Noser.