egenkapital

følgende formel, og beregningen kan anvendes til at bestemme egenkapitalen i en virksomhed, som er afledt af den regnskabsmæssige ligning:

Egenkapitalen=i Alt Aktiver i Alt Passiver\text{Egenkapitalen} = \text{Samlede Aktiver} – \text{Passiver i Alt}Egenkapitalen=i Alt Aktiver i Alt Passiver

Denne information kan findes på balancen, hvis følgende fremgangsmåde følges:

1. Find selskabets samlede aktiver på balancen for perioden.,
2. Find de samlede forpligtelser, som skal opføres separat på balancen.
3. træk de samlede forpligtelser fra de samlede aktiver for at nå frem til aktionærernes egenkapital.
4. Bemærk, at de samlede aktiver svarer til summen af passiver og den samlede egenkapital.egenkapital kan også udtrykkes som et selskabs aktiekapital og tilbageholdt indtjening minus værdien af egne aktier. Denne metode er imidlertid mindre almindelig. Selvom begge metoder giver det samme tal, er brugen af samlede aktiver og samlede forpligtelser mere illustrerende for en virksomheds økonomiske sundhed.,

   Forståelse Egenkapital

   Ved at sammenligne konkrete tal, der afspejler alt det, virksomheden ejer, og alt, hvad den skylder væk, de “aktiver minus passiver” egenkapital ligning tegner et klart billede af en virksomheds økonomi, der let kan fortolkes af investorer og analytikere. Egenkapital bruges som kapital rejst af et selskab, som derefter bruges til at købe aktiver, investere i projekter og finansiere operationer. En virksomhed kan typisk rejse kapital ved at udstede gæld (i form af et lån eller via obligationer) eller egenkapital (ved at sælge aktier)., Investorer søger typisk egenkapitalinvesteringer, da det giver større mulighed for at dele i et virksomheds overskud og vækst.

   egenkapital er vigtig, fordi den repræsenterer værdien af en investors andel i et selskab, repræsenteret ved deres andel af selskabets aktier. At eje aktier i et selskab giver aktionærerne potentialet for kapitalgevinster såvel som udbytte. Ejer egenkapital vil også give aktionærerne ret til at stemme om selskabshandlinger og ved valg til bestyrelsen., Disse aktieejerskab fordele fremme aktionærernes løbende interesse i selskabet.

   aktionær egenkapital kan være enten negativ eller positiv. Hvis det er positivt, har virksomheden tilstrækkelige aktiver til at dække sine forpligtelser. Hvis negativ, overstiger selskabets forpligtelser sine aktiver; hvis det forlænges, betragtes dette som balancens insolvens. Investorer betragter typisk virksomheder med negativ egenkapital som risikable eller usikre investeringer., Aktionær egenkapital alene er ikke en endelig indikator for en virksomheds økonomiske sundhed; bruges sammen med andre værktøjer og målinger, kan investoren nøjagtigt analysere en organisations sundhed.

   komponenter i aktionærernes egenkapital

   overført resultat er en del af aktionærernes egenkapital og er den procentdel af nettoindtjeningen, der ikke blev udbetalt til aktionærerne som udbytte. Tænk på tilbageholdt indtjening som besparelser, da det repræsenterer en kumulativ total af overskud, der er blevet sparet og lagt til side eller tilbageholdt til fremtidig brug., Overført indtjening vokser større over tid, da virksomheden fortsætter med at geninvestere en del af sin indkomst.

   på et tidspunkt kan mængden af akkumuleret tilbageholdt indtjening overstige mængden af egenkapital, som aktionærer bidrager med. Overført indtjening er normalt den største del af aktionærernes egenkapital for virksomheder, der har været i drift i mange år.

   egne aktier eller aktier (ikke at forveksle med amerikanske egne regninger) repræsenterer aktier, som selskabet har købt tilbage fra eksisterende aktionærer., Virksomheder kan foretage en tilbagekøb, når ledelsen ikke kan anvende al den disponible egenkapital på måder, der kan levere det bedste afkast. Aktier, der købes tilbage af virksomheder, bliver egne aktier, og deres dollarværdi noteres på en konto kaldet treasury stock, en kontra-konto til investorkapitalens konti og tilbageholdt indtjening. Virksomheder kan genudstede egne aktier tilbage til aktionærer, når virksomheder har brug for at rejse penge.,

   mange mener, at aktionærernes egenkapital repræsenterer et selskabs nettoaktiver—nettoværdien ville så at sige være det beløb, som aktionærerne ville modtage, hvis selskabet likviderede alle sine aktiver og tilbagebetalte al sin gæld.,

   Eksempel på Egenkapital

   ved Hjælp af en historisk eksempel på, at nedenstående er en del af Exxon Mobil Corporation ‘ s (XOM) balance, som i September 30, 2018:

   Den regnskabsmæssige ligning, hvorved aktiver = passiver + egenkapital, beregnes som følger:

   egenkapital = $354,628, (samlede aktiver) – $157,797 (passiver) = $196,831.,

   Andre Former for Ejerandelsbeviser

   Begrebet egenkapital har anvendelser end blot at vurdere virksomheder. Vi kan mere generelt tænke på egenkapital som en grad af ejerskab i ethvert aktiv efter at have trukket alle gæld i forbindelse med det pågældende aktiv.,

   nedenfor er flere almindelige variationer i egenkapitalen:

   • en aktie eller et andet værdipapir, der repræsenterer en ejerandel i et selskab.
   • på en virksomheds balance, størrelsen af de midler, som ejerne eller aktionærerne har bidraget med plus den tilbageholdte indtjening (eller tab). Man kan også kalde denne aktionærers egenkapital eller aktionærers egenkapital.
   • i marginhandel er værdien af værdipapirer i en marginkonto minus hvad kontohaveren lånte fra mæglervirksomheden.,
   • i fast ejendom er forskellen mellem ejendommens nuværende dagsværdi og det beløb, som ejeren stadig skylder på realkreditlånet. Det er det beløb, som ejeren ville modtage efter at have solgt en ejendom og betalt eventuelle panterettigheder. Også omtalt som ” fast ejendom værdi.”
   • når en virksomhed går konkurs og skal likvidere, er egenkapitalen det beløb, der er tilbage, efter at virksomheden tilbagebetaler sine kreditorer. Dette kaldes oftest “ejerskab egenkapital,” også kendt som risikovillig kapital eller “ansvarlig kapital.,”

   Private Equity

   Når en investering er børsnoteret, markedsværdien af egenkapitalen er let tilgængelige ved at se på virksomhedens aktiekurs og dens markedsværdi. For private virksomheder findes markedsmekanismen ikke, Og der skal derfor foretages andre former for værdiansættelse for at estimere værdien.

   Private e .uity henviser generelt til en sådan vurdering af virksomheder, der ikke er børsnoterede., Den regnskabsmæssige ligning gælder stadig, hvor den anførte egenkapital på balancen er, hvad der er tilbage, når man trækker passiver fra egenkapitalen og ankommer til et skøn over den bogførte værdi. Privatejede virksomheder kan derefter søge investorer ved at sælge aktier direkte i private placeringer. Disse private e .uity investorer kan omfatte institutioner som pensionsfonde, Universitet begavelser, og forsikringsselskaber, eller akkrediterede personer.,

   Private e .uity sælges ofte til fonde og investorer, der specialiserer sig i direkte investeringer i private virksomheder, eller som engagerer sig i gearede buyouts (LBO ‘ er) af offentlige virksomheder. I en LBO-transaktion modtager et selskab et lån fra et private e .uity-firma for at finansiere erhvervelsen af en afdeling eller et andet selskab. Pengestrømme eller aktiverne i det overtagne selskab sikrer normalt lånet. Mezzanin-gæld er et privat lån, leveres normalt af en kommerciel bank eller en mezzanin venture kapital firma., Mezzanin transaktioner, der involverer ofte en blanding af gæld og egenkapital i form af ansvarlig lånekapital eller warrants, stamaktier eller præferenceaktier.

   Private e .uity kommer i spil på forskellige punkter i en virksomheds livscyklus. Typisk, en ung virksomhed uden omsætning eller indtjening har ikke råd til at låne, så det skal få kapital fra venner og familie eller individuelle “angel investorer.”Venturekapitalister kommer ind i billedet, når virksomheden endelig har oprettet sit produkt eller sin service og er klar til at bringe det på markedet., Nogle af de største, mest succesrige virksomheder i teknologisektoren, som Apple, Google, Ama .on, Facebook, eller hvad de kalder BigTechs eller GAFAM, begyndte alle med finansiering af risikovillig kapital.venturekapitalister (VC ‘ er) yder mest private e .uity-finansiering til gengæld for en tidlig minoritetsandel. Nogle gange vil en venturekapitalist tage plads i bestyrelsen for sine porteføljeselskaber og sikre en aktiv rolle i ledelsen af virksomheden. Venturekapitalister ser ud til at ramme stort tidligt og afslutte investeringer inden for fem til syv år., En LBO er en af de mest almindelige typer af private e .uity finansiering og kan forekomme som en virksomhed modnes.

   en endelig type private e .uity er en privat investering i en offentlig virksomhed eller pibe. Et rør er et privat investeringsselskabs, en investeringsforening eller en anden kvalificeret investorers køb af aktier i et selskab til en rabat til den aktuelle markedsværdi (CMV) pr.

   i modsætning til aktionærernes egenkapital er private e .uity ikke tilgængelig for den gennemsnitlige person., Kun “akkrediterede” investorer, dem med en nettoværdi på mindst $1 million, kan deltage i private e .uity-eller venturekapitalpartnerskaber. Sådanne bestræbelser kan kræve brug af formular 4, afhængigt af deres omfang. For investorer, der er mindre velstående, er der mulighed for børshandlede fonde (ETF ‘ er), der fokuserer på at investere i private virksomheder.

   egenkapital begynder hjemme

   egenkapital i hjemmet er stort set sammenlignelig med værdien indeholdt i boligejerskab., Mængden af egenkapital, man har i sin bopæl, repræsenterer, hvor meget af hjemmet han eller hun ejer direkte ved at trække pant gæld skyldige. Egenkapital på en ejendom eller hjem stammer fra betalinger mod et pant, herunder en udbetaling, og fra stigninger i ejendomsværdien.

   hjem egenkapital er ofte en persons største kilde til sikkerhed, og ejeren kan bruge det til at få et hjem-egenkapital lån, som nogle kalder en anden pant eller et hjem-egenkapital kreditlinje. At tage penge ud af en ejendom eller låne penge mod det er en egenkapital takeout.,lad os sige, at Sally har et hus med et pant på det. Huset har en aktuel markedsværdi på $ 175,000 og pant skyldte totaler $ 100,000. Sally har $ 75,000 værd af egenkapital i sit hjem eller $175,000 (aktiv i alt) – $ 100,000 (ansvar i alt).

   Brand Equity

   ved bestemmelse af et aktiv egenkapital, især for større virksomheder, er det vigtigt at bemærke, at disse aktiver kan omfatte både materielle aktiver, som materielle og immaterielle aktiver, som virksomhedens omdømme og brand identitet., Gennem mange års reklame og udvikling af en kundebase kan en virksomheds brand komme til at have en iboende værdi. Nogle kalder denne værdi “brand e .uity”, som måler værdien af et mærke i forhold til en generisk eller butiksversion af et produkt.

   for eksempel vil mange læskedrikelskere nå frem til en koks, før de køber et butiksmærke cola, fordi de foretrækker eller er mere fortrolige med smagen. Hvis en 2-liters flaske store-brand cola koster $ 1 og en 2-liters flaske koks koster $ 2, så Coca-Cola har brand egenkapital på $ 1.,

   Der er også sådan en ting som negative brand equity, som er, når folk vil betale mere for en generisk eller butik-mærket produkt, end de vil for et bestemt mærke. Negativ brand e .uity er sjælden og kan forekomme på grund af dårlig reklame, såsom en produkt tilbagekaldelse eller katastrofe.

   egenkapital vs. egenkapitalforrentning

   egenkapitalforrentning (ROE) er et mål for de finansielle resultater, der beregnes ved at dividere nettoindtægterne med aktionærernes egenkapital. Da aktionær egenkapital er lig med en virksomheds aktiver minus dens gæld, kunne ROE betragtes som afkastet på nettoaktiver., ROE betragtes som et mål for, hvor effektivt ledelsen bruger en virksomheds aktiver til at skabe overskud. Egenkapital, som vi har set, har forskellige betydninger, men repræsenterer normalt ejerskab i et aktiv eller et selskab som aktionærer, der ejer egenkapital i et selskab. ROE er en finansiel måling, der måler, hvor meget overskud der genereres fra en virksomheds egenkapital.

   Ofte Stillede Spørgsmål

   Hvad er lighed?

   egenkapital er et vigtigt begreb inden for finansiering, der har forskellige specifikke betydninger afhængigt af konteksten., Den mest almindelige type egenkapital er måske “aktionærernes egenkapital”, som beregnes ved at tage et selskabs samlede aktiver og trække dets samlede forpligtelser fra. Aktionærernes egenkapital er derfor i det væsentlige nettoværdien af et selskab. Hvis selskabet skulle likvidere, er aktionærernes egenkapital det beløb, der teoretisk ville blive modtaget af aktionærerne.

   Hvad er nogle andre udtryk, der bruges til at beskrive egenkapital?

   andre udtryk, der undertiden bruges til at beskrive dette koncept, inkluderer aktionærers egenkapital, bogførte værdi og nettoværdi., Afhængigt af konteksten kan de præcise betydninger af disse udtryk være forskellige, men generelt henviser de til værdien af en investering, der ville være tilbage efter at have betalt alle de forpligtelser, der er forbundet med denne investering. Dette udtryk bruges også i fast ejendom investere for at henvise til forskellen mellem en ejendoms dagsværdi og den udestående værdi af sit realkreditlån.

   hvordan bruges egenkapital af investorer?

   egenkapital er et meget vigtigt koncept for investorer., For eksempel kan en investor, når han ser på en virksomhed, bruge aktionærernes egenkapital som benchmark til at afgøre, om en bestemt købspris er dyr. Hvis dette selskab historisk har handlet til en pris til bogført værdi på 1.5, kan en investor tænke to gange, før han betaler mere end denne værdiansættelse, medmindre de føler, at virksomhedens udsigter er fundamentalt forbedret. På den anden side kan en investor føle sig godt tilpas med at købe aktier i en relativt svag forretning, så længe den pris, de betaler, er tilstrækkelig lav i forhold til dens egenkapital.,