arbejdskapitalforholdet er en meget grundlæggende måling af likviditet. Det er beregnet til at indikere, hvor dygtig et selskab er til at opfylde sine nuværende økonomiske forpligtelser og er et mål for et selskabs grundlæggende økonomiske solvens. Med henvisning til årsregnskaber er det figuren, der vises på bundlinjen i en virksomheds balance.
bestemmelse af en god Driftskapitalprocent
forholdet beregnes ved at dividere omsætningsaktiver med kortfristede forpligtelser., Det kaldes også det aktuelle forhold.
generelt betragtes en driftskapitalprocent på mindre end lessn som tegn på potentielle fremtidige likviditetsproblemer, mens et forhold på 1,5 til to fortolkes som tegn på en virksomhed på solid finansiel grund med hensyn til likviditet.
et stadig højere forhold over to anses ikke nødvendigvis for at være bedre. Et væsentligt højere forhold kan indikere, at en virksomhed ikke gør et godt stykke arbejde med at ansætte sine aktiver for at generere maksimal mulig omsætning., En uforholdsmæssig høj driftskapital er afspejlet i en ugunstig afkast på Aktiver ratio (ROA), en af de primære rentabilitet nøgletal bruges til at evaluere virksomheder.
hvad angiver arbejdskapitalforholdet om likviditet?
likviditet er kritisk vigtigt for enhver virksomhed. Hvis en virksomhed ikke kan opfylde sine økonomiske forpligtelser, er den i alvorlig fare for konkurs, uanset hvor rosenrød dens udsigter til fremtidig vækst kan være. Arbejdskapitalforholdet er imidlertid ikke en virkelig nøjagtig indikation af en virksomheds likviditetsposition., Det afspejler simpelthen nettoresultatet af den samlede likvidation af aktiver for at tilfredsstille forpligtelser, en begivenhed, der sjældent faktisk forekommer i erhvervslivet. Det afspejler ikke yderligere tilgængelig finansiering, som et selskab måtte have til rådighed, såsom eksisterende ubrugte kreditlinjer.
traditionelt har virksomheder ikke adgang til kreditlinjer for Flere kontanter, end det er nødvendigt, da dette ville medføre unødvendige renteomkostninger. Imidlertid kan Drift på et sådant grundlag medføre, at arbejdskapitalforholdet forekommer unormalt lavt., Ikke desto mindre kan sammenligninger af driftskapitalniveauer over tid i det mindste tjene som potentielle indikatorer for tidlig varsling om, at en virksomhed kan have problemer med hensyn til rettidig indsamling af tilgodehavender, som, hvis de ikke behandles, kan føre til en fremtidig likviditetskrise.
Måling af Likviditet Gennem Cash Conversion Cycle
En alternativ måling, der kan give en mere solid indikation af virksomhedens finansielle solvens er cash conversion cycle eller driftscyklus., Kontantkonverteringscyklussen giver vigtige oplysninger om, hvor hurtigt et selskab i gennemsnit skifter beholdning og konverterer beholdning til betalte tilgodehavender.
da langsomme beholdningsomsætningssatser eller langsomme opkrævningssatser for tilgodehavender ofte er kernen i pengestrømme eller likviditetsproblemer, kan kontantkonverteringscyklussen give en mere præcis indikation af potentielle likviditetsproblemer end arbejdskapitalforholdet. Arbejdskapitalforholdet er fortsat et vigtigt grundlæggende mål for det nuværende forhold mellem aktiver og passiver.,