Hvad er indtjening per aktie (EPS)?
Indtjening per aktie (EPS) er et centralt parameter, der anvendes til at bestemme den fælles aktionær’sStockholders EquityStockholders Egenkapital (også kendt som Aktionærer Egenkapital) er en beretning om en virksomheds balance, der består af aktiekapital plus del af virksomhedens overskud. EPS måler hver fælles akties overskudsfordeling i forhold til selskabets samlede overskud. IFRS bruger udtrykket” ordinære aktier ” til at henvise til fælles aktier.,
EPS-tallet er vigtigt, fordi det bruges af investorer og analytikere til at vurdere virksomhedens resultater, til at forudsige fremtidig indtjening og til at estimere værdien af selskabets aktier. Jo højere EPS er, desto mere rentabelt anses virksomheden for at være, og jo mere overskud er til rådighed til distribution til sine aktionærer.
Indtjening Per Aktie Eksempel
kapitalstruktur
kapitalstruktur, som ikke indeholder potentielt udvandende værdipapirer kaldes simpel kapitalstruktur., På den anden side omfatter komplekse kapitalstrukturer sådanne værdipapirer.
fortyndende værdipapirer henviser til ethvert finansielt instrument, der kan konverteres eller kan øge antallet af udestående aktier for virksomheden. Fortyndende værdipapirer kan være konvertible obligationer, konvertible foretrukne aktier eller aktieoptioner eller warrantsarrants.
grundlæggende og fortyndet EPS
Der er to forskellige typer indtjening pr. Rapportering af grundlæggende EPS er påkrævet, fordi det øger sammenligneligheden af indtjeningen mellem forskellige virksomheder., Fortyndet EPS er påkrævet for at reducere moralsk faremoral Faremoral fare refererer til den situation, der opstår, når en person har chancen for at drage fordel af en aftale eller situation, vel vidende at alle risici og problemer.
uden fortyndet EPS ville det være lettere for ledelsen at vildlede aktionærerne med hensyn til virksomhedens rentabilitet. Det gøres ved at udstede konvertible værdipapirer såsom obligationer, foretrukne aktier og aktieoptioner, der ikke kræver udstedelse af fælles aktier med det samme, men kan føre til udstedelse i fremtiden.,tr>
EPS Basic Formel
Netto indkomst til rådighed for aktionærerne for EPS formål refererer til netto indkomst mindre udbytte på præferenceaktier., Udbytte, der skal betales til foretrukne aktionærer, er ikke tilgængelige for fælles aktionærer og skal fratrækkes for at beregne EPS.
Der er to slags foretrukne aktier, som vi har brug for at vide om: kumulative og ikke-kumulative. For kumulative foretrukne aktier skal den foretrukne aktionærs ret altid fratrækkes, uanset om de erklæres eller betales.
kun den aktuelle periodes udbytte skal overvejes, ikke noget restanceudbytte. For ikke-kumulative foretrukne aktier skal udbyttet kun fratrækkes, hvis udbyttet er anmeldt.,
for at bestemme det samlede antal fælles aktier beregner vi det vejede gennemsnitlige antal udestående ordinære aktier. Et vejet gennemsnitstal anvendes i stedet for et ultimo tal, fordi antallet af fælles aktier ofte ændres i løbet af året.
overvej følgende eksempel:
Antag, at januaryy.Company den 1. januar 2017 rapporterede følgende:
foretrukne aktier: 1.000.000 autoriserede, 400.000 udstedte og udestående, $4 pr. aktie pr. år udbytte, kumulativ, konvertibel med en sats på 1 foretrukket frem for 5 fælles aktier.,
fælles aktier: 5.000.000 godkendte, 800.000 udstedte og udestående, ingen pariværdi og intet fast udbytte.
Beregn grundlæggende EPS, hvis nettoindkomsten var $2,234,000.,
Trin 1: Beregne netto indkomst til rådighed til fælles aktionærer
| nettoindkomst | $2,234,000 |
| Mindre: Kumulativ foretrukne udbytte | ($1,600,000) |
| Netto indkomst til rådighed til fælles aktionærer | $634,000 |
Trin 2: Vægtet Gennemsnitligt Antal Udestående Aktier
I vores eksempel er der ingen tilfælde af den fælles aktie udstedelse eller tilbagekøb., Derfor er det vejede gennemsnit er lig med antallet af udestående aktier: 800,000
Trin 3: Anvende Grundlæggende EPS formel
Download Gratis Skabelon
Indtast dit navn og din e-mail i formularen nedenfor og hent gratis skabelon nu!
beregning af fortyndet EPS
Når vi beregner for fortyndet EPS, skal vi altid overveje og identificere alle potentielle ordinære aktier.
en potentiel ordinær aktie beskriver ethvert finansielt instrument, der kan føre til en eller flere fælles aktier i fremtiden., Således er en potentielt fortyndende andel en, der reducerer EPS, fordi nævnerværdien for antallet af aktier stiger. Som nævnt før, potentielle ordinære aktier er:
- Konvertible obligationer, der kan konverteres til ordinære aktier
- Konvertible præferenceaktier, der kan konverteres til ordinære aktier
- aktieoptioner og tegningsretter, der tillader indehaveren ret til at købe aktier til en forudbestemt pris
Når beregningen for udvandet EPS, vi altid bruge, hvis konverteret til metode., Metoden if-converted forudsætter, at sikkerheden konverteres til fælles aktier ved periodens begyndelse, medmindre andet er angivet, og at selskabet ikke betalte renter eller foretrukket aktieudbytte i løbet af året, fordi det antages at være konverteret ved årets begyndelse.
Husk, at renter på obligationer, der skal betales, er en fradragsberettiget udgift, mens udbytte på foretrukne aktier ikke er. Endelig, for aktieoptioner og warrantsarrants, vi må kun overveje muligheder, der er “in-the-money.,”De henviser til optioner, hvor udnyttelseskursen er lavere end aktiernes gennemsnitlige markedspris.
Video Forklaring på Indtjening Per Aktie (EPS)
Se den korte video nedenfor til hurtigt at forstå de vigtigste begreber, der er omfattet her, herunder hvad indtjening per aktie er, at formlen for EPS, og et eksempel på, EPS beregning.
betydningen af indtjening pr.aktie (EPS)
investorer køber aktier i et selskab for at tjene udbytte og sælge aktierne i fremtiden til højere priser., En virksomheds indtjeningsevne bestemmer udbyttebetalingerne og værdien af sine aktier på markedet. Aktie (EPS) tal er meget vigtigt for eksisterende og potentielle fælles aktionærer.
en virksomheds reelle indtjeningsevne kan dog ikke vurderes ud fra EPS-tallet i en regnskabsperiode. Investorer skal beregne virksomhedens EPS i flere år og sammenligne dem med EPS-tallene for andre lignende virksomheder for at vælge den mest passende investeringsmulighed.,
et selskab med en konstant stigning i EPS-tallet anses normalt for at være en pålidelig investeringsmulighed. Desuden bør investorer bruge EPS-tallet sammen med andre nøgletal til at estimere en virksomheds fremtidige aktieværdi.
aktieoptioner-god eller dårlig?
mange virksomheder udsteder i dag aktieoptioner og garanterer deres ansatte som en del af deres ydelsespakke. Ville en sådan fordel være tiltalende for dig, eller er de simpelthen en marketingtaktik? Selvom fordelene kan vise sig at være nyttige, kommer de også med begrænsninger., Lad os tage et kig på fordele og ulemper ved aktieoption fordele.
| Fordele | Ulemper |
|---|---|
| tager fat på problemet med moral hazard” – Medarbejdere er motiverede til at arbejde hårdere, fordi værdien af deres erstatning, kan øges gennem en bedre ydeevne. | medarbejdere kan have lav tolerance over for risici, og derfor kan de ikke lide den risiko, der er forbundet med aktieoptioner., |
| optionerne har typisk en optjeningsperiode, hvor medarbejderne kun kan udøve dem på et senere tidspunkt, hvilket hjælper med at fastholde medarbejderne. | hvis medarbejderne ikke forstår værdien af mulighederne, vil de ikke betragte det som en fordel. |
| hvis optionerne udøves, bliver medarbejderne aktionærer, hvilket sikrer, at de vil handle i virksomhedens bedste interesse. | medarbejdere har begrænsede evner til at påvirke aktiekursen, og derfor er aktieoptioner muligvis ikke motiverende nok til, at de kan arbejde hårdt., |
Relateret Læsning
RETTEN i første instans er den officielle global leverandør af Finansiel Modellering og Værdiansættelse Analytiker (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studerende, der arbejder for selskaber som Amazon, J. P. Morgan, og Ferrari certificering, designet til at omdanne alle i verdensklasse, finansiel analytiker., At øge din viden og fremme din karriere, skal du se følgende gratis RETTEN ressourcer:
- Aktionærer EquityStockholders EquityStockholders Egenkapital (også kendt som Aktionærer Egenkapital) er en beretning om en virksomheds balance, der består af aktiekapital plus
- Bevaret EarningsRetained EarningsThe Overført resultat formel repræsenterer alle akkumuleret netto indkomst modregnes af alt betalt udbytte til aktionærer., Overført indtjening er en del
- indtjening SeasonEarnings Seasonarnings season er det tidspunkt, hvor børsnoterede virksomheder annoncerer deres økonomiske resultater på markedet. Tiden sker ved udgangen af hvert kvartal, dvs.fire gange om året for amerikanske virksomheder. Virksomheder i andre regioner har forskellige rapporteringsperioder, såsom Europa, hvor virksomheder rapporterer halvårligt.,
- vægtede gennemsnitlige aktier udestående gennemsnitlige aktier udestående gennemsnitlige udestående aktier refererer til antallet af aktier i et selskab beregnet efter justering for ændringer i aktiekapitalen over en rapporteringsperiode. Antallet af udestående vejede gennemsnitlige aktier anvendes til beregning af målinger som indtjening pr. aktie (EPS) på et selskabs årsregnskab