En ofte under-værdsat delmængde af teknisk analyse, kaldet Niveau II marked data, kan være yderst nyttig for den handlende. Niveau II markedsdata viser en bredere vifte af markedsordrer uden for grundlæggende bud, ask og markedspriser. Det udvider nemlig de tilgængelige oplysninger i niveau i-sorten.Niveau II-data kaldes også “markedsdybde” ved at vise antallet af aktier, kontrakter eller partier, der er tilgængelige til hver enkelt pris.,
derudover kaldes det ofte ordrebogen, da den viser en række ordrer, der er placeret og venter på at blive udfyldt. Ordrer udfyldes, når købere og sælgere på markedet er enige om at handle til en given pris.
niveau I-markedsdata
niveau i-data inkluderer følgende:
budpris: den højeste pris, en markedsdeltager er villig til at købe et aktiv eller en sikkerhed til.
Budstørrelse: mængden af det aktiv, som markedsdeltagerne ønsker at købe til budprisen. Dette kan omfatte antallet af aktier (f stocks aktier), kontrakter (f (,, futures) eller partier (f fore fore.). Nogle gange er dette tal divideret med 100 (og nogle gange en anden figur) blot for at forkorte antallet af cifre, der skal bruges.
spørg pris (også kendt som tilbudsprisen): den laveste pris en markedsdeltager er villig til at sælge et aktiv eller sikkerhed på.
spørg størrelse: mængden af det aktiv, som markedsdeltagerne søger at sælge til spørgeprisen. Dette kan omfatte antallet af aktier, kontrakter eller partier.
markedspris (undertiden sidste pris): den pris, som den sidste handel afviklede.,
markedsstørrelse (undertiden sidste størrelse): antallet af aktier, kontrakter eller partier involveret i den foregående transaktion.
traditionel teknisk analyse, der involverer handel baseret på prishandling eller indikatorer, der involverer transformationer af pris og / eller volumen, er afhængig af niveau i-data.
Standard niveau i data kan typisk ses i din mægler., Her er For eksempel Niveau i data på Google (GOOG) stock:
Dette viser, at de bud, spørger, nuværende marked pris, nuværende størrelse (bud-og udbudspriser størrelse både omtrentlige 200 aktier, som angivet ved “2×2”)
Niveau II markedsdata (Marked Dybde / Ordre-Bog)
Niveau II-data omfatter flere bid og ask/tilbud priser. Dette viser, hvad andre markedsaktører byder og tilbyder på tværs af en række forskellige prisniveauer. Ud over niveau i-data omfatter Niveau II, hvad andre markedsproducenter sætter deres købs-og salgsniveauer på.,
Hvad er market makers? De er værdipapirer eller aktiver forhandlere, der leverer likviditet til markedet ved at være villige til at købe og sælge til bestemte priser på alle tidspunkter.
for de fleste forhandlere vil niveau i-data være tilgængelige for dig gennem din mægler. Og ofte, men ikke altid, gratis.
for dem, der er afhængige af mere dybdegående data, såsom hvilken type ordrestørrelse der er placeret til hvilke priser, skal de have Niveau II-data. Dette leveres ofte af mæglere mod et gebyr. Det kan være gratis, eller det kan ikke være tilgængelig på nogle mæglere helt., Niveau II-data er generelt dyrere end niveau i-data på aktie-og futures-handelsplatforme. Det er regelmæssigt gratis på mange fore.mæglere.
For et eksempel på forskellen mellem niveau i og Niveau II data, lad os sige, at du handler en aktie med en markedspris på $25.00; tilbuddet er $24.98 og beder om, er $25.02. Dette er standard niveau i data.
niveau II vil indeholde en liste over Bud-og spørgepriser op og ned ad stigen. For eksempel kan du se budpriser på $24.95 og $24.92 med mere størrelse end du ser på det almindelige niveau, jeg byder og spørger priser på $25.05 og $25.08., Generelt vil der være nogle fem til tyve forskellige bud-og spørgepriser, alle fra forskellige markeds beslutningstagere og markedsdeltagere.
nedenfor er en liste over de oplysninger, der er inkluderet i niveau II-data:
flere budpriser: Niveau II-data omfatter bud fra niveau i-data samt alle andre budpriser under dette tal. På de mest likvide markeder (dem, der handles mest), vil du sandsynligvis se budpriser for hver enkelt prisforøgelse – f.eks. Hvis aktiver eller værdipapirer har store bid/ask spreads-dvs – ,, forskellen mellem bud og ask er 0.1% eller mere prisen på sikkerheden – de vil sandsynligvis også have betydelige huller i bud og ask spreads i markedsdybdedata.
Budstørrelser: mængden af aktivet, som markedsdeltagere søger at købe til de forskellige budpriser.
flere spørgepriser: dette inkluderer spørg fra niveau i-data og spørgepriser over dette tal. Som det er tilfældet med buddataene, vil spørgepriserne generelt være relativt stramme på de mest likvide markeder. I mindre handlede, flere illikvide markeder, vil budene blive fordelt længere fra hinanden.,
spørg størrelser: mængden af aktivet, som markedsdeltagere søger at købe til de forskellige spørgepriser.
Eksempel på Niveau II Marked Data
Det viser et eksempel på Niveau II data for NASDAQ stock:
Den helt i toppen af diagrammet viser de bud (160.950) og ask (160.960) priser, eller standard Niveau i data.
niveau II-data inkluderer budene helt ned i midten af venstre kolonne og spørger helt ned i midten af højre kolonne.
til umiddelbar venstre for budpriserne (kolonne startende med 160.,950) er størrelsen eller antallet af aktier, der udbydes på dette niveau.
Den næste kolonne over er den kumulative størrelse. Det repræsenterer det samlede antal aktier, der ville blive tilbudt til støtte for aktiekursen, før den kom ned til denne pris.
det samme gøres over på spørgsiden (højre side).
de meget yderste venstre og højre kolonner repræsenterer forskellige market makers.
mange forhandlere kan lide at se på det kumulative antal aktier, der tilbydes på hvert niveau., Hvis der er en ubalance, kan det angive, hvilken side markedet læner sig mod med hensyn til en bestemt sikkerhed eller aktiv. Forhandlere kan også se på størrelsen, der tilbydes ved tilbuddet, og bede om at få en generel forståelse af, hvor markedet sandsynligvis vil gå.
i dette særlige eksempel tilbydes der flere aktier på ask-siden (venstre side), hvilket angiver, at købere faktisk er mere magtfulde end sælgere. Derfor kan dette informere en erhvervsdrivende om en bullish bias, for så vidt som Niveau II-data / ordrebog satser på beslutningsprocessen.,
med hensyn til yderligere eksempler, men afhængig af niveau i-data alene, ser vi nedenfor en Ford (F) – obligation, hvor størrelsen er $80K ved Budet og $3K ved spørg. Dette betyder, at markedet tydeligt læner sig bullish eller forventer, at denne særlige sikkerhed vil gå højere.
Vi ser det samme på følgende Petrobras (PETBRA) obligation, hvor størrelsen er $250K ved Bud og $155K ved spørg. Bud opvejer spørgsmålet repræsenterer et bullish marked.,
på omega Healthcare Investors (OHI) – aktien kan du se cirka dobbelt så meget størrelse på spørgsmålet end buddet. Dette betegner en mere bearish skråning.
Nogle forhandlere vil også se på for enhver asymmetri med hensyn til, hvor de seneste transaktioner finder sted. Hvis flere transaktioner finder sted tættere på budet (lavere pris), kan det tyde på, at prisen kan være tilbøjelig til at gå ned. Hvis flere transaktioner fylder tættere på ask (højere pris), kan det tyde på, at prisen kan være tilbøjelig til at gå op.,
intet af dette er selvfølgelig idiotsikker. Ordrer kan til enhver tid komme ind for at påvirke et markeds retning.
konklusion
niveau II markedsdata, også kendt som “markedsdybde” og ordrebogen, se på bud-og spørgepriser og størrelser ud over Bud-og spørgepriserne nærmest markedsprisen i niveau i-data.daghandlere kan modtage både niveau i og niveau II markedsdata gennem deres mæglervirksomhed. Niveau II-data bør være tilgængelige for handel med aktier og futures. Der kan dog være et ekstra gebyr for dette., Nogle leverer niveau i-og niveau II-data gratis, men kan kompensere ved at opkræve højere provisioner pr.
mange fore.mæglere tilbyder Niveau II markedsdata, men nogle gør det ikke. Mange vil give dig kun niveau i data og en kortlægning platform.niveau II-data bruges normalt ikke isoleret som en handelsstrategi. Daghandlere vil generelt bruge det i forbindelse med tekniske analysestrategier eller sammen med grundlæggende analyse. Men det kan være en yderligere form for analyse for at hjælpe med bedre at informere beslutningstagning om handel.