Find kilder: “Volumen-vægtede gennemsnitspris” – nyheder · aviser · bøger · scholar · JSTOR (juni 2012) (Lære, hvordan og hvornår for at fjerne denne skabelon besked)
i finansiering er volumenvægtet gennemsnitspris (V .ap) forholdet mellem den handlede værdi og den samlede mængde, der handles over en bestemt tidshorisont (normalt en dag). Det er et mål for den gennemsnitlige pris, som en aktie handles over handelshorisonten.
v .ap bruges ofte som et handelsbenchmark af investorer, der sigter mod at være så passive som muligt i deres udførelse. Mange pensionsfonde og nogle fonde falder ind under denne kategori. Formålet med at bruge et v .ap-handelsmål er at sikre, at den erhvervsdrivende, der udfører ordren, gør det i overensstemmelse med volumen på markedet., Det hævdes undertiden, at en sådan gennemførelse reducerer transaktionsomkostningerne ved at minimere omkostningerne på markedet (meromkostningerne som følge af markedspåvirkningen, dvs.den negative virkning af en erhvervsdrivendes aktiviteter på prisen på et værdipapir).
v .ap kan måles mellem to punkter i tiden, men vises som det, der svarer til den forløbne tid i løbet af handelsdagen af informationsudbyderen.
v .ap bruges ofte i algoritmisk handel., Ja, en mægler, der kan sikre gennemførelsen af en ordre på VWAP og har et edb-program, indtaste ordrer i markedet for at tjene den erhvervsdrivendes kommissionen og skabe P&L. Dette kaldes en garanteret VWAP udførelse. Mægleren kan også handle på en bedste måde og svare til klienten den realiserede pris. Dette kaldes en v .ap-måludførelse; det medfører mere spredning i den besvarede pris sammenlignet med V .ap-prisen for klienten, men en lavere modtaget/betalt provision., Handelsalgoritmer, der bruger V .ap som mål, tilhører en klasse af algoritmer kendt som volumendeltagelsesalgoritmer.
Den første henrettelse af VWAP var i 1984 for Ford Motor Company, af James Elkins, så hovedet erhvervsdrivende på Abel Noser.