Die Debt-to-Equity Ratio gibt an, wie viel Schulden und wie viel Eigenkapital ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit verwendet.
Die Schuld eines Unternehmens ist seine langfristige Schuld, z. B. Kredite mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr. Eigenkapital ist Shareholder ‚ s Equity oder was die Investoren in Ihrem Unternehmen besitzen. Wenn Ihr Unternehmen ein kleines Unternehmen ist, das ein Einzelunternehmen ist und Sie der einzige Eigentümer sind, wäre Ihre Investition in das Unternehmen das Eigenkapital.,
Die Schuldenquote
Schulden und Eigenkapital bilden die Kapitalstruktur eines Unternehmens oder wie es seine Geschäftstätigkeit finanziert. Schulden und Eigenkapital haben beide Vor – und Nachteile. Die Schuldenquote kann als Maß für das Risiko verwendet werden, dass ein Unternehmen seine finanziellen Verpflichtungen nicht zurückzahlen kann.
Schulden und Eigenkapital haben Vor – und Nachteile. Die Schuldenquote kann als Maß für das Risiko verwendet werden, dass ein Unternehmen seine finanziellen Verpflichtungen nicht zurückzahlen kann.,
Die Schulden-und Eigenkapitalkomponenten stammen von der rechten Seite der Bilanz des Unternehmens. Schulden schuldet das Unternehmen seinen Gläubigern plus Zinsen. In der Schuldenquote wird nur langfristige Schulden in der Gleichung verwendet. Langfristige Schulden sind Schulden mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr. Langfristige Schulden umfassen Hypotheken, langfristige Mietverträge und andere langfristige Kredite.
Wenn Sie ein Darlehen in Höhe von 50.000 USD haben und in diesem Jahr 10.000 USD fällig werden, gelten die 10.000 USD als aktuelle Haftung und die verbleibenden 40.000 USD als langfristige Haftung oder langfristige Schulden., Bei der Berechnung der Schulden-Eigenkapital-Verhältnis, verwenden Sie die gesamte $40.000 im Zähler der Gleichung.
Das Eigenkapital, wenn Ihr Unternehmen gegründet wird, ist die Summe des eingezahlten Kapitals, des eingebrachten Kapitals über dem Nennwert der Aktie und des Gewinnrücklagen. Die Gewinnrücklagen der Gesellschaft sind die Gewinne, die nicht als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt werden. Das eingebrachte Kapital ist der Wert, den Aktionäre für ihre Aktien eingezahlt haben.
Das Eigenkapital ist der Wert des Gesamtvermögens des Unternehmens abzüglich seiner Gesamtverbindlichkeiten., Der Rest ist Aktionärseigentum der Gesellschaft. Es ist der Nenner in der Schulden-Eigenkapital-Gleichung.,
Berechnung der Schuldenquote
Die Schuldenquote wird berechnet, indem die langfristige Gesamtverschuldung des Unternehmens durch den Buchwert des Eigenkapitals des Unternehmens oder im Falle eines Einzelunternehmens durch die Investition des Eigentümers dividiert wird:
Debt to Equity = (Total Long-Term Debt)/Shareholder ‚ s Equity
Obwohl das Eigenkapital auf dem Index angegeben werden sollte.als Buchwertbasis können Sie den Marktwert ersetzen, da der Buchwert den Wert des Eigenkapitals unterschätzt., Marktwert ist, was ein Investor für einen Anteil der Aktien des Unternehmens zahlen würde.
Die Schuldenquote verstehen
Die Schuldenquote zeigt die Schulden eines Unternehmens als Prozentsatz des Eigenkapitals an. Wenn die Schuldenquote weniger als 1,0 beträgt, ist das Unternehmen im Allgemeinen weniger riskant als Unternehmen, deren Schuldenquote größer als 1,0 ist..
Wenn das Unternehmen beispielsweise eine Schuldenquote von hat .50, es bedeutet, dass es 50 Cent der Schuldenfinanzierung für jeden $1 der Eigenkapitalfinanzierung verwendet.,
Unternehmen, deren Ratio größer als 1,0 ist, verwenden bei der Finanzierung ihrer Geschäfte mehr Schulden als Eigenkapital. Wenn das Verhältnis weniger als 1,0 beträgt, verwenden sie mehr Eigenkapital als Schulden.
Wenn ein Unternehmen ein Verhältnis von 1,25 hat, verwendet es $1,25 in der Schuldenfinanzierung für jeden $1 der Schuldenfinanzierung.
Das Verständnis der Schuldenquote auf diese Weise ist wichtig, damit das Management eines Unternehmens verstehen kann, wie die Geschäftstätigkeit des Unternehmens finanziert wird.
Dieses Verhältnis ist ein Maß für das finanzielle Risiko oder die finanzielle Hebelwirkung., Im vorherigen Beispiel ist das Unternehmen mit der Schuldenquote von 50% weniger riskant als das Unternehmen mit der Schuldenquote von 1,25, da Schulden eine riskantere Finanzierungsform als Eigenkapital darstellen. Die Verschuldungsquote ist nicht nur ein Teil der finanziellen Leverage Ratios, sondern auch ein Teil der Gruppe von Kennzahlen, die als Gearing Ratios bezeichnet werden.
Interpretation der Ergebnisse
Wie bei jedem Verhältnis bietet die Debt-to-Equity-Ratio im Vergleich zu derselben Berechnung für verschiedene historische Finanzperioden mehr Bedeutung und Einsicht., Wenn die Verschuldungsquote eines Unternehmens im Laufe der Zeit dramatisch gestiegen ist, kann das Unternehmen eine aggressive Wachstumsstrategie verfolgen, die durch Schulden finanziert wird.
Wenn die Verschuldungsquote eines Unternehmens im Laufe der Zeit dramatisch gestiegen ist, kann das Unternehmen eine aggressive Wachstumsstrategie verfolgen, die durch Schulden finanziert wird.
Diese zunehmende Hebelwirkung (Verwendung von Schulden zur Finanzierung des Wachstums) erhöht das zusätzliche Risiko für das Unternehmen und erhöht die Ausgaben aufgrund der höheren Zinskosten und Schulden.,
Die Schuldenquote kann irreführend sein, es sei denn, sie wird zusammen mit den durchschnittlichen Kennzahlen und Finanzinformationen der Branche verwendet, um zu bestimmen, wie das Unternehmen Schulden und Eigenkapital im Vergleich zu seiner Branche verwendet. Unternehmen, die stark kapitalintensiv sind, können höhere Schulden zu Eigenkapitalquoten haben, während Dienstleistungsunternehmen niedrigere Quoten haben werden.