Der S&P 500 Index hat sich von der Covid-Krise erholt und in diesem Jahr 5% gewonnen. Dennoch sind nur 44% der S&P 500-Aktien in diesem Jahr gestiegen, insbesondere Apple Inc. AAPL , Amazon.com Inc. AMZN und andere Technologie-Aktien. Der Leitindex sank um 7 Prozent.
Am Mittwoch, Mark Grant, chief global Stratege für festverzinsliche bei B., Riley FBR wies in seiner „Out of the Box“ – E-Mail darauf hin, dass “ das Kreditrisiko in Unternehmensanleihen fast keinen Wert hat.“Der Bloomberg Barclays US-Gesamtindex für Unternehmensanleihen hat eine Rendite von 1,17% mit einer effektiven Laufzeit von 6,2 Jahren. Diese Rendite ist im Vergleich zu 0.46% für siebenjährige US-Staatsanleihen.,
Scott Glasser, Co-Chief Investment Officer bei ClearBridge Investments, sagte am Dienstag beim Webinar „Mega Trends Accelerate“ von Franklin Templeton, er erwarte, dass Cloud-und Medienunternehmen weiterhin gut abschneiden, schlug aber auch vor, dass zyklische Aktien helfen würden, das Tech-Engagement auszugleichen.
Er erwartet, dass in den nächsten Jahren „vergessene Gruppen“ von Aktien, einschließlich Versorgungsunternehmen, wieder ins Spiel kommen werden.“Glasser zitierte“ den Reiz einer 3,5% bis 4% Dividendenrendite, die ziemlich sicher ist.“Unten sind 16 Versorgungsaktien mit Renditen von mindestens 3,5% aufgeführt, die bis zu 5 betragen.,99% (obwohl einer von denen, Dominion Energy Inc. D, plant, seine Auszahlung zu schneiden).
Es ist leicht zu verstehen, warum die Preise für die meisten ertragreicheren Anlageklassen in diesem Jahr gestiegen sind. Der Anleihenkauf der Federal Reserve (derzeit 150 Milliarden US-Dollar pro Monat) hat die langfristigen Zinssätze gesenkt, während die kurzfristigen Zinssätze zusammen mit dem Federal Funds Rate nahe Null liegen. Am Mittwoch sagte der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, die Zentralbank sei „entschlossen“, ihre „sehr akkommodierende“ Politik fortzusetzen, bis die Inflation auf ein konstantes Niveau von etwa 2% ansteigt.,
Das Federal Open Market Committee veröffentlichte am Mittwoch Medianprojektionen, aus denen hervorgeht, dass die Inflation bis 2023 voraussichtlich bei oder unter 2% bleiben wird. Das deutet darauf hin, dass sich die Kernpolitik der Notenbank seit Jahren nicht ändert.
Zurück zu Versorgungsaktien, sie sind nicht nur nach unten — viele haben attraktive Renditen, mit langen Erfolgsbilanz für die Aufrechterhaltung oder Erhöhung ihrer Auszahlungen.,
Unter den 28-Versorgungsaktien, die derzeit im S&P 500 enthalten sind, haben in den letzten 15-Jahren nur acht ihre Dividendenauszahlungen gekürzt (einschließlich der bevorstehenden Kürzung durch Dominion Energy), nach Angaben von FactSet. Und drei dieser Dividendenkürzungen resultierten aus Spin-offs oder Verkäufen großer Geschäftsbereiche.
Hier sind die beiden jüngsten Dividendenkürzungen:
• CenterPoint Energy Inc., CNP reduzierte seine Auszahlung im April, als das Unternehmen seine Auszahlung fast halbierte und seine Investitionen aufgrund einer Dividendenreduzierung von Enable Midstream Partners LP ENBL senkte . CenterPoint besitzt die Mehrheit der Aktien von Enable.
• Dominion Energy Inc. sagte im Juli, es sei wahrscheinlich, dass es seine jährliche Dividende von derzeit $3.76 auf etwa $2.50 pro Aktie senken würde, nachdem es den Verkauf seines Erdgasübertragungs-und-Speichergeschäfts an eine Tochtergesellschaft von Berkshire Hathaway BRK abgeschlossen hatte.B . Der deal unterliegt der behördlichen Genehmigung.,
Beide Dividendenkürzungen betonten die Bedeutung der Auswahl von Versorgungsaktien, deren Geschäfte sich auf die regulierte Verteilung von Strom und Wasser konzentrieren und nicht auf Großhandelsenergiedienstleistungen. Bereits im Juni erklärte John Bartlett, Präsident von Reeves Asset Management, wie lokale Regulierungsbehörden dazu beitragen, dass die Gewinne dieser Versorgungsunternehmen steigen, wenn sie in eine verbesserte oder erweiterte Infrastruktur investieren.
Abgesehen von der bevorstehenden Kürzung von CenterPoint und Dominion hat keiner der S&P 500-Versorgungsunternehmen die Dividendenzahlungen seit 2016 gekürzt., PG&E Corp. PCG , das kalifornische Stromversorgungsunternehmen, das im Januar 2019 in Konkurs ging, wurde zu diesem Zeitpunkt aus dem Index entfernt. Das Unternehmen hatte im Juli Insolvenz angemeldet.
Hier sind alle 28 Versorgungsaktien im S&P 500, sortiert nach Rendite, mit Hinweisen auf etwaige Dividendenkürzungen in den letzten 15 Jahren. Die Spalte „Dividendenkommentar“ enthält auch das Jahr, in dem die Dividende ausgeschüttet wurde, es sei denn, das Unternehmen zahlt seit mindestens 15 Jahren., Scrollen Sie durch die Tabelle unten rechts, um alle Informationen anzuzeigen:
Sie können auf die Ticker klicken, um weitere Informationen zu jedem Unternehmen zu erhalten, einschließlich Geschäftsprofilen, Bewertungen und Preiszielen.
Utility ETFs
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, als Gruppe über börsengehandelte Fonds in Versorgungsunternehmen zu investieren:
• Der Utilities Select Sector SPDR ETF XLU ist mit einem Vermögen von 11,7 Milliarden US-Dollar der größte. Es wird nach Marktkapitalisierung gewichtet, was bedeutet, dass konkurrierende ETFs laut FactSet „ein breiteres Engagement im gesamten Marktkapitalisierungsspektrum bieten“., Der ETF hat jährliche Aufwendungen von 0,13% des Vermögens und eine Dividendenausschüttungsrendite von 3,25%. Die hier aufgeführten Erträge sind nach FactSet und ohne Aufwendungen.
• Der Vanguard Utilities ETF VPU verfügt über ein Vermögen von fast 4 Milliarden US-Dollar und ist Factsets „Analystenauswahl“ im Bereich, da er ein breites Engagement bei Versorgungsunternehmen verschiedener Größen und eine niedrige Kostenquote von 0.10% aufweist. Die Ausschüttungsrendite des ETF beträgt 3,99%.
• Der Fidelity MSCI Utilties Index ETF FUTY wird von FactSet als „direkter Konkurrent zur ähnlich preiswerten VPU von Vanguard“ beschrieben.“FUTY hat eine Kostenquote von 0.,08% und eine Rendite von 3,25%
• Der Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF-RYU vermeidet einige der Konzentration Gefahr des cap-gewichtete ETFs. Es hat jährliche Ausgaben von 0.40% und eine Ausbeute von 2.99%. Im Gegensatz zu den anderen oben aufgeführten ETFs umfasst dieser ETFs Telekommunikationsaktien.
Der iShares U. S. Utilities ETF IDU ist ein weiterer Cap-weighted Diversified ETF mit jährlichen Aufwendungen von 0,43% und einer Rendite von 2,94%.
Lesen Sie: Haben Sie Teslas großen Lauf verpasst? Es gibt noch gute Alternativen, um die Elektroauto-Revolution zu spielen