5 maneras de comprar un bono Muni

Si está pensando en comprar un bono municipal, la organización que regula munis quiere que sepa que tiene opciones en cómo hacerlo. Un nuevo recurso útil de la Junta Municipal de reglamentación de valores, o MSRB, establece una serie de formas en que puede participar en el mercado municipal de bonos.

1., Utilice los servicios de un corredor de bolsa o un departamento bancario que es un corredor de valores municipal
en un corredor de bolsa de servicio completo, un corredor que trata principalmente con inversores individuales se llama un corredor de cliente privado, aunque también puede tener un título más genérico, como «consultor financiero» o «asesor financiero».»Las compras y ventas de bonos municipales a través de un corredor de bolsa están precedidas por una discusión con el inversor, y el inversor debe dar una orden explícita para comprar o vender valores en una cuenta de corretaje.,

al igual que con todos los tipos de opciones de inversión, los corredores de bolsa tienen ciertas responsabilidades requeridas a los inversores al vender valores municipales. Por ejemplo, un corredor de bolsa debe revelar a los inversores toda la información importante sobre cualquier valor municipal que venda y debe ofrecer un precio justo y razonable cuando un inversor está comprando o vendiendo un valor municipal. Broker-dealers de servicio completo cobran una tarifa cuando compran o venden bonos para inversores., Cuando los corredores de bolsa actúan «como principales «(es decir, facilitan las operaciones a través de su propio inventario), cobran un» margen de beneficio «cuando venden bonos a los inversores, y un» margen de beneficio » cuando compran bonos a los inversores. Cuando los corredores de bolsa actúan» como agentes «(es decir, ayudan a encontrar un comprador o vendedor que negocia directamente con el inversor), la tarifa se llama «Comisión».»El folleto de MSRB tiene información valiosa sobre los márgenes de beneficio y otros tipos de tarifas que los corredores pueden cobrar.

2., Contrate a un asesor de inversiones que pueda localizar y negociar bonos según sus instrucciones específicas o autoridad general
un asesor de Inversiones Registrado (Ria) administra las cuentas y realiza compras y ventas de acuerdo con la estrategia acordada por un inversor, sin obtener la aprobación individual para cada transacción. Cuando contrate una RIA, debe obtener información por escrito que explique tanto la política de inversión que se aplica a su cuenta como el proceso de inversión utilizado por la RIA. Los ria a menudo combinan compras para varios clientes al operar en bloques más grandes para obtener un mejor precio., Los RIA suelen cobrar una comisión de gestión a los titulares de las cuentas. Algunos asesores cobran en función del entorno de las tasas de interés y las ganancias por intereses asociadas.

3. Opere directamente en línea a través de una cuenta autogestionada
para los inversores que prefieren comprar y vender bonos muni por su cuenta, otra opción es hacerlo a través de una cuenta autogestionada, también conocida como «comercio directo en línea», que se realiza sin la asistencia de un corredor de cliente privado o RIA. Esta es una cuenta mantenida con un corredor de bolsa y, al igual que una cuenta de corretaje de servicio completo, cobra comisiones, márgenes y descuentos., La firma tiene las mismas obligaciones para con los inversores que cualquier corredor de bolsa, pero puede cumplirlas de manera diferente. Por ejemplo, la divulgación de un bono en particular podría ser electrónica, Solo sin ninguna discusión con un corredor de cliente privado. Una cuenta autogestionada requiere que el inversor comprenda los pros y los contras de cada transacción.

4. Comprar o vender acciones en un fondo de inversión de bonos municipales comprar acciones en un fondo de inversión que invierte en bonos muni es otra forma de participar en el mercado de bonos municipales., Los fondos mutuos que invierten total o parcialmente en bonos municipales pueden ser una manera eficiente de diversificar las tenencias de inversión. Si bien los fondos muni pueden proporcionar diversidad incorporada en la inversión de bonos municipales, usted no es propietario de esos bonos directamente. En su lugar, usted posee una participación en el capital del fondo. Esto es importante porque los cambios en las tasas de interés tienen un efecto diferente en los propietarios de fondos mutuos de bonos municipales que en los propietarios directos de bonos municipales., Muchos inversores que compran bonos municipales individuales tienen la intención de mantenerlos hasta su vencimiento, y lo hacen, aunque el valor de mercado de los bonos varía entre la compra y el vencimiento. Pero los administradores de fondos mutuos están tratando de mantener un precio de las acciones estable o en aumento. Si el aumento de las tasas de interés hace que el valor de mercado de los bonos en la cartera de fondos mutuos caiga, algunos de esos bonos se venderán-con pérdidas-tanto para limitar las pérdidas adicionales como para pagar los retiros de acciones. Como accionista de un fondo de inversión, usted está expuesto a fluctuaciones potenciales en el valor del fondo de inversión.

5., Comprar o vender acciones en un fondo cotizado de bonos municipales (ETF)
Los ETF combinan aspectos de fondos mutuos y acciones convencionales. La mayoría de los ETF de bonos municipales están diseñados para rastrear un índice subyacente. Debido a que un ETF de bonos municipales opera como una acción, el precio de su acción puede diferir del valor de activo neto subyacente (NAV) del ETF. Esto puede agregar otro nivel de volatilidad al precio de un ETF de bonos municipales que no existe con un fondo mutuo de bonos municipales., Cuando un inversor compra o vende acciones de un ETF de bonos municipales, la transacción se produce entre inversores (compradores y vendedores) sobre la bolsa. Por el contrario, cuando un inversor compra o vende acciones en un fondo de inversión de bonos municipales, la transacción se produce directamente de la compañía de fondos de inversión. Los ETF de bonos municipales operan durante las horas de mercado como una acción. Los fondos mutuos de bonos municipales solo se pueden comprar o vender una vez al día.

tanto los fondos mutuos como los ETF tienen cargos que incluyen cargos por ventas, cargos por ventas diferidas y varios tipos de cargos de accionistas y operativos., Puede comparar tarifas y gastos de fondos utilizando el analizador de fondos de FINRA.

independientemente de cómo participe en el mercado de bonos municipales, el MSRB enfatiza que antes de invertir en un bono muni, debe considerar sus necesidades de inversión y pedirle a su profesional financiero información por escrito sobre cómo se cobran las tarifas y qué tarifas se aplican a su cuenta.

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