Su primer uso Citado por la Corte Suprema de los Estados Unidos fue en una opinión del juez Joseph McKenna en Hall V.Geiger-Jones Co., 242 U. S. 539 (1917), un caso que abordó la constitucionalidad de las leyes de valores estatales. Curiosamente, a McKenna se le da crédito con frecuencia y erróneamente por inventar el término a pesar de que J. N., Dolley usó el término cuando estaba plumping para la aprobación del Estatuto de Kansas en 1910, y la propia opinión de McKenna en el propio Hall atribuye el término a una fuente anterior sin nombre:
el nombre que se le da a la ley indica el mal al que se dirige, es decir, usar el lenguaje de un caso citado, «esquemas especulativos que no tienen más Base que tantos pies de ‘cielo azul'»; o, como declaró el abogado en otro caso, «para detener la venta de acciones en empresas de vuelo nocturno, pozos de petróleo visionarios, Minas de oro distantes y Otras explotaciones fraudulentas similares.,»Incluso si las descripciones se consideran retóricas, la existencia del mal se indica, y una creencia de su detrimento; y no nos detendremos a hacer más que declarar que la prevención del engaño está dentro de la competencia del gobierno y que la apreciación de las consecuencias de ella no está abierta para nuestra revisión.
El Comisionado bancario de Kansas, Dolley, criticó a «Blue sky merchants» mientras presionaba por la aprobación del Estatuto de Kansas en 1910, observó que ciertas inversiones fraudulentas estaban respaldadas por nada más que los cielos azules de Kansas., El Oxford English Dictionary tiene un uso citado que data de 1906. Además, el New York Times (y otros periódicos nacionales) con frecuencia informaron sobre las leyes del cielo azul, ya que varios estados comenzaron a promulgarlas entre 1911 y 1916. Los periódicos utilizaron expresamente el término cielo azul para describir tales leyes.