como clase de activos, los bienes raíces deben formar parte de toda cartera de inversiones equilibrada. Esto se debe a que las inversiones en bienes raíces generalmente tienen una baja correlación con las acciones. Cuando las acciones zigzag, los bienes raíces típicamente zigzag., Esto proporciona estabilidad a su cartera en general. Los asesores financieros parecen estar de acuerdo en que entre el 10% y el 26% de sus inversiones deben ser en bienes raíces. En este artículo, trataremos de averiguar si debe elegir REIT Investing como una inversión a largo plazo.
Todo Sobre REIT de Inversión
¿cuáles son los Reit (Real Estate Investment Trusts)?
los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son una alternativa a la compra de bienes raíces directamente. También ofrecen algunas de las características más atractivas de la inversión en acciones., Los REIT han sido una inversión popular desde su creación en 1960. Piense en un REIT como un conjunto de activos inmobiliarios que se negocian libremente en la bolsa de valores.
al igual que los bienes raíces, los REIT pueden invertir en muchas categorías y muchas regiones geográficas. Real estate es típicamente se desglosa en las siguientes categorías:
- Industriales y de Oficina
- Retail
- Residencial
- Alojamiento y Resorts
- el Cuidado de la Salud
- Self Storage
- Especialidad
¿debo Invertir en REIT?,
casi cualquier inversor puede invertir en Reit, independientemente del tamaño de la cartera, debido a su disponibilidad en fondos mutuos y ETFs. Si recién está comenzando, considere un fondo de índice REIT. Hay muchos para elegir, incluyendo:
- iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
- Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
- Vanguard Real Estate Index Investor (VGSIX)
otra opción es consultar una de las plataformas de crowdfunding que ofrecen REITs., Nuestro favorito es Streitwise, ya que abre la oportunidad para que casi cualquier persona invierta en acuerdos inmobiliarios privados con una inversión mínima baja de solo $1,000.
sin embargo, no todas las plataformas de crowdfunding están centradas en REIT. Si usted es un inversor acreditado con al menos 1 100,000 para invertir, es posible que esté interesado en la firma de capital privado Origin Investments. Origin ofrece inversiones en fondos inmobiliarios diversificados y cuidadosamente examinados.,
ventajas de la inversión de REIT
las ventajas de REIT incluyen:
- dividendos garantizados: los REIT deben pagar al menos el 90% de sus ingresos como dividendos. La administración puede aumentar el pago a más del 90%, pero por ley no puede bajarlo por debajo del 90%. Este requisito es la razón número uno por la que los inversores de ingresos compran Reit.
- inversión en bienes raíces sin problemas: los REIT son una forma sin problemas de poseer bienes raíces. Están convenientemente empaquetados en acciones que se pueden comprar y vender fácilmente., También hay fondos de inversión REIT y ETFs (fondos cotizados en bolsa) que se diversifican invirtiendo en muchos Reit individuales.
- mínimos bajos-no necesita mucho dinero para comenzar a invertir en un REIT. Y poseer un fondo de índice REIT le da exposición a la clase de activos inmobiliarios con muy poco dinero.
- inversión pasiva-poseer y administrar directamente una propiedad es un negocio y requiere tiempo y esfuerzo. Los accionistas de REIT no son propietarios de la propiedad o hipotecas representadas en su cartera., Como tal, también evitan los dolores de cabeza que muchos propietarios y gerentes experimentan, como el mantenimiento o el desarrollo de la propiedad, la prestación de servicios de propietarios y el cobro de los pagos de alquiler, por nombrar algunos. Los REIT realmente son inversiones pasivas, como los fondos mutuos.
- baja correlación del mercado de Valores-los REIT históricamente tienen una baja correlación con otras clases de activos. Esto facilita la creación de una cartera de inversiones diversificada mediante la adición de Reit.
- liquidez: a diferencia de poseer una propiedad directamente, puede vender rápidamente un REIT si ha cometido un error., Los bienes raíces tradicionales tienen un largo proceso de entrada y salida, por lo que su inversión no es líquida.
- Mejor rendimiento – mientras que algunos Reit han experimentado históricamente un rendimiento disminuido cuando las tasas de interés aumentan, muchos Reit superaron a otras inversiones, incluso frente a las tasas de interés altas. Y las Reit a menudo superan a otras acciones en una economía lenta.
- distribuciones obligatorias a los inversores-REIT son empresas cuyos activos consisten principalmente en participaciones inmobiliarias. Esto les da un trato fiscal favorable., A cambio, deben distribuir al menos el 90% de sus ingresos a los partícipes. Esto prácticamente garantiza los pagos a los inversores.
desventajas de invertir en REIT
Cuando compra un REIT, se está convirtiendo en más un inversor de bienes raíces que un inversor de acciones de dividendos, y hay riesgos potenciales a considerar:
- propiedades de valor decreciente: como aprendimos de la burbuja inmobiliaria que estalló en 2007-08, los bienes raíces no siempre suben de valor., Al elegir un REIT, tenga en cuenta las perspectivas de crecimiento de las industrias, los tipos de propiedades y las ubicaciones geográficas a las que se dirige.
- tarifas y márgenes-mientras que los REIT ofrecen la ventaja de la liquidez, operar dentro y fuera de un REIT tiene un alto costo. La mayoría de las tarifas cobradas por un REIT se pagan por adelantado. Estas tarifas se ejecutan aproximadamente 20-30% del valor del REIT. Esto toma una parte considerable de sus rendimientos potenciales. Y debido a que los precios REIT se establecen en los mercados públicos, pueden operar con una prima significativa al valor real de los activos subyacentes que poseen.,
- correlación potencial del mercado-algunos REIT que cotizan en bolsa tienden a estar altamente correlacionados con el mercado de valores más amplio (la mayoría no lo están). Esto significa que los precios de algunos REIT pueden subir y bajar con las acciones corporativas, independientemente de si los valores subyacentes de las propiedades dentro del REIT han cambiado. Usted querrá tener cuidado de que los REIT que elija para su cartera proporcionan la diversificación que está buscando.
- ganancias gravadas a una tasa de ingresos ordinaria-como mencionamos, los REIT tienen que pagar el 90% de sus ingresos a sus accionistas. Esto le da a muchos Reit rendimientos atractivos., Pero a diferencia de los dividendos de acciones, que actualmente se gravan a un máximo del 15%, los REIT se gravan a su tasa de ingresos ordinarios. Por lo tanto, en la mayoría de los casos, es mejor invertir en Reit en cuentas con impuestos diferidos como una IRA o 401(k) para minimizar los impuestos.
- Crecimiento limitado potencial inherente – la regla del 90% puede limitar el crecimiento futuro de un REIT. Debido a que el gobierno requiere que la empresa distribuya el 90% de sus ingresos a los accionistas, queda poco capital para adquirir o renovar nuevas propiedades. Algunos Reit consiguen alrededor de este límite mediante el uso de la deuda (apalancamiento).,
En resumen
Los bienes raíces han demostrado ser una excelente inversión a largo plazo. Comprar una propiedad a menudo viene con una inversión monetaria considerable. REIT investing es una gran alternativa a ser propietario de bienes raíces directamente. Tienen algunas desventajas en comparación con poseer bienes raíces directamente. Pero los REIT son una forma natural (pasiva) de obtener exposición a bienes raíces con muy poco dinero. Los REIT pueden agregar estabilidad y diversidad a su cartera de inversiones en general.