las transacciones de venta y leaseback han sido populares durante mucho tiempo porque presentan beneficios tanto para el vendedor-arrendatario como para el comprador-arrendador. Sin embargo, la contabilidad de tales transacciones ha cambiado significativamente, con la emisión por parte de la FASB de nuevas normas para el reconocimiento de ingresos y la contabilidad de arrendamientos en los últimos años.,
la nueva norma de contabilidad de arrendamiento de FASB ha hecho menos difícil determinar si el control ha pasado de un vendedor-arrendatario a un comprador-arrendador cuando los activos están en construcción. No obstante, los encargados de preparar los estados financieros de las organizaciones que tienen complejos acuerdos de arrendamiento pueden tener dificultades para aplicar estas disposiciones.
emitida en 2016, la norma de contabilidad de arrendamiento de FASB (FASB ASC tema 842, arrendamientos) requiere que las partes arrendatarias registren los activos de derecho de uso y las obligaciones relacionadas en relación con los arrendamientos operativos que excedan de 12 meses., Con arreglo a la orientación anterior (tema 840 de la ASC), los pagos relacionados con los arrendamientos operativos se trataban como gastos, por lo que esos arrendamientos no se consignaban en los balances de las entidades. El nuevo estándar tiene un impacto cosmético en las transacciones de arrendamiento que anteriormente cumplían los criterios del tema 840 para los arrendamientos de capital. El resultado es una reetiquetado de esos arrendamientos como arrendamientos financieros, que según la orientación actual se clasifican como activos intangibles con derecho de uso sujetos a amortización., En el lado del arrendador de estas transacciones, la nueva norma tiene las mismas clasificaciones de arrendamiento (operación, financiación directa, arrendamientos de tipo de venta), aunque los criterios de clasificación de arrendamiento han cambiado. Además, la contabilidad de estas transacciones por parte de las partes arrendadoras se ve afectada por los nuevos principios de reconocimiento de ingresos codificados en el tema 606 de la ASC, Ingresos por contratos con clientes.,
la naturaleza de los LEASEBACKS
una venta y leaseback, o más simplemente, un leaseback, es un contrato entre un vendedor y un comprador en el que el primero vende un activo al segundo y luego celebra un segundo contrato para arrendar el activo al comprador. Los beneficios para el vendedor-arrendatario incluyen:
- Una entrada inmediata de efectivo que se puede desplegar en alguna área del negocio de la entidad; y
- Una forma más barata de financiamiento debido a la capacidad de las partes para estructurar la transacción de una manera que reduce el costo de la financiación convencional (P., garantías, violaciones de convenios de préstamos, costos de cierre, posibles pagos globales y restricciones).
los beneficios para el comprador-arrendador de leasebacksinclude:
- Reducción del riesgo de incumplimiento debido a la capacidad de investigar directamente el crédito del vendedor-arrendatario;
- La capacidad de rescindir el contrato más fácilmente de lo que sería el caso bajo la financiación convencional;
- ventajas fiscales importantes — depreciación; y
- Valor residual Garantizado en el momento de la rescisión.,
los beneficios obtenidos de esta fuente de financiamiento continuarán haciendo de las rentabilidades un vehículo popular para ambas partes a pesar del desafío de implementar los requisitos detallados de información y divulgación del tema 842.
¿qué constituye una venta y arrendamiento exitosos?
relevante para la discusión sobre si la transacción califica o no califica como una transacción de venta y arrendamiento se centra en el vendedor-arrendatario y si el control se ha transferido efectivamente al comprador-arrendador., Para que se logre el control, la venta debe cumplir con los requisitos del tema 606, específicamente los párrafos 606-10-25-1 a 606-10-25-8. Estos párrafos determinan si existe un contrato. El párrafo 606-10-25-30 regula si se han cumplido las obligaciones de cumplimiento. Sin embargo, el cumplimiento de estas disposiciones no es suficiente para establecer la transferencia del control y el logro de un arrendamiento exitoso; la transacción debe dar lugar a una clasificación de arrendamiento operativo para el vendedor-arrendatario., En este caso, no debe existir ninguno de los criterios del párrafo 842-10-25-2 que establecen el reconocimiento como arrendamiento financiero. Si se cumple cualquiera de los criterios establecidos en el presente párrafo, el control sobre el activo subyacente no puede considerarse una transferencia efectiva, el vendedor-arrendatario debe clasificar la operación como arrendamiento financiero y el producto de la venta debe tratarse como financiación., propiedad del activo al arrendatario al término del arrendamiento;
además, según el párrafo 842-40-25-3, prácticamente cualquier opción para que el vendedor-arrendatario recompra el activo excluye el tratamiento de venta a menos que la opción esté a su valor razonable y el activo en cuestión sea esencialmente una mercancía.
ilustración de una venta y arrendamiento exitosos
asuma la siguiente información:
corto en efectivo, Smith Corp. entra en un contrato con Jones Corp., para vender un edificio utilizado en sus operaciones y luego entra en un acuerdo con Jones para arrendar de nuevo el edificio de Jones, lo que permite Smith continuó el uso del edificio (véase la tabla «Smith-Jones Sale and Lease Terms»).
Términos de venta y arrendamiento de Smith-Jones