un subconjunto de análisis técnico a menudo subestimado, llamado datos de mercado de Nivel II, puede ser muy útil para los operadores. Los datos de mercado de Nivel II muestran una gama más amplia de órdenes de mercado fuera de los precios básicos de Oferta, Demanda y mercado. Es decir, se extiende a la información disponible en la variedad de Nivel I.
Los datos de Nivel II también se conocen como» profundidad de mercado » al mostrar el número de acciones, contratos o lotes disponibles a cada Precio individual.,
además, se conoce comúnmente como el libro de pedidos, dado que muestra una gama de pedidos que se han realizado y están esperando ser completados. Las órdenes se llenan cada vez que los compradores y vendedores en el mercado acuerdan realizar transacciones a un precio determinado.
datos de mercado de Nivel I
Los datos de Nivel I incluyen lo siguiente:
Precio de oferta: el precio más alto al que un participante del mercado está dispuesto a comprar un activo o valor.
Bid size: la cantidad del activo que los participantes del mercado están buscando comprar al precio de oferta. Esto puede incluir el número de acciones (p. ej., acciones), contratos (p. ej.,, futuros), o lotes (por ejemplo, forex). A veces este número se divide por 100 (y a veces una cifra diferente) simplemente para acortar el número de dígitos que deben usarse.
precio Ask (también conocido como precio de oferta) : el precio más bajo al que un participante del mercado está dispuesto a vender un activo o valor.
Ask size: la cantidad del activo que los participantes del mercado están buscando vender al precio ask. Esto puede incluir el número de acciones, contratos o lotes.
Precio de mercado (a veces último precio): el precio al que se liquidó la última operación.,
tamaño del mercado (a veces último tamaño): el número de acciones, contratos o lotes involucrados en la transacción anterior.
el análisis técnico tradicional, que implica el comercio basado en la acción del precio o indicadores que implican transformaciones de precio y / o volumen, se basa en datos de Nivel I.
los datos estándar de Nivel I normalmente se pueden ver dentro de su corredor., Por ejemplo, aquí están los datos de Nivel I sobre las acciones de Google (GOOG):
esto muestra la oferta, la demanda, el precio de mercado actual, el tamaño actual (la oferta y el tamaño de la demanda se aproximan a 200 acciones, como se indica por el «2×2»)
precios. Esto muestra lo que otros actores del mercado están ofertando y ofreciendo a través de una variedad de diferentes niveles de precios. Además de los datos de Nivel I, el Nivel II abarca lo que otros creadores de mercado están estableciendo sus niveles de compra y venta.,
¿Qué son los creadores de mercado? Son agentes de valores o activos que proporcionan liquidez al mercado al estar dispuestos a comprar y vender a precios específicos en todo momento.
para la mayoría de los operadores, los datos de Nivel I estarán disponibles para usted a través de su corredor. Y a menudo, pero no siempre, gratis.
para aquellos que dependen de datos más detallados, como qué tipo de tamaño de pedido se encuentra a qué precios, necesitarán tener datos de Nivel II. Esto es a menudo proporcionado por los corredores a un cargo. Puede ser gratis o puede no estar disponible en algunos corretajes por completo., Los datos de Nivel II son generalmente más caros que los datos de Nivel I sobre las plataformas de negociación de acciones y futuros. Es regularmente gratis en muchos brókers de forex.
para un ejemplo de la diferencia entre los datos de Nivel I y Nivel II, digamos que está negociando una acción con un precio de mercado de $25.00; la oferta es de $24.98 y la demanda es de $25.02. Estos son datos estándar de Nivel I.
El Nivel II incluiría una lista de precios de oferta y demanda arriba y abajo de la escalera. Por ejemplo, es posible que vea precios de oferta en $24.95 y $24.92 con más tamaño de lo que ve en el nivel regular I bid and ask precios en $25.05 y.25.08., En general, habrá entre cinco y veinte precios diferentes de oferta y demanda, todos de diferentes creadores de mercado y participantes en el mercado.
a continuación se muestra una lista de la información incluida en los datos de Nivel II:
precios de puja múltiple: los datos de Nivel II abarcan la puja de los datos de Nivel I, así como todos los demás precios de puja por debajo de esta figura. En los mercados más líquidos (aquellos que se negocian más fuertemente), es probable que vea los precios de oferta para cada incremento de precio individual, por ejemplo, para cada stock 0.01 en una acción de gran capitalización. Si los activos o valores tienen grandes diferenciales bid / ask-I. e.,, la diferencia entre el bid y el ask es 0.1% o más del precio del valor – también es probable que tengan brechas considerables en los diferenciales bid y ask en los datos de profundidad de mercado.
tamaños de oferta: la cantidad del activo que los participantes del mercado están buscando comprar a los diversos precios de oferta.
precios ask múltiples: esto incluye los datos ask De Nivel I y los precios ask por encima de esta cifra. Al igual que en el caso de los datos de oferta, los precios de demanda generalmente estarán relativamente ajustados en los mercados más líquidos. En los mercados menos negociados y más ilíquidos, las pujas se distanciarán aún más.,
tamaños Ask: la cantidad del activo que los participantes del mercado están buscando comprar a los diversos precios ask.
ejemplo de datos de mercado de Nivel II
esto muestra un ejemplo de datos de Nivel II para una acción NASDAQ:
la parte superior del gráfico muestra los precios bid (160.950) y ask (160.960), o datos estándar de Nivel I.
los datos de Nivel II incluyen las pujas hasta el final en la columna central izquierda y las preguntas hasta el final en la columna central derecha.
a la izquierda inmediata de los precios de oferta (columna que comienza con 160.,950) es el tamaño, o número de acciones, que se ofrecen en ese nivel.
La siguiente columna es el tamaño acumulado. Eso representa el número total de acciones que se ofrecerían en apoyo del precio de las acciones antes de que bajara a ese precio.
lo mismo se hace en el lado ask (el lado derecho).
Las columnas muy a la izquierda y derecha representan diferentes creadores de mercado.
a muchos traders les gusta observar el número acumulado de acciones que se ofrecen en cada nivel., Si hay un desequilibrio, eso puede denotar hacia qué lado se está inclinando el mercado con respecto a un valor o activo en particular. Los operadores también pueden mirar el tamaño que se ofrece en la oferta y pedir obtener una comprensión general de hacia dónde es probable que se dirija el mercado.
en este ejemplo en particular, hay más acciones que se ofrecen en el lado ask (lado izquierdo), lo que denota que los compradores son, en efecto, más poderosos que los vendedores. En consecuencia, esto podría informar a un comerciante de un sesgo alcista en la medida en que los datos de Nivel II / libro de órdenes apuesta en el proceso de toma de decisiones.,
en términos de otros ejemplos, pero basándose solo en datos de Nivel I, a continuación vemos un bono Ford (F) donde el tamaño es de 8 80K en la oferta y $3k en la demanda. Esto significa que el mercado está claramente inclinándose alcista, o esperando que esta seguridad en particular aumente.
vemos lo mismo en el siguiente bono de Petrobras (PETBRA) donde el tamaño es de $250K en la oferta y 1 155K en la demanda. La puja que supera a la demanda representa un mercado alcista.,
en las acciones de Omega Healthcare Investors (OHI) puede ver aproximadamente el doble de tamaño en el ask que en el bid. Esto denota una inclinación más bajista.
algunos operadores también buscarán cualquier asimetría con respecto a dónde se están llevando a cabo las últimas transacciones. Si más transacciones se están llevando a cabo cerca de la oferta (precio más bajo), eso puede sugerir que el precio puede estar inclinado a bajar. Si más transacciones se están llenando más cerca del ask (precio más alto), eso puede indicar que el precio puede estar inclinado a subir.,
nada de esto, por supuesto, es infalible. Las órdenes pueden entrar en cualquier momento para influir en la dirección de un mercado.
conclusión
Los datos de mercado de Nivel II, también conocidos como» profundidad de mercado » y el libro de órdenes, miran los precios bid y ask y los tamaños más allá de los precios bid y ask más cercanos al precio de mercado en los datos de Nivel I.
los operadores diurnos pueden recibir datos de mercado de Nivel I y Nivel II a través de su corretaje. Los datos de Nivel II deben estar disponibles para el comercio de acciones y futuros. Sin embargo, puede haber un cargo adicional por esto., Algunos proporcionan datos de Nivel I y Nivel II de forma gratuita, pero pueden compensarlos cobrando comisiones más altas por operación.
muchos brókers de forex ofrecen datos de mercado de Nivel II, pero algunos no. Muchos le darán solo datos de Nivel I y una plataforma de gráficos.
Los datos de Nivel II generalmente no se utilizan de forma aislada como estrategia comercial. Los operadores diurnos generalmente lo utilizarán junto con estrategias de análisis técnico o junto con análisis fundamentales. Pero puede ser una forma adicional de análisis para ayudar a informar mejor la toma de decisiones comerciales.