¿Cuál es la Diferencia Entre 1120 y el 1120-H?
el área de la ley tributaria de la Asociación de propietarios de viviendas es el único lugar donde una entidad puede presentar anualmente dos declaraciones de impuestos diferentes, bajo dos conjuntos diferentes de leyes tributarias a dos tasas impositivas diferentes, y la entidad puede cambiar de un método de presentación a otro cada año.
una opción es presentar el Formulario 1120-H, que tiene una tasa impositiva fija del 30% sobre el ingreso neto imponible y se basa en la sección 528 del IRC., Este es un formulario de una página, con problemas mínimos de preparación de impuestos. La presentación de este formulario de impuestos es una elección anual. Técnicamente, la elección debe hacerse antes de la fecha de vencimiento de la declaración de impuestos, incluidas las prórrogas. Siendo realistas, he presentado declaraciones que se remontan a diez años y han sido aceptadas. El IRC 528 utiliza la terminología «exento » y» no exento » para las partidas de ingresos y gastos. Hay una exención estándar para los primeros 1 100 de ingresos imponibles., Hay algunos requisitos básicos para poder presentar el Formulario 1120-H y estos son los siguientes:
- Debe ser de naturaleza residencial (prueba del 85%)
- El 60% de los ingresos debe ser función exenta
- El 90% de los gastos debe ser función exenta (incluye gastos de reserva)
la opción de presentación de impuestos «predeterminada» (es decir, si no se realiza la elección) es presentar el Formulario 1120 como una organización de membresía bajo la sección IRC 277. La tasa impositiva es del 15% para los primeros 5 50,000 de ingresos imponibles., Esta es una forma más complicada que implica mucho más conocimiento y juicio sobre resoluciones fiscales, cuestiones de cumplimiento y áreas no resueltas del Derecho Tributario. IRC 277 utiliza la terminología «membresía » y» no membresía » para ingresos y gastos. Algunos de los temas más extensos involucrados con la presentación del Formulario 1120 incluyen lo siguiente:
- Los ingresos netos de la membresía se pueden transferir al próximo año utilizando la norma de ingresos 70-604 (consulte la norma, ejemplo de elección y un artículo con formato de pregunta y respuesta para los miembros de la Junta de HOA en el Apéndice)., No hay interpretaciones absolutas de este fallo, pero es mi opinión que debe ocurrir lo siguiente:
- Los miembros deben hacer la elección
- Hacer la elección antes de fin de año, o al menos antes de que se presente la declaración de impuestos
- No use dos años seguidos
- considere anotar algo sobre el exceso en el próximo presupuesto; sin embargo, no se requiere una cantidad en dólares
- forwards – not net operating losses) can be carried forward to offset net membership income in future years.,
- Las contribuciones al capital no son imponibles, si son:
- destinadas a fines de capital
- Por ejemplo, Estudio de reserva, no utilizado para fines operativos
- segregadas y mantenidas para fines de capital
- Por ejemplo, cuenta bancaria separada, segregada en estados financieros
- notificación previa a los miembros
- Por ejemplo,. divulgación de presupuesto y/o reserva
- dinero gastado para fines de capital
- Por ejemplo. , Segregación de la actividad operativa y de reserva en efectivo y contabilidad
la mayor diferencia en la terminología de Membresía/no membresía y función exenta/función no exenta son las tarifas que se cobran por uso a los miembros. Para 1120-H, no son exentas (o imponibles). Para 1120, son miembros. Sin embargo, los ingresos no exentas se pueden convertir en ingresos de función exentos si las tarifas se cobran anualmente.,
Nota lateral # 1-la pregunta a menudo se ha preguntado si se requiere una declaración de impuestos cada año si el ingreso neto de Membresía es menor que la exención de 1 100 permitida por el Formulario 1120-H. en mi opinión, la respuesta es «sí». Desde 1120-H es una elección, si el formulario no se presenta, entonces no se lleva a cabo ninguna elección. Si la elección no se lleva a cabo, entonces se requiere el Formulario 1120. No conozco ninguna justificación para no presentar el Formulario 1120 por falta de ingresos imponibles. Existe la posibilidad de que todos los ingresos (membresía y contribuciones de capital) puedan ser gravables., Por lo tanto, la Asociación para protegerse debe presentar anualmente desde el inicio.
Nota al margen #2-Los CPA todavía no están de acuerdo sobre si las transferencias RR70-604 y la sección 277 pasan o saltan por encima del año 1120-H. Creo que pasan por el 1120-H y se absorben. Otros no están de acuerdo.