los mercados emergentes, también conocidos como economías emergentes o países en desarrollo, son naciones que están invirtiendo en una mayor capacidad productiva. Se están alejando de sus economías tradicionales que han dependido de la agricultura y la exportación de materias primas. Los líderes de los países en desarrollo quieren crear una mejor calidad de vida para sus pueblos. Se están industrializando rápidamente y adoptando un mercado libre o una economía mixta.,
Cinco Características Definitorias
1. Ingresos per cápita inferiores a la media
los mercados emergentes tienen ingresos per cápita inferiores a la media. La renta baja es el primer criterio importante, ya que proporciona un incentivo para la segunda característica, que es el crecimiento rápido. Los líderes de los mercados emergentes están dispuestos a emprender el rápido cambio hacia una economía más industrializada para permanecer en el poder y ayudar a su pueblo.
El Banco Mundial define a los países en desarrollo como aquellos con ingresos per cápita de 3.995 dólares o menos.
2., Crecimiento económico acelerado
en 2019, el crecimiento económico de la mayoría de los países desarrollados, como Estados Unidos, Alemania, México y Japón, fue inferior al 3%. El crecimiento en Egipto, Polonia, India y Malasia fue del 4% o más. China y Vietnam vieron crecer sus economías entre un 6% y un 7%.
3. Alta volatilidad
El Rápido cambio social conduce a la tercera característica, que es la alta volatilidad. Esto puede deberse a tres factores: los desastres naturales, las perturbaciones de los precios externos y la inestabilidad de las políticas internas., Las economías tradicionales que tradicionalmente dependen de la agricultura son especialmente vulnerables a los desastres, como los terremotos en Haití, los tsunamis en Tailandia o las sequías en Sudán. Pero estos desastres pueden sentar las bases para un desarrollo comercial adicional como lo hizo en Tailandia.
4. Las oscilaciones de divisas
los mercados emergentes son más susceptibles a las oscilaciones de divisas volátiles, como las que involucran al Dólar estadounidense. También son vulnerables a las oscilaciones de los productos básicos, como los del petróleo o los alimentos. Eso es porque no tienen suficiente poder para influir en estos movimientos., Por ejemplo, cuando los Estados Unidos subsidiaron la producción de etanol de maíz en 2008, los precios del petróleo y los alimentos se dispararon. Eso causó disturbios por alimentos en muchos países de mercados emergentes.
cuando los líderes de los mercados emergentes emprenden los cambios necesarios para la industrialización, muchos sectores de la población sufren, como los agricultores que pierden sus tierras. Con el tiempo, esto podría llevar al malestar social, la rebelión y el cambio de régimen. Los inversores podrían perderlo todo si las industrias se nacionalizan o el Gobierno incumple su deuda.
5., Potencial de crecimiento
Este crecimiento requiere mucho capital de inversión. Sin embargo, los mercados de capitales son menos maduros en estos países que en los mercados desarrollados. Esa es la cuarta característica. No tienen un historial sólido de inversión extranjera directa. A menudo es difícil obtener información sobre las empresas que cotizan en sus mercados de valores. Puede no ser fácil vender deuda, como bonos corporativos, en el mercado secundario. Todos estos componentes aumentan el riesgo. Eso también significa que hay una mayor recompensa para los inversores dispuestos a hacer la investigación a nivel de suelo.,
Si tiene éxito, el crecimiento rápido También puede conducir a la quinta característica, que es el rendimiento superior a la media para los inversores. Esto se debe a que muchos de estos países se centran en una estrategia basada en las exportaciones. No tienen la demanda en el país, por lo que producen bienes de consumo de menor costo y productos básicos para la exportación a los mercados desarrollados. Las empresas que alimentan este crecimiento se darán cuenta de un beneficio. Esta interacción se traduce en mayores precios de las acciones para los inversores. También significa un mayor rendimiento de los bonos, que cuesta más cubrir el riesgo adicional de las empresas de mercados emergentes.,
es esta cualidad la que hace que los mercados emergentes sean atractivos para los inversores. No todos los mercados emergentes son buenas inversiones. Deben tener poca deuda, un mercado laboral en crecimiento y un gobierno que no sea corrupto.
lista de mercados emergentes
El Morgan Stanley Capital International Emerging Market Index (índice MSCI) enumera 26 países., Son Argentina, Brasil, Chile, China, Colombia, República Checa, Egipto, Grecia, Hungría, India, Indonesia, Corea, Malasia, México, Pakistán, Perú, Filipinas, Polonia, Qatar, Rusia, Arabia Saudita, Sudáfrica, Taiwán, Tailandia, Turquía y Emiratos Árabes Unidos.
otras fuentes también incluyen a otros ocho países en la categoría de mercados emergentes. Incluyen Argentina, Hong Kong, Jordania, Kuwait, Arabia Saudita, Singapur y Vietnam.
Las principales potencias de los mercados emergentes son China e India., Juntos, estos dos países son el hogar de más del 35% de la fuerza laboral y la población mundial. En 2018, su producto interno bruto combinado (alrededor de US trillion 28,1 billones) fue mayor que el de la Unión Europea (US Union 18,8 billones) o los Estados Unidos (US trillion 20,5 billones). En cualquier discusión sobre los mercados emergentes, se debe tener en cuenta la poderosa influencia de estos dos súper gigantes.
invertir en mercados emergentes
Hay muchas maneras de aprovechar las altas tasas de crecimiento y las oportunidades en los mercados emergentes. Lo mejor es elegir un fondo de mercados emergentes., Muchos fondos siguen o intentan superar el índice MSCI. Eso te ahorra tiempo. Usted no tiene que investigar las empresas extranjeras y las políticas económicas. Reduce el riesgo al diversificar sus inversiones en una canasta de mercados emergentes, en lugar de solo uno.
no todos los mercados emergentes son inversiones igualmente buenas. Desde la crisis financiera de 2008, algunos países aprovecharon el aumento de los precios de los productos básicos para hacer crecer sus economías. No invirtieron en infraestructura. En cambio, gastaron los ingresos adicionales en subsidios y la creación de empleos gubernamentales., Como resultado, sus economías crecieron rápidamente, su gente compró muchos bienes importados y la inflación pronto se convirtió en un problema. Estos países incluyen Brasil, Hungría, Malasia, Rusia, Sudáfrica, Turquía y Vietnam.
dado que sus residentes no ahorraban, no había mucho dinero local para que los bancos prestaran para ayudar a las empresas a crecer. Los gobiernos atrajeron la inversión extranjera directa manteniendo bajas las tasas de interés. Aunque esto ayudó a aumentar la inflación, valió la pena. A cambio, los países recibieron un crecimiento económico significativo.,
en 2013, los precios de las materias primas cayeron. Estos gobiernos, que dependían del alto precio de un producto básico, tuvieron que recortar los subsidios o aumentar su deuda con los extranjeros. A medida que aumentaba la relación entre la deuda y el PIB, disminuían las inversiones extranjeras. En 2014, los operadores de divisas también comenzaron a vender sus tenencias. A medida que los valores de las monedas cayeron, creó un pánico que llevó a ventas masivas de monedas e Inversiones.
otros invirtieron ingresos en infraestructura y Educación para su fuerza laboral. Debido a que su gente ahorraba, había mucha moneda local para financiar nuevos negocios., Cuando ocurrió la crisis en 2014, estaban listos. Estos países son China, Colombia, República Checa, Indonesia, Corea, Perú, Polonia, Sri Lanka y Taiwán.
El resultado final
Las economías de mercado emergentes son países en proceso de convertirse en economías industrializadas. Tienen las siguientes características:
- renta per cápita baja a media.
- El ritmo acelerado del crecimiento económico.
- oscilaciones de materias primas y divisas.,
- alta volatilidad del mercado-posiblemente causada por desastres naturales, shocks de precios externos o inestabilidad política interna.
- enorme potencial de crecimiento.
los mercados Emergentes ofrecen grandes oportunidades para la inversión extranjera. Idealmente, aquellos que invitan a una inversión sólida deben tener un gobierno estable con bajos incidentes de corrupción, una baja relación deuda / PIB y una buena reserva de mano de obra. Muchos de estos mercados en desarrollo, sin embargo, plantean condiciones menos que ideales. Pueden exponer a los inversores a un gran riesgo de:
- Capacidad de mercado débil: sistema financiero restringido.,
- inestabilidad política.
- bajo gobierno corporativo o transparencia.
- Protección Legal limitada para los inversores.
- altos costos de hacer negocios-costos implícitos y explícitos como comisiones, tarifas, impuestos, grado de liquidez del mercado, etc.
- restricciones en la accesibilidad extranjera.
- volatilidad: altas fluctuaciones del mercado y de la moneda.,