el ratio deuda / patrimonio indica cuánta deuda y cuánto patrimonio utiliza una empresa para financiar sus operaciones.
la deuda de una empresa es su deuda a largo plazo, como los préstamos con un vencimiento superior a un año. La equidad es la equidad del accionista o lo que los inversores en su negocio poseen. Si su negocio es una pequeña empresa que es un propietario único y usted es el único propietario, su inversión en el negocio sería el capital del accionista.,
La relación deuda / capital
La deuda y el capital componen la estructura de capital de una empresa o cómo financia sus operaciones. Tanto la deuda como el capital tienen ventajas y desventajas. La ratio deuda / capital puede utilizarse como medida del riesgo de que una empresa no pueda reembolsar sus obligaciones financieras.
de Deuda y capital, ambos tienen ventajas y desventajas. La ratio deuda / capital puede utilizarse como medida del riesgo de que una empresa no pueda reembolsar sus obligaciones financieras.,
los componentes de deuda y capital provienen del lado derecho del balance de la empresa. La deuda es lo que la empresa debe a sus acreedores más intereses. En la relación deuda / capital, solo se utiliza la deuda a largo plazo en la ecuación. La deuda a largo plazo es la deuda que tiene un vencimiento de más de un año. La deuda a largo plazo incluye hipotecas, arrendamientos a largo plazo y otros préstamos a largo plazo.
si usted tiene un préstamo de 5 50,000 y due 10,000 vence este año, los 1 10,000 se consideran un pasivo actual y los remaining 40,000 restantes se consideran un pasivo a largo plazo o una deuda a largo plazo., Al calcular la relación deuda / capital, se utiliza la totalidad de $40,000 en el numerador de la ecuación.
El capital del accionista, si su empresa está constituida, es la suma del capital desembolsado, el capital aportado por encima del valor nominal de la acción y las ganancias retenidas. Las ganancias retenidas de la compañía son las ganancias no pagadas como dividendos a los accionistas. El capital aportado es el valor que los accionistas pagan por sus acciones.
El patrimonio neto del accionista es el valor de los activos totales de la empresa menos su pasivo total., El resto es propiedad de los accionistas de la empresa. Es el denominador en la ecuación de deuda a capital.,
cálculo de la relación deuda/patrimonio
la relación deuda/patrimonio se calcula dividiendo la deuda total a largo plazo de la empresa por el valor contable del patrimonio del accionista de la empresa o, en el caso de una empresa unipersonal, la inversión del propietario:
deuda/patrimonio = (deuda total a largo plazo) / Patrimonio del accionista
El capital del accionista debe declararse sobre la base del valor contable, puede sustituir el valor de mercado ya que el valor contable subestima el valor del capital., El valor de mercado es lo que un inversor pagaría por una acción de las acciones de la empresa.
entendiendo el ratio deuda / capital
el ratio deuda / capital muestra la deuda de una empresa como porcentaje del capital de su accionista. Si la relación deuda-capital es menor que 1.0, entonces la empresa es generalmente menos arriesgada que las empresas cuya relación deuda-capital es mayor que 1.0..
Si la empresa, por ejemplo, tiene una razón deuda a capital de .50, significa que utiliza 50 centavos de financiamiento de deuda por cada $1 de financiamiento de capital.,
Las empresas cuyo ratio es superior a 1,0 utilizan más deuda en la financiación de sus operaciones que Capital. Si la relación es inferior a 1,0, utilizan más capital que deuda.
si una empresa tiene una relación de 1.25, utiliza $1.25 en financiamiento de deuda por cada $1 de financiamiento de deuda.
entender la relación deuda / capital de esta manera es importante para permitir a la gerencia de una empresa entender cómo financiar las operaciones de la empresa comercial.
Este ratio es una medida de riesgo financiero o apalancamiento financiero., En el ejemplo anterior, la empresa con el 50% de deuda a capital es menos riesgosa que la empresa con el 1,25 deuda a capital ya que la deuda es una forma de financiación más riesgosa que el capital. Además de formar parte de los ratios de apalancamiento financiero, el ratio deuda / capital también forma parte del grupo de ratios llamados ratios de engranaje.
interpretando los resultados
como con cualquier ratio, el ratio deuda-capital ofrece más significado y visión cuando se compara con el mismo cálculo para diferentes ejercicios financieros históricos., Si la relación deuda / capital de una empresa ha aumentado drásticamente con el tiempo, la empresa puede tener una estrategia de crecimiento agresiva financiada por deuda.
si la relación deuda / capital de una empresa ha aumentado drásticamente con el tiempo, la empresa puede tener una estrategia de crecimiento agresiva financiada por deuda.
este apalancamiento creciente (usando la deuda para financiar el crecimiento) agrega riesgo adicional a la compañía y aumenta los gastos debido a los mayores costos de intereses y deuda.,
la relación deuda / capital puede ser engañosa a menos que se utilice junto con las relaciones medias de la industria y la información financiera para determinar cómo la empresa está utilizando la deuda y el capital en comparación con su industria. Las empresas que son muy intensivas en capital pueden tener mayores ratios de deuda a capital, mientras que las empresas de servicios tendrán ratios más bajos.