Was ist der Unterschied zwischen dem 1120 und dem 1120-H?
Der Bereich des Hauseigentümerverbandes Steuerrecht ist der einzige Ort, an dem ein Unternehmen jährlich zwei verschiedene Steuererklärungen unter zwei verschiedenen Steuergesetzen zu zwei unterschiedlichen Steuersätzen einreichen kann und das Unternehmen jedes Jahr von einer Anmeldemethode zur anderen wechseln kann.
Eine Möglichkeit besteht darin, das Formular 1120-H einzureichen, das den pauschalen Steuersatz von 30% auf das zu versteuernde Nettoeinkommen festlegt und auf dem IRC-Abschnitt 528 basiert., Dies ist ein einseitiges Formular mit minimalen Problemen bei der Steuervorbereitung. Die Einreichung dieses Steuerformulars ist eine jährliche Wahl. Technisch gesehen sollte die Wahl bis zum Fälligkeitsdatum der Steuererklärung erfolgen, einschließlich Verlängerungen. Realistisch gesehen habe ich Renditen von zehn Jahren eingereicht und sie wurden akzeptiert. IRC 528 verwendet die Terminologie „exempt“ und „nonexempt“ für Erträge und Aufwendungen. Es gibt eine Standardbefreiung für die ersten $100 des zu versteuernden Einkommens., Es gibt einige Grundvoraussetzungen, um das Formular 1120-H einreichen zu können, und diese sind wie folgt:
- Muss wohnhaft sein (85% Test)
- 60% des Einkommens müssen befreit sein Funktion
- 90% der Ausgaben müssen befreit sein Funktion (einschließlich Reservekosten)
Die „Standard“ – Steueranmeldung Option (das heißt, wenn die Wahl nicht getroffen wird) ist Formular 1120 als Mitgliedsorganisation unter IRC Abschnitt 277 einzureichen. Der Steuersatz beträgt 15% für die ersten $ 50.000 des zu versteuernden Einkommens., Dies ist eine kompliziertere Form, die viel mehr Wissen und Urteilsvermögen über Steuerentscheidungen, Compliance-Fragen und ungelöste Bereiche des Steuerrechts beinhaltet. IRC 277 verwendet die Begriffe „Mitgliedschaft“ und „Nichtmitgliedschaft“ für Einnahmen und Ausgaben. Einige der umfassenderen Probleme im Zusammenhang mit der Einreichung des Formulars 1120 umfassen Folgendes:
- Das Netto-Mitgliedschaftseinkommen kann mithilfe des Revenue Ruling 70-604 auf das nächste Jahr übertragen werden (siehe Urteil, Beispiel der Wahl und ein Frage-und-Antwort-formatierter Artikel für HOA-Vorstandsmitglieder im Anhang)., Es gibt keine absoluten Interpretationen dieses Urteils, aber meiner Meinung nach sollte Folgendes eintreten:
- Mitglieder sollten die Wahl treffen
- Machen Sie die Wahl vor dem Ende des Jahres oder zumindest bevor die Steuererklärung eingereicht wird
- Verwenden Sie nicht zwei Jahre hintereinander
- Erwägen Sie, etwas über den Überschuss im kommenden Budget zu notieren; Es ist jedoch kein Dollarbetrag erforderlich
- Überschüssige Mitgliedschaftsabzüge (bekannt als Sec.277 carry Forwards (nicht netto operativer Verlust) können zur Verrechnung des Mitgliederüberschusses in den kommenden Jahren vorgetragen werden.,
- Kapitaleinlagen sind nicht steuerpflichtig, wenn sie sind:
- Zweckgebunden für Kapitalzwecke
- Z. B. Reservestudie, nicht für operative Zwecke verwendet
- Getrennt und zu Kapitalzwecken gehalten
- z. B. Separates Bankkonto, getrennt nach Jahresabschlüssen
- Vorabmeldung an die Mitglieder
- E. g. Offenlegung von Budgets und/oder Reserven
- Für Kapitalzwecke aufgewendetes Geld
- z. B., Trennung von Betriebs – und Reservefinanzierung und Rechnungslegung
Der größte Unterschied in der Terminologie Mitgliedschaft/Nichtmitgliedschaft und ausgenommene Funktion/nicht ausgeübte Funktion sind die Gebühren, die den Mitgliedern pro Nutzung berechnet werden. Für 1120-H sind sie nicht exempt (oder steuerpflichtig). Für 1120 sind sie Mitglieder. Allerdings können nicht-beitragsfreie Einkünfte in steuerfreie Funktionserträge umgerechnet werden, wenn die Gebühren jährlich erhoben werden.,
Randnotiz # 1-Die Frage wurde oft gestellt, ob jedes Jahr eine Steuererklärung erforderlich ist, wenn das Netto-Mitgliedschaftseinkommen weniger als die $100-Befreiung beträgt, die durch das Formular 1120-H zulässig ist. Da 1120-H eine Wahl ist, findet keine Wahl statt, wenn das Formular nicht eingereicht wird. Wenn die Wahl nicht stattfindet, ist das Formular 1120 erforderlich. Ich kenne keine Rechtfertigung, das Formular 1120 nicht wegen fehlendem steuerpflichtigen Einkommen einzureichen. Es besteht die Möglichkeit, dass alle Einnahmen (Mitgliedsbeiträge und Kapitaleinlagen) steuerpflichtig sein könnten., Daher sollte der Verein, um sich zu schützen, jährlich von Anfang an einreichen.
Randnotiz #2-CPAs sind sich immer noch nicht einig darüber, ob RR70-604-und Abschnitt 277-Übertragungen das 1120-H-Jahr durchlaufen oder überspringen. Ich glaube, dass sie durch die 1120-H gehen und absorbiert werden. Andere stimmen nicht zu.