en tant que Classe d’actifs, l’immobilier devrait faire partie de chaque portefeuille d’investissement équilibré. En effet, les investissements immobiliers ont généralement une faible corrélation avec les actions. Lorsque les stocks zig, l’immobilier généralement zags., Cela assure la stabilité de votre portefeuille global. Les conseillers financiers semblent convenir qu’entre 10% et 26% de vos investissements devraient être dans l’immobilier. Dans cet article, nous allons essayer de savoir si vous devez choisir L’investissement REIT comme un investissement à long terme.
tout sur L’investissement en FPI
que sont les FPI (fiducies de placement immobilier)?
les fiducies de placement immobilier (FPI) sont une alternative à l’achat direct de biens immobiliers. Ils offrent également certaines des caractéristiques les plus attrayantes de l’investissement en actions., Les FPI sont un investissement populaire depuis leur création en 1960. Pensez à un FPI comme un pool d’actifs immobiliers négociés librement en bourse.
tout comme l’immobilier, les Fpi peut investir dans de nombreuses catégories et de nombreuses régions géographiques. L’immobilier est généralement décomposé en deux catégories:
- Industriel et de Bureau
- Détail
- Résidentiel
- l’Hébergement et les Stations
- Santé
- Autonomie de Stockage
- Spécialité
dois-je Investir dans des FPI?,
presque tous les investisseurs peuvent investir dans des FPI, peu importe la taille de leur portefeuille, en raison de leur disponibilité dans les fonds communs de placement et les FNB. Si vous ne faites que commencer, envisagez un fonds indiciel de FPI. Il y a beaucoup à choisir, y compris:
- iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
- Vanguard REAL ESTATE ETF (VNQ)
- Vanguard Real Estate Index Investor (Vgsix)
Une autre option est de consulter l’une des plates-formes de financement participatif qui offrent des FPI., Notre favori est Streitwise, car il ouvre la possibilité pour presque tout le monde d’investir dans des transactions immobilières privées avec un faible investissement minimum de seulement 1 000$.
cependant, toutes les plateformes de crowdfunding ne sont pas centrées sur les FPI. Si vous êtes un investisseur accrédité avec au moins 100 000 $à investir, vous pourriez être intéressé par la société de capital-investissement Origin Investments. Origin propose des investissements dans des fonds immobiliers diversifiés et soigneusement contrôlés.,
avantages du placement en FPI
Les avantages en FPI comprennent:
- dividendes garantis — les FPI doivent verser au moins 90% de leur revenu sous forme de dividendes. La direction peut augmenter le paiement à plus de 90%, mais la loi ne peut pas l’abaisser en dessous de 90%. Cette exigence est la première raison pour laquelle les investisseurs achètent des FPI.
- investissement immobilier sans tracas-les FPI sont un moyen sans tracas de posséder des biens immobiliers. Ils sont emballés dans des actions qui peuvent être facilement achetés et vendus., Il existe également des fonds communs de placement de FPI et des FNB (fonds négociés en bourse) qui se diversifient en investissant dans de nombreux FPI individuels.
- faibles Minimums — vous n’avez pas besoin de beaucoup d’argent pour commencer à investir dans une FPI. Et posséder un fonds indiciel de FPI vous donne une exposition à la classe d’actifs immobiliers Avec Très peu d’argent.
- investissement passif-posséder et gérer directement une propriété est une entreprise et nécessite du temps et des efforts. Les actionnaires du FPI ne sont pas propriétaires des biens ou des hypothèques représentés dans son portefeuille., En tant que tels, ils évitent également les maux de tête de nombreux propriétaires et gestionnaires, tels que l’entretien ou le développement de la propriété, la fourniture de services aux propriétaires et la perception des paiements de loyer, pour n’en nommer que quelques-uns. Les FPI sont vraiment des placements passifs, comme les fonds communs de placement.
- faible corrélation boursière — les FPI ont historiquement une faible corrélation avec les autres classes d’actifs. Cela facilite la création d’un portefeuille d’investissement diversifié en ajoutant des FPI.
- liquidité-contrairement à la propriété directe, vous pouvez rapidement vendre une FPI si vous avez fait une erreur., L’immobilier traditionnel a un long processus d’entrée et de sortie, de sorte que votre investissement n’est pas liquide.
- meilleure Performance – bien que certaines FPI aient historiquement connu une baisse de performance lorsque les taux d’intérêt augmentent, de nombreuses FPI ont surperformé d’autres placements, même en raison de taux d’intérêt élevés. Et les FPI surpassent souvent les autres actions dans une économie lente.
- Distributions obligatoires aux investisseurs — les FPI sont des sociétés dont l’actif se compose principalement de biens immobiliers. Cela leur donne un traitement fiscal favorable., En échange, ils doivent distribuer au moins 90% de leur revenu aux porteurs de parts. Cela garantit à peu près les paiements aux investisseurs.
inconvénients de l’investissement en FPI
lorsque vous achetez un FPI, vous devenez plus un investisseur immobilier qu’un investisseur en actions à dividendes, et il y a des risques potentiels à considérer:
- propriétés de valeur en baisse — comme nous l’avons appris de la bulle immobilière qui a éclaté en 2007-08, l’immobilier ne monte pas toujours en valeur., Lorsque vous choisissez une FPI, tenez compte des perspectives de croissance des industries, des types de propriétés et des emplacements géographiques qu’elle cible.
- frais et majorations-alors que les FPI offrent l’avantage de la liquidité, la négociation à l’intérieur et à l’extérieur d’une FPI a un coût élevé. La plupart des frais facturés par un FPI sont payés à l’avance. Ces frais représentent environ 20 à 30% de la valeur du FPI. Cela prend une partie importante de vos rendements potentiels. Et parce que les prix des FPI sont fixés sur les marchés publics, ils peuvent se négocier à une prime importante par rapport à la valeur réelle des actifs sous-jacents qu’ils détiennent.,
- corrélation potentielle du marché-certaines FPI cotées en bourse ont tendance à être fortement corrélées à l’ensemble du marché boursier (la plupart ne le sont pas). Cela signifie que les prix de certaines FPI peuvent augmenter et baisser avec les actions des sociétés, peu importe si les valeurs sous-jacentes des propriétés du FPI ont changé. Veillez à ce que les FPI que vous choisissez pour votre portefeuille offrent la diversification que vous recherchez.
- Gains imposés au taux de revenu ordinaire-comme nous l’avons mentionné, les FPI doivent verser 90% de leurs revenus à leurs actionnaires. Cela donne à de nombreuses FPI des rendements attrayants., Mais contrairement aux dividendes en actions, qui sont actuellement imposés à un maximum de 15%, Les FPI sont imposés à votre taux de revenu ordinaire. Donc, dans la plupart des cas, il est préférable d’investir dans des FPI dans des comptes à impôt différé comme un IRA ou 401(k) pour minimiser les impôts.
- croissance limitée potentielle inhérente-la règle des 90% peut limiter la croissance future d’une FPI. Comme le gouvernement exige que la société distribue 90% de son revenu aux porteurs de parts, il reste peu de capital pour acquérir ou rénover de nouvelles propriétés. Certaines FPI contournent cette limite en utilisant la dette (effet de levier).,
En Résumé
l’immobilier s’est avéré être un excellent investissement à long terme. L’achat d’une propriété s’accompagne souvent d’un important investissement monétaire. L’investissement en FPI est une excellente alternative à la possession directe de biens immobiliers. Ils ont quelques inconvénients par rapport à la possession directe de biens immobiliers. Mais les FPI sont un moyen naturel (passif) d’acquérir une exposition à l’immobilier avec très peu d’argent. Les FPI peuvent ajouter de la stabilité et de la diversité à votre portefeuille de placement global.