les transactions de vente et de cession-bail ont longtemps été populaires car elles présentent des avantages à la fois pour les vendeurs-locataires et les acheteurs-bailleurs. Cependant, la comptabilisation de ces opérations a considérablement changé, avec la publication par le FASB de nouvelles normes pour la comptabilisation des produits et la comptabilité des contrats de location au cours des dernières années.,
la nouvelle norme comptable de location du FASB a rendu moins difficile de déterminer si le contrôle est passé d’un vendeur-locataire à un acheteur-bailleur lorsque des actifs sont en construction. Néanmoins, les préparateurs d & apos; états financiers d & apos; organisations faisant l & apos; objet de contrats de location complexes peuvent avoir des difficultés à appliquer ces dispositions.
publiée en 2016, la norme comptable sur les contrats de location du FASB (FASB ASC Topic 842, Baux) exige que les preneurs consignent les actifs liés au droit d’utilisation et les obligations connexes dans le cadre de contrats de location-exploitation de plus de 12 mois., Selon les directives précédentes (NCP, rubrique 840), les paiements associés aux contrats de location-exploitation étaient traités comme des dépenses et, par conséquent, ces contrats de location n’étaient pas comptabilisés dans les bilans des entités. La nouvelle norme a un impact cosmétique sur les transactions de location qui répondaient auparavant aux critères du sujet 840 pour les contrats de location-acquisition. Il en résulte un réétiquetage de ces contrats de location en tant que Contrats de location-financement, qui, selon les lignes directrices actuelles, sont classés comme des actifs incorporels de droit d’utilisation assujettis à l’amortissement., Du côté des bailleurs de ces transactions, la nouvelle norme a les mêmes classifications de location (exploitation, financement direct, Baux de type Vente), Bien que les critères de classification des Baux aient changé. En outre, la comptabilisation de ces opérations par les parties bailleuses est affectée par les nouveaux principes de comptabilisation des produits codifiés dans la rubrique 606 de NCP, produits des contrats avec les clients.,
the NATURE OF LEASEBACKS
une vente et une cession-bail, ou plus simplement, une cession-bail, est un contrat entre un vendeur et un acheteur dans lequel le premier vend un actif au second et conclut ensuite un second contrat pour louer l’actif à l’acheteur. Les avantages pour le vendeur-locataire comprennent:
- un afflux immédiat de liquidités qui peut être déployé dans certains domaines de l’activité de l’entité; et
- une forme de financement moins coûteuse en raison de la capacité des parties à structurer la transaction de manière à réduire le coût du financement conventionnel (par exemple,, garanties, violations des engagements de prêt, frais de clôture, paiements de ballonnet possibles et restrictions).
avantages pour l’acheteur-bailleur des Baux comprennent:
- risque de défaut réduit en raison de la possibilité d’enquêter directement sur le crédit du vendeur-locataire;
- la possibilité de résilier le contrat plus facilement que dans le cadre d’un financement conventionnel;
- avantages fiscaux importants — amortissement; et
- valeur résiduelle garantie à la résiliation.,
les avantages tirés de cette source de financement continueront de faire des rétrocommissions un véhicule populaire pour les deux parties, malgré la difficulté de mettre en œuvre les exigences détaillées de déclaration et de divulgation du sujet 842.
QU’est-ce qui constitue une cession-bail réussie?
pertinent pour la discussion concernant la question de savoir si la transaction est admissible ou non admissible en tant que transaction de vente et de cession-bail est centrée sur le vendeur-locataire et si le contrôle a effectivement été transféré à l’acheteur-bailleur., Pour que le contrôle soit réalisé, la vente doit répondre aux exigences du sujet 606, plus précisément aux paragraphes 606-10-25-1 à 606-10-25-8. Ces paragraphes déterminent si un contrat existe. Le paragraphe 606-10-25-30 régit la question de savoir si les obligations de rendement ont été satisfaites. Toutefois, le respect de ces dispositions ne suffit pas pour établir le transfert de contrôle et la réalisation d’une cession-bail réussie; l’opération doit donner lieu à une classification de location-exploitation pour le vendeur-locataire., En l’espèce, aucun des critères du paragraphe 842-10-25-2 établissant la reconnaissance en tant que Contrat de location-financement ne doit être présent. Si l’un des critères énoncés dans le présent paragraphe est rempli, le contrôle de l’actif sous-jacent n’est pas considéré comme un transfert effectif, le vendeur-locataire doit classer l’opération comme un contrat de location-financement et le produit de la vente doit être considéré comme un financement., le preneur dispose d’une option d’achat de l’actif qu’il est raisonnablement certain d’exercer;
de plus, en vertu du paragraphe 842-40-25-3, pratiquement toute option de rachat de l’actif par le vendeur-locataire s’oppose au traitement de vente, sauf si l’option est à la juste valeur et que l’actif en question est essentiellement une marchandise.
ILLUSTRATION D’une vente et D’une cession-bail réussies
supposons les informations suivantes:
à court de liquidités, Smith Corp. conclut un contrat avec Jones Corp., pour vendre un bâtiment utilisé dans ses opérations, puis conclut un accord avec Jones pour louer le bâtiment à Jones, permettant ainsi à Smith de continuer à utiliser le bâtiment (voir le tableau « conditions de vente et de location de Smith-Jones »).
conditions de vente et de location de Smith-Jones