Quelle est la Différence Entre 1120 et l’1120-H?
le domaine du droit fiscal des associations de propriétaires est le seul endroit où, sur une base annuelle, une entité peut produire deux déclarations de revenus différentes, en vertu de deux ensembles différents de lois fiscales à deux taux d’imposition différents, et l’entité peut changer d’une méthode de production à l’autre chaque année.
une option consiste à produire le formulaire 1120-H qui est au taux d’imposition forfaitaire de 30% sur le revenu net imposable et est basé sur L’article 528 du CEI., Il s’agit d’un formulaire d’une page, avec un minimum de problèmes de préparation fiscale. Le dépôt de ce formulaire d’impôt est un choix annuel. Techniquement, le choix devrait être fait avant la date d’échéance de la déclaration de revenus, y compris les prorogations. De façon réaliste, j’ai produit des déclarations remontant à dix ans et elles ont été acceptées. Le CEI 528 utilise la terminologie « exonéré” et « non épuisé” pour les postes de revenus et de dépenses. Il y a une exemption standard pour le premier 100 income de revenu imposable., Il y a certaines exigences de base pour pouvoir produire le formulaire 1120-H et celles-ci sont les suivantes:
- doit être de nature résidentielle (test de 85%)
- 60% du revenu doit être exonéré fonction
- 90% des dépenses doivent être exonérées fonction (y compris les dépenses de réserve)
l’option de déclaration d’impôt « par défaut” (c’est-à-dire, si le choix n’est pas fait) est de déposer le formulaire 1120 en tant qu’organisation membre sous IRC chapitre 277. Le taux d’imposition est de 15% pour les premiers 50 000 $de revenu imposable., Il s’agit d’une forme plus complexe impliquant beaucoup plus de connaissances et de jugement sur les décisions fiscales, les questions de conformité et les domaines non résolus du droit fiscal. IRC 277 utilise la terminologie « adhésion” et « non-adhésion” pour les revenus et les dépenses. Voici quelques-unes des questions les plus importantes liées au dépôt du formulaire 1120:
- Le revenu net des membres peut être reporté à l’année suivante à l’aide de la décision sur les revenus 70-604 (voir la décision, l’exemple d’élection et un article en forme de questions et réponses pour les membres du Conseil, Il n’y a pas d’interprétation absolue de cette décision, mais je suis d’avis que ce qui suit devrait se produire:
- Les membres devraient faire le choix
- faire le choix avant la fin de l’année, ou du moins avant la production de la déclaration de revenus
- ne pas utiliser deux années de suite
- envisager de noter quelque chose au sujet de l’excédent dans le budget à venir; cependant, aucun montant en dollars n’est requis
- déductions d’adhésion excédentaires (connu comme L’article 277 porter (et non les pertes d’exploitation nettes) peuvent être reportées pour compenser le revenu net des membres au cours des exercices futurs.,
- Les Contributions au capital ne sont pas imposables si elles sont:
- réservées à des fins de capital
- par exemple étude de réserve, non utilisée à des fins d’exploitation
- séparée et détenue à des fins de capital
- par exemple compte bancaire Séparé, Séparé sur les états financiers
- notification préalable aux membres
- E. G. divulgation du budget et/ou de la réserve
- argent dépensé à des fins de capital
- p. ex., Séparation de l’activité de fonctionnement et de la trésorerie de réserve et de la comptabilité
la plus grande différence dans la terminologie de l’adhésion/non-adhésion et de la fonction exonérée/fonction non-absente réside dans les frais facturés par utilisation aux membres. Pour 1120-H, ils ne sont pas exempts (ou imposables). Pour 1120, ils sont membres. Toutefois, le revenu non épuisé peut être converti en revenu de fonction exonéré si les frais sont facturés sur une base annuelle.,
note de Côté # 1 – on s’est souvent demandé si une déclaration de revenus est requise chaque année si le revenu net des membres est inférieur à l’exemption de 100 allowed permise par le formulaire 1120-H. À mon avis, la réponse est « oui”. Puisque 1120-H est un choix, si le formulaire n’est pas déposé, aucun choix n’a lieu. Si le choix n’a pas lieu, le formulaire 1120 est requis. Je ne connais aucune justification pour ne pas produire le formulaire 1120 faute de revenu imposable. Il est possible que tous les revenus (cotisations et apports en capital) soient imposables., Ainsi, l’association pour se protéger devrait déposer chaque année depuis sa création.
note latérale no 2 – les Apc ne s’entendent toujours pas sur la question de savoir si les reports RR70-604 et de L’article 277 passent ou dépassent l’année 1120-H. Je crois qu’ils passent par le 1120-H et sont absorbés. D’autres ne sont pas d’accord.