ratio de rotation des créances

Qu’est-ce que le Ratio de rotation des créances?

le ratio de rotation des créances est une mesure comptable utilisée pour quantifier l’efficacité d’une entreprise à recouvrer ses créances ou l’argent dû par ses clients. Le ratio montre dans quelle mesure une entreprise utilise et gère le crédit qu’elle accorde aux clients et à quelle vitesse la dette à court terme est collectée ou payée. Le ratio de rotation des créances est également appelé ratio de rotation des créances.,>

formule et calcul du Ratio de rotation des créances

chiffre D’affaires des créances=ventes nettes de Créditmoyenne des créances\text{chiffre d’affaires des créances}=\frac{\text{ventes nettes de crédit}}{\text{comptes débiteurs moyens}}comptes débiteurs chiffre d’affaires=comptes débiteurs moyennesnet ventes au crédit

1. ajoutez la valeur des comptes débiteurs au début de la période souhaitée à la valeur à la fin de la période et divisez la somme par deux., Le résultat est le dénominateur de la formule (comptes débiteurs moyens).
2. diviser la valeur des ventes à crédit nettes pour la période par la moyenne des comptes débiteurs (A / R) au cours de la même période.
3. Les ventes nettes à crédit sont les revenus générés par les ventes effectuées à crédit moins les retours des clients.

ce que le ratio de rotation des créances peut vous dire

les entreprises qui détiennent des créances accordent indirectement des prêts sans intérêt à leurs clients puisque les créances sont des sommes dues sans intérêt. Si une entreprise génère une vente à un client, elle pourrait prolonger les délais de 30 ou 60 jours, ce qui signifie que le client a 30 à 60 jours pour payer le produit.

le ratio de rotation des créances mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise perçoit ses créances ou le crédit qu’elle a accordé à ses clients., Le ratio mesure également le nombre de fois où les créances d’une société sont converties en espèces au cours d’une période. Le ratio de rotation des créances pourrait être calculé sur une base annuelle, trimestrielle ou mensuelle.

Le ratio de rotation des créances d’une société devrait être surveillé et suivi pour déterminer si une tendance ou un modèle se développe au fil du temps. En outre, les entreprises peuvent suivre et corréler le recouvrement des créances aux bénéfices pour mesurer l’impact des pratiques de crédit de la société sur la rentabilité.,

pour les investisseurs, il est important de comparer le chiffre d’affaires des comptes clients de plusieurs entreprises dans le même secteur pour avoir une idée du ratio de chiffre d’affaires normal ou moyen pour ce secteur. Si une entreprise a un taux de rotation des créances beaucoup plus élevé que l’autre, il peut s’avérer être un investissement plus sûr.

taux de rotation élevé des créances

un taux de rotation élevé des créances peut indiquer que le recouvrement des créances d’une entreprise est efficace et que l’entreprise a une forte proportion de clients de qualité qui paient leurs dettes rapidement., Un taux élevé de rotation des créances peut également indiquer qu’une société fonctionne sur la base de la trésorerie.

Un ratio élevé peut également suggérer qu’une entreprise est prudente lorsqu’il s’agit d’accorder du crédit à ses clients. Une politique de crédit conservatrice peut être bénéfique car elle pourrait aider l’entreprise à éviter d’accorder du crédit à des clients qui pourraient ne pas être en mesure de payer à temps.

d’autre part, si la Politique de crédit d’une entreprise est trop conservatrice, cela pourrait chasser les clients potentiels vers la concurrence qui leur accordera du crédit., Si une entreprise perd des clients ou souffre d’une croissance lente, il serait peut-être préférable de relâcher sa politique de crédit pour améliorer ses ventes, même si cela pourrait entraîner une baisse du ratio de rotation des comptes clients.

faible rotation des comptes

un faible ratio de rotation des créances peut être dû à un mauvais processus de recouvrement, à de mauvaises politiques de crédit ou à des clients qui ne sont pas financièrement viables ou solvables.

En règle générale, un faible taux de rotation implique que la société devrait réévaluer ses politiques de crédit pour assurer le recouvrement en temps opportun de ses créances., Cependant, si une entreprise avec un faible ratio améliore son processus de recouvrement, cela pourrait entraîner un afflux de liquidités provenant de la collecte d’anciens crédits ou créances.

exemple d’Utilisation du ratio de rotation des créances

disons que la société A a eu les résultats financiers suivants pour l’année:

• ventes à crédit nettes de 800 000$.
• 64 000$en comptes débiteurs au 1er janvier ou au début de l’année.
• 72 000$en comptes débiteurs au 31 décembre ou à la fin de l’année.,

On peut calculer le ratio de rotation des créances de la manière suivante:

Nous pouvons interpréter le ratio signifie que la Société A recueilli ses créances 11.76 fois en moyenne cette année. En d’autres termes, la société a converti ses créances en espèces 11,76 fois cette année-là. Une entreprise pourrait comparer plusieurs années pour déterminer si 11.76 est une amélioration ou une indication d’un processus de collecte plus lent.,

Une entreprise pourrait également déterminer la durée moyenne des comptes débiteurs ou le nombre de jours nécessaires pour les recouvrer au cours de l’année. Dans notre exemple ci-dessus, nous diviserions le ratio de 11,76 par 365 jours pour arriver à la durée moyenne. Le chiffre d’affaires moyen des comptes débiteurs en jours serait de 365 / 11,76 ou 31,04 jours.

Pour la Société A, les clients prennent, en moyenne, 31 jours pour payer leurs créances. Si la société avait une politique de paiement de 30 jours pour ses clients, le chiffre d’affaires moyen des comptes débiteurs montre qu’en moyenne les clients paient un jour de retard.,

Une entreprise pourrait améliorer son taux de rotation en modifiant son processus de collecte. Une entreprise pourrait également offrir à ses clients des rabais pour payer plus tôt. Il est important pour les entreprises de connaître le chiffre d’affaires de leurs créances, car il est directement lié à la quantité de trésorerie disponible pour payer leurs passifs à court terme.

la différence entre le chiffre d’affaires des créances et le chiffre d’affaires des actifs

le ratio de rotation des actifs mesure la valeur des ventes ou des revenus d’une entreprise par rapport à la valeur de ses actifs., Le ratio de rotation des actifs est un indicateur de l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus. Plus le taux de rotation des actifs est élevé, plus une entreprise est efficace. Inversement, si une entreprise a un faible taux de rotation des actifs, elle indique qu’elle n’utilise pas efficacement ses actifs pour générer des ventes.

le ratio de rotation des comptes débiteurs mesure l’efficacité d’une entreprise à recouvrer ses créances ou l’argent dû par ses clients., Le ratio montre dans quelle mesure une entreprise utilise et gère le crédit qu’elle accorde aux clients et à quelle vitesse la dette à court terme est recouvrée ou payée.

limites de L’Utilisation du ratio de rotation des créances

Comme toute mesure visant à évaluer l’efficacité d’une entreprise, le ratio de rotation des créances est assorti d’un ensemble de limitations qu’il est important pour tout investisseur de prendre en compte avant de l’utiliser.

une limitation à prendre en compte est que certaines entreprises utilisent les ventes totales au lieu des ventes nettes pour calculer leur ratio de chiffre d’affaires, ce qui gonfle les résultats., Bien que cela ne soit pas nécessairement délibérément trompeur, les investisseurs devraient essayer de déterminer comment une entreprise calcule son ratio ou de calculer le ratio de manière indépendante.

Une autre limite du ratio de rotation des créances est que les créances peuvent varier considérablement tout au long de l’année. Par exemple, les sociétés qui sont saisonnières auront probablement des périodes avec des créances élevées avec peut-être un faible ratio de rotation et des périodes où les créances sont moins nombreuses et peuvent être plus facilement gérées et recouvrées.,

en d’autres termes, si un investisseur choisit arbitrairement un point de départ et un point de fin pour calculer le ratio de rotation des créances, le ratio peut ne pas refléter l’efficacité de l’émission et de la perception du crédit par l’entreprise. À ce titre, les valeurs de début et de fin sélectionnées lors du calcul des comptes débiteurs moyens doivent être soigneusement choisies pour refléter avec précision le rendement de la société. Les investisseurs pourraient prendre une moyenne de comptes débiteurs de chaque mois au cours d’une période de 12 mois pour aider à lisser les écarts saisonniers.,

toute comparaison du taux de rotation devrait être faite avec des entreprises du même secteur et, idéalement, ayant des modèles commerciaux similaires. Les entreprises de différentes tailles peuvent souvent avoir des structures de capital très différentes, ce qui peut grandement influencer les calculs de chiffre d’affaires, et il en va souvent de même pour les entreprises de différents secteurs.

enfin, un faible chiffre d’affaires des créances n’indique pas nécessairement que l’émission de crédit et le recouvrement de la dette de l’entreprise font défaut., Par exemple, si la division de distribution de l’entreprise fonctionne mal, elle pourrait ne pas livrer les marchandises correctes aux clients en temps opportun. Par conséquent, les clients pourraient retarder le paiement de leurs créances, ce qui diminuerait le ratio de rotation des créances de la société.,