le ratio dette / capitaux propres indique la quantité de dette et la quantité de capitaux propres qu’une entreprise utilise pour financer ses opérations.
société de la dette sa dette à long terme, tels que les prêts dont l’échéance est supérieure à un an. Les capitaux propres sont les capitaux propres des actionnaires ou ce que les investisseurs de votre entreprise possèdent. Si votre entreprise est une petite entreprise est une entreprise individuelle et vous êtes le seul propriétaire, votre investissement dans l’entreprise serait l’avoir de l’actionnaire.,
le Ratio dette / capitaux propres
la dette et les capitaux propres composent la structure du capital d’une entreprise ou la façon dont elle finance ses opérations. La dette et les capitaux propres présentent des avantages et des inconvénients. Le ratio dette / capitaux propres peut être utilisé comme mesure du risque qu’une entreprise ne puisse pas rembourser ses obligations financières.
de la Dette et de l’équité à la fois des avantages et des inconvénients. Le ratio dette / capitaux propres peut être utilisé comme mesure du risque qu’une entreprise ne puisse pas rembourser ses obligations financières.,
La dette et des capitaux propres composants viennent du côté droit du bilan de la société. La dette est ce que l’entreprise doit à ses créanciers plus les intérêts. Dans le ratio dette / capitaux propres, seule la dette à long terme est utilisée dans l’équation. Dette à Long terme dette a une maturité supérieure à un an. La dette à Long terme comprend les prêts hypothécaires, les baux à long terme et les autres prêts à long terme.
Si vous avez un prêt de 50 000 $et que 10 000 this sont dus cette année, les 10 000 $sont considérés comme un passif à court terme et les 40 000 remaining restants sont considérés comme un passif à long terme ou une dette à long terme., Lors du calcul du ratio dette / capitaux propres, vous utilisez la totalité de 40 000 $dans le numérateur de l’équation.
Les capitaux propres, si votre entreprise est constituée en société, sont la somme du capital versé, du capital apporté supérieur à la valeur nominale de l’action et des bénéfices non répartis. Les bénéfices non distribués de la société sont les bénéfices non versés sous forme de dividendes aux actionnaires. Le capital d’apport est la valeur que les actionnaires ont payée pour leurs actions.
l’avoir de L’actionnaire est la valeur de l’actif total de la société moins son passif total., Le reste est la propriété des actionnaires de la société. C’est le dénominateur de l’équation dette / capitaux propres.,
calcul du Ratio dette/capitaux propres
Le ratio dette/capitaux propres est calculé en divisant le total de la dette à long terme de l’entreprise par la valeur comptable des capitaux propres de l’actionnaire ou, dans le cas d’une entreprise individuelle, l’investissement du propriétaire:
bien que les capitaux propres de l’actionnaire doivent être indiqués sur une base de valeur comptable, vous pouvez substituer la valeur marchande puisque la valeur comptable sous-estime la valeur des capitaux propres., La valeur marchande est ce qu’un investisseur paierait pour une part des actions de l’entreprise.
comprendre le Ratio dette / capitaux propres
le ratio dette / capitaux propres montre la dette d’une entreprise en pourcentage des capitaux propres de son actionnaire. Si le ratio dette / capitaux propres est inférieur à 1,0, l’entreprise est généralement moins risquée que les entreprises dont le ratio dette / capitaux propres est supérieur à 1,0..
Si la société a, par exemple, a un ratio dette / capitaux propres de .50, cela signifie qu’il utilise 50 cents de financement par emprunt pour chaque 1 $de financement par actions.,
Les entreprises dont le ratio est supérieur à 1,0 utilisent davantage la dette pour financer leurs opérations que les capitaux propres. Si le ratio est inférieur à 1,0, ils utilisent plus de capitaux propres que de dettes.
Si une entreprise a un ratio de 1,25, elle utilise 1,25 in en financement par emprunt pour chaque 1 $de financement par emprunt.
comprendre le ratio dette / capitaux propres de cette manière est important pour permettre à la direction d’une entreprise de comprendre comment financer les opérations de l’entreprise.
Ce ratio est une mesure de risque financier ou de l’effet de levier financier., Dans l’exemple précédent, l’entreprise ayant un ratio dette / fonds propres de 50% est moins risquée que l’entreprise ayant un ratio dette / fonds propres de 1,25, car la dette est une forme de financement plus risquée que les fonds propres. En plus de faire partie des ratios de levier financier, le ratio dette / fonds propres fait également partie du groupe de ratios appelés ratios d’engrenage.
interprétation des résultats
comme pour tout ratio, le ratio dette / capitaux propres offre plus de sens et de perspicacité par rapport au même calcul pour différentes périodes financières historiques., Si le ratio dette / capitaux propres d’une entreprise a considérablement augmenté au fil du temps, la société peut avoir une stratégie de croissance agressive financée par la dette.
Si le ratio dette / capitaux propres d’une entreprise a considérablement augmenté au fil du temps, la société peut avoir une stratégie de croissance agressive financée par la dette.
Cet effet de levier croissant (utilisant la dette pour financer la croissance) ajoute un risque supplémentaire à l’entreprise et augmente les dépenses en raison des coûts d’intérêt et de la dette plus élevés.,
le ratio dette / capitaux propres peut être trompeur à moins qu’il ne soit utilisé avec les ratios moyens de l’industrie et les informations financières pour déterminer comment l’entreprise utilise la dette et les capitaux propres par rapport à son industrie. Les sociétés à forte intensité capitalistique peuvent avoir des ratios dette / capitaux propres plus élevés, tandis que les sociétés de services auront des ratios plus faibles.