A Wall Street Journal és más pénzügyi médiumok gyakran a + / – 20% – os küszöbértéket használják hüvelykujjszabályként a bikapiacok címkézésére vagy a medvepiacok piacra dobására. Ily módon egy új medvepiac akkor kezdődött, amikor egy index vagy más biztonság 20% – kal vagy annál nagyobb mértékben esik le csúcsától vagy mélypontjától. Hasonlóképpen, beléptünk egy bika piacra, amikor az árak alulról legalább 20% – kal emelkednek.,
Ez a heurisztikus megközelítés képes egy kis vita időnként, mert egy pénzügyi eszköz, hogy értékesíti a $20 $1 egy medve piac, majd ezt követően azt mondta, hogy gyakorlatilag adjon meg egy bika piac, amikor a bevételt szerezni csak 20 cent ki az alacsony, emelő eszköz $1.20—jelölés egy 20% – os rally! Szóval hogyan lehetünk biztosak abban, hogy bika vagy medve piacon vagyunk? Itt megnézzük közelebbről.
Gombot Átvétel
- Bika piac jellemzően által kijelölt média, mint a rise of 20% vagy több, a rövid távú alacsony.,
- Hasonlóképpen, a medvepiacokat akkor hívják fel, amikor egy eszköz 20% – kal esik le a magasból.
- ezeknek a heurisztikáknak azonban gyakorlati szempontból nincs mindig értelme.
- a bika vagy medve piacának hívása gyakran nagyobb fokú ítéletet igényel, valamint figyelembe veszi a tágabb gazdaság és piacpszichológia állapotát.
A bikapiac meghatározása
legegyszerűbb meghatározásában az emelkedő árak a bikapiacot jelentik, míg a csökkenő árak medvepiacot jelentenek., Ezt szem előtt tartva, azt gondolhatja, hogy könnyű lenne meghatározni, hogy milyen típusú piacon őrlünk át bármikor. Ez azonban nem olyan egyszerű, mint amilyennek látszik, mert a bikamedve megfigyelései a vizsgált időkeretektől függenek. Például egy befektető, aki egy 5 éves árdiagramot néz, más véleményt alkot a piacról, mint egy kereskedő, aki egy 1 hónapos árdiagramot néz.
tegyük fel, hogy a tőzsde az elmúlt két évben emelkedett, lehetővé téve egy befektető számára, hogy azzal érveljen, hogy bikapiacon vesz részt., A piac azonban az elmúlt három hónapban is visszahúzódott. Egy másik befektető most azzal érvelhetett, hogy az új medvepiacra került. Összefoglalva, az első érv a két éves adatok vizsgálatából származik, míg a második három hónapos adatok vizsgálatából származik. Valójában mindkét Nézőpont helyes lehet, a néző sajátos érdekeitől és céljaitól függően.,
Medve Piac Fázisok
Ellentétben a bika piacok, amelyek általában által meghatározott hosszabb piaci rally, medve piacok általában négy különböző fázisok, hogy néz ki:
- Az első fázis jellemző a magas árak, magas befektetői hangulat. Ennek a fázisnak a vége felé a befektetők elkezdenek kiesni a piacokról, és profitot vesznek fel.
- a második szakaszban a részvényárak hirtelen csökkenni kezdenek, a kereskedelmi tevékenység és a vállalati nyereségek csökkenni kezdenek, és az egykor pozitív gazdasági mutatók átlag alá süllyednek., Egyes befektetők pánikba kezdenek, amikor az hangulat csökkenni kezd. Ezt kapitulációnak nevezik.
- a harmadik szakasz azt mutatja, hogy a spekulánsok elkezdenek belépni a piacra, ezáltal növelve az árakat és a kereskedési volument.
- a negyedik és utolsó szakaszban a részvényárak továbbra is csökkennek, de lassan. Mivel az alacsony árak és a jó hírek ismét vonzzák a befektetőket, a medvepiacok a bikapiacokhoz vezetnek.
a bika/medve piacainak kimutatására szolgáló mennyiségi módszerek a technikai elemzési koncepciókra támaszkodnak., Az Investopedia technikai elemzési Kurzusa megmutatja, hogyan lehet azonosítani a technikai mintákat és mutatókat, és alkalmazni őket arra, hogy pénzt keressenek a bika-és medvepiacokon.
az időkeret számít
a valóságban a piacok minden időkeretben trendeket alkotnak, 1 perctől havi és éves nézetekig. Ennek eredményeként a bika-és medvepiaci fogalommeghatározások inkább relatív, mint abszolút jellegűek, és többnyire a tendencia kihasználására szánt befektetés vagy pozíció tartási idejétől függenek., Ebben a rendszerben a napi kereskedők megpróbálnak profitálni a bika piacokról, amelyek kevesebb, mint egy óráig tarthatnak, míg a befektetők hagyományosabb megközelítést alkalmaznak, pozíciókat tartanak a bika piacokon, amelyek legalább egy évtizedig tarthatnak.
11 év
a modern történelem leghosszabb bikapiaca-a 2008-09-es pénzügyi válság aljától 2020 márciusáig, amikor az amerikai piacok a koronavírus-járvány gyors globális elterjedése következtében medvepiacba léptek.,
A gazdaság fontos
A Bika – és medvepiacok gyakran egybeesnek a gazdasági ciklussal, amely négy szakaszból áll: expanzió, csúcs, összehúzódás és vályú. A bika piac kezdete gyakran a gazdasági terjeszkedés vezető mutatója. Mivel a jövőbeli gazdasági feltételekkel kapcsolatos közhangulat hajtja a részvényárfolyamokat, a piac gyakran még a szélesebb körű gazdasági intézkedések—például a bruttó hazai termék (GDP) növekedése—előtt is emelkedik. Hasonlóképpen, a medvepiacok általában a gazdasági összehúzódás előtt állnak. Egy pillantást vissza egy tipikus amerikai., a recesszió néhány hónappal a GDP csökkenése előtt csökkenő részvénypiacot tár fel.
befektetői pszichológia
mivel a piac viselkedését befolyásolja és meghatározza, hogy az egyének hogyan érzékelik ezt a viselkedést, a befektetői pszichológiát és az érzést, hogy a piac emelkedik vagy csökken. A tőzsdei teljesítmény és a befektetői pszichológia kölcsönösen függ egymástól. A bikapiacon a befektetők szívesen vesznek részt abban a reményben, hogy profitot szereznek.,
a medvepiac alatt a piaci hangulat negatív, mivel a befektetők elkezdenek pénzt mozgatni a részvényekből és a fix kamatozású értékpapírokba, és várják a pozitív lépést a tőzsdén. Összességében a tőzsdei árak csökkenése megrázza a befektetői bizalmat, ami arra készteti a befektetőket, hogy pénzüket távol tartsák a piactól—ami viszont általános árcsökkenést okoz a kiáramlás növekedésével.
az alsó sorban
nincs tökéletes módja annak, hogy címkét egy bika vagy medve piacon., Könnyebb konkrét időkeretekre összpontosítani, vagy figyelembe venni a csúcsok és völgyek sorrendjét az árdiagramon. Charles Dow alkalmazható ez a módszer a klasszikus Dow Elmélet, amely kimondja, hogy nagyobb magasságra, illetve a nagyobb mélypontra leírni egy emelkedés (bull market), míg az alacsonyabb magasságra, illetve alacsonyabb mélypontra írja le a hanyatlás (bear market). Elvitte ez a vizsgálat egy lépéssel tovább, azt tanácsolja, hogy a bika, s a medve piacok nem “megerősítette” amíg fő referenciaértékek—a Dow Ipari Vasút Átlagok a korszak—új magasságra vagy új mélypontra tandem.,