A feltörekvő piacok, más néven feltörekvő gazdaságok vagy fejlődő országok, olyan nemzetek, amelyek termelékenyebb kapacitásba fektetnek be. Távolodnak a hagyományos gazdaságaiktól, amelyek a mezőgazdaságra és a nyersanyagok exportjára támaszkodtak. A fejlődő országok vezetői jobb életminőséget akarnak létrehozni az emberek számára. Gyorsan iparosodnak, szabad piacot vagy vegyes gazdaságot fogadnak el.,
öt meghatározó jellemző
1. Az átlagosnál alacsonyabb egy főre jutó jövedelem
a feltörekvő piacok az átlagosnál alacsonyabb egy főre jutó jövedelemmel rendelkeznek. Az alacsony jövedelem az első fontos kritérium, mivel ez ösztönzi a második jellemzőt, amely a gyors növekedés. A feltörekvő piacok vezetői készek arra, hogy gyors változást hajtsanak végre egy iparosodottabb gazdaságban, hogy hatalmon maradjanak, és segítsék népüket.
a Világbank a fejlődő országokat úgy határozza meg, mint az egy főre jutó jövedelem 3,995 dollár vagy annál kevesebb.
2., Élénk gazdasági növekedés
2019-ben a legtöbb fejlett ország, például az Egyesült Államok, Németország, Mexikó és Japán gazdasági növekedése kevesebb, mint 3% volt. Egyiptomban, Lengyelországban, Indiában és Malajziában legalább 4 százalékos volt a növekedés. Kína és vietnám gazdasága 6-7 százalékkal nőtt.
3. Nagy volatilitás
a gyors társadalmi változás a harmadik jellemzőhöz vezet, ami nagy volatilitás. Ez három tényezőből származhat: a természeti katasztrófákból, a külső ársokkokból és a belpolitikai instabilitásból., A hagyományosan a mezőgazdaságra támaszkodó hagyományos gazdaságok különösen érzékenyek a katasztrófákra, például a Haiti földrengésekre, a thaiföldi szökőárokra vagy a szudáni aszályokra. De ezek a katasztrófák megalapozhatják a további kereskedelmi fejlődést, mint Thaiföldön.
4. A devizaingadozások
a feltörekvő piacok érzékenyebbek az ingadozó valutákra, mint például az amerikai dollár. Emellett sérülékenyek az áruhiányokkal, például az olajjal vagy az élelmiszerekkel szemben. Ez azért van, mert nincs elég erejük ahhoz, hogy befolyásolják ezeket a mozgásokat., Például amikor az Egyesült Államok 2008-ban támogatta a kukorica-etanol termelését, az olaj-és élelmiszerárak az egekbe szöktek. Ez számos feltörekvő piaci országban élelmiszer-zavargásokat okozott.
amikor a feltörekvő piacok vezetői elvégzik az iparosodáshoz szükséges változásokat, sok népességágazat szenved, például a földjüket elvesztő gazdálkodók. Idővel ez társadalmi nyugtalansághoz, lázadáshoz és rendszerváltáshoz vezethet. A befektetők mindent elveszíthetnek, ha az iparágak államosításra kerülnek, vagy a kormány nem teljesíti adósságát.
5., Növekedési potenciál
Ez a növekedés sok befektetési tőkét igényel. A tőkepiacok azonban ezekben az országokban kevésbé érettek, mint a fejlett piacokon. Ez a negyedik jellemző. A külföldi közvetlen befektetésekről nincs szilárd nyilvántartásuk. Gyakran nehéz információt szerezni a tőzsdén jegyzett vállalatokról. Lehet, hogy nem könnyű eladni az adósságot, például a vállalati kötvényeket a másodlagos piacon. Mindezek a komponensek növelik a kockázatot. Ez azt is jelenti, hogy nagyobb jutalmat kapnak azok a befektetők, akik hajlandóak elvégezni a földi kutatást.,
ha sikeres, a gyors növekedés az ötödik jellemzőhöz is vezethet, ami az átlagosnál magasabb hozam a befektetők számára. Ennek oka az, hogy ezen országok közül sok az exportorientált stratégiára összpontosít. Itthon nincs kereslet, így alacsonyabb költségű fogyasztási cikkeket és árucikkeket állítanak elő a fejlett piacokra történő exportra. Azok a vállalatok, amelyek ezt a növekedést táplálják, profitot fognak elérni. Ez az interakció magasabb tőzsdei árakat eredményez a befektetők számára. Ez a kötvények magasabb hozamát is jelenti, amely többet költ a feltörekvő piaci vállalatok további kockázatának fedezésére.,
Ez a minőség teszi vonzóvá a feltörekvő piacokat a befektetők számára. Nem minden feltörekvő piac jó befektetés. Kevés adósságuk lehet, növekvő munkaerőpiacuk, és olyan kormányuk, amely nem korrupt.
feltörekvő piacok listája
a Morgan Stanley Capital International Emerging Market Index (MSCI Index) 26 országot sorol fel., Ezek Argentína, Brazília, Chile, Kína, Kolumbia, Csehország, Egyiptom, Görögország, Magyarország, India, Indonézia, Korea, Malajzia, Mexikó, Pakisztán, Peru, Fülöp-szigetek, Lengyelország, Katar, Oroszország, Szaúd-Arábia, Dél-Afrika, Tajvan, Thaiföld, Törökország, Egyesült Arab Emírségek.
más források további nyolc országot is a feltörekvő piaci kategóriába sorolnak. Ezek közé tartozik Argentína, Hongkong, Jordánia, Kuvait, Szaúd-Arábia, Szingapúr és Vietnam.
a fő feltörekvő piaci erőművek Kína és India., Ez a két ország együttesen a világ munkaerő-és népességének több mint 35% – ának ad otthont. 2018-ban, az együttes bruttó hazai termék (körülbelül US$28.1 trillió) volt nagyobb, mint az Európai Unió ($18.8 trillió), vagy az Egyesült Államok ($20.5 táblázat). A feltörekvő piacok minden vitájában szem előtt kell tartani e két szuper-óriás erőteljes befolyását.
befektetés a feltörekvő piacokba
sokféle módon lehet kihasználni a magas növekedési rátákat és lehetőségeket a feltörekvő piacokon. A legjobb egy feltörekvő piaci alap kiválasztása., Sok pénzeszköz követi vagy megpróbálja felülmúlni az MSCI indexet. Ez időt takarít meg. Nem kell külföldi cégeket és gazdaságpolitikát kutatnia. Csökkenti a kockázatot azáltal, hogy diverzifikálja befektetéseit a feltörekvő piacok kosarába, nem csak egy.
nem minden feltörekvő piac egyformán jó befektetés. A 2008-as pénzügyi válság óta néhány ország kihasználta az emelkedő árupiaci árakat, hogy növekedjen gazdasága. Nem fektettek be infrastruktúrába. Ehelyett a többletbevételeket a támogatásokra és a kormányzati munkahelyek megteremtésére költötték., Ennek eredményeként gazdaságuk gyorsan növekedett, népük sok importált árut vásárolt, az infláció pedig hamarosan problémává vált. Ezek közé az országok közé tartozott Brazília, Magyarország, Malajzia, Oroszország, Dél-Afrika, Törökország és Vietnam.
mivel a lakosok nem takarítottak meg, nem volt sok helyi pénz a bankok számára, hogy kölcsönözzék a vállalkozások növekedését. A kormányok a kamatok alacsony szinten tartásával vonzották a közvetlen külföldi befektetéseket. Bár ez segített növelni az inflációt, megérte. Cserébe az országok jelentős gazdasági növekedést kaptak.,
2013-ban a nyersanyagárak csökkentek. Ezeknek a kormányoknak—amelyek egy árucikk magas árától függenek-vagy csökkenteniük kellett a támogatásokat, vagy növelniük kellett a külföldiekkel szembeni adósságukat. Az adósság / GDP arány növekedésével a külföldi befektetések csökkentek. 2014-ben a devizakereskedők is elkezdték értékesíteni részesedésüket. A devizaértékek csökkenésével pánik tört ki, ami a devizák és a befektetések tömeges eladásához vezetett.
mások az infrastruktúrába és az oktatásba fektettek be a dolgozóik számára. Mivel az emberek megmentették, rengeteg helyi pénz volt az új vállalkozások finanszírozására., Amikor a válság 2014-ben történt, készen álltak. Ezek az országok: Kína, Kolumbia, Csehország, Indonézia, Korea, Peru, Lengyelország, Srí Lanka és Tajvan.
A lényeg
a feltörekvő piacgazdaságok olyan országok, amelyek iparosodott gazdaságokká válnak. Ezek a következő jellemzőkkel rendelkeznek:
- alacsony-közepes egy főre jutó jövedelem.
- a gazdasági növekedés gyors üteme.
- áru-és valutaváltások.,
- magas piaci volatilitás-valószínűleg természeti katasztrófák, külső ársokkok vagy belpolitikai instabilitás okozta.
- hatalmas növekedési potenciál.
a feltörekvő piacok nagy lehetőségeket kínálnak a külföldi befektetések számára. Ideális esetben azoknak, akik megalapozott befektetéseket kérnek, stabil kormányra van szükségük, alacsony korrupciós arányokkal, alacsony GDP-arányos adósságokkal és jó munkaerő-medencével. Ezek közül a fejlődő piacok közül sok kevésbé ideális feltételeket jelent. Nagy kockázatot jelenthetnek a befektetőknek:
- gyenge piaci kapacitás: korlátozott pénzügyi rendszer.,
- politikai instabilitás.
- alacsony vállalatirányítás vagy átláthatóság.
- korlátozott jogi védelem a befektetők számára.
- üzleti tevékenység magas költségei-implicit és explicit költségek, például jutalékok, díjak, adók, piaci likviditás mértéke stb.
- a külföldi hozzáférhetőség korlátozása.
- volatilitás: magas piaci és devizaárfolyam-ingadozások.,