mint eszközosztály, az ingatlannak minden kiegyensúlyozott befektetési portfólió részét kell képeznie. Ez azért van, mert az ingatlanbefektetések általában alacsony korrelációt mutatnak a készletekkel. Amikor készletek zig, ingatlan jellemzően zags., Ez biztosítja a teljes portfólió stabilitását. Pénzügyi tanácsadók úgy tűnik, hogy egyetértenek abban, hogy bárhol 10-26% a beruházások kell az ingatlan. Ebben a cikkben megpróbáljuk kideríteni, hogy a REIT befektetést hosszú távú befektetésként kell-e választania.
All About REIT Investment
mik azok a REITs (Real Estate Investment Trusts)?
az ingatlanbefektetési alapok (REITs) alternatívája az ingatlan közvetlen vásárlásának. Ők is kínálnak néhány legvonzóbb jellemzői állomány befektetés., A REITs 1960-as létrehozása óta népszerű befektetés. Gondolj egy REIT, mint egy medence ingatlan eszközök szabadon forgalmazott a tőzsdén.
csakúgy, mint az ingatlan, a REITs számos kategóriába és számos földrajzi régióba fektethet be. Ingatlan jellemzően bontani ezeket a kategóriákat:
- ipari és irodai
- lakó
- Szállás és üdülőhelyek
- egészségügyi ellátás
- önálló tárolás
- specialitás
kiskereskedelmi
kell befektetni REIT?,
a befektetési alapokba történő befektetést szinte minden befektető elvégezheti, függetlenül a Portfólió méretétől, mivel rendelkezésre állnak a befektetési alapokban és az ETF-ekben. Ha csak most kezdődik, fontolja meg a REIT Index alap. Sok közül lehet választani, beleértve:
- iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
- Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
- Vanguard Real Estate Index Investor (vgsix)
egy másik lehetőség az, hogy nézd meg az egyik crowdfunding platformok kínálnak REITs., Kedvencünk a Streitwise, mivel szinte bárki számára lehetőséget kínál arra, hogy magántulajdonban lévő ingatlanokba fektessen be, mindössze 1000 dolláros minimális befektetéssel.
azonban nem minden közösségi finanszírozási platform REIT-centrikus. Ha egy akkreditált befektető legalább $100,000 befektetni, lehet, hogy érdekli a magántőke cég Origin Investments. Az Origin diverzifikált és gondosan átvilágított ingatlanalapokba kínál befektetéseket.,
előnyei Reit befektetés
Reit előnyei közé tartozik:
- garantált osztalék-Reit kell kifizetniük legalább 90% – át jövedelmük osztalékként. A menedzsment több mint 90% – ra emelheti a kifizetést, de a törvény szerint nem csökkentheti 90% alá. Ez a követelmény az első számú oka jövedelem befektetők vásárolni REITs.
- szóváltás-mentes ingatlan befektetés-REITs egy szóváltás-mentes módja annak, hogy saját ingatlan. Kényelmesen olyan részvényekbe csomagolják őket, amelyek könnyen megvásárolhatók és értékesíthetők., Vannak olyan REIT befektetési alapok és ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok) is, amelyek diverzifikálódnak azáltal, hogy sok egyedi Reit-be fektetnek be.
- alacsony minimumok-nem kell sok pénzt kezdeni befektetés a REIT. A REIT index alap birtoklása pedig nagyon kevés pénzzel teszi lehetővé az ingatlan vagyonosztályának való kitettséget.
- passzív befektetés-az ingatlan közvetlen birtoklása és kezelése üzlet, időt és erőfeszítést igényel. A REIT részvényesei nem rendelkeznek a portfóliójában képviselt ingatlannal vagy jelzáloggal., Így elkerülik azt a fejfájást is, amelyet sok ingatlantulajdonos és menedzser tapasztal, például az ingatlan karbantartása vagy fejlesztése, bérbeadási szolgáltatások nyújtása, valamint a bérleti díjak beszedése, hogy néhányat említsünk. REITs valóban passzív befektetés, mint a befektetési alapok.
- alacsony tőzsdei korreláció-a REITs történelmileg alacsony korrelációt mutat más eszközosztályokkal. Ez megkönnyíti, hogy hozzon létre egy diverzifikált befektetési portfólió hozzáadásával REITs.
- likviditás-ellentétben birtokló ingatlan közvetlenül, akkor gyorsan eladni a REIT, ha hibát követett el., A hagyományos ingatlanoknak hosszú kilépési folyamata van, így a befektetés nem folyékony.
- jobb teljesítmény — míg néhány REITs történelmileg tapasztalt csökkent teljesítményt, amikor a kamatlábak emelkednek, sok REITs felülmúlta más beruházások, még szemben a magas kamatlábak. A REITs gyakran felülmúlja a többi részvényt a lassú gazdaságban.
- kötelező forgalmazás a befektetők számára-a Reit olyan vállalatok, amelyek eszközei elsősorban ingatlanállományokból állnak. Ez kedvező adózási elbánást biztosít számukra., Cserébe jövedelmük legalább 90% – át el kell osztaniuk az unitholders-nek. Ez nagyjából garantálja a kifizetéseket a befektetők számára.
A REIT investing hátrányai
ha Reit-t vásárol, akkor inkább ingatlanbefektetővé válik, mint osztalékbefektetővé, és potenciális kockázatokat kell figyelembe venni:
- csökkenő Értéktulajdonságok — amint azt a 2007-08-ban felrobbant lakásbuborékból megtudtuk, az ingatlan nem mindig emelkedik értékre., A REIT kiválasztásakor vegye figyelembe az általa megcélzott iparágak, ingatlantípusok és földrajzi helyek növekedési kilátásait.
- Díjak és árrések-míg a Reit a likviditás előnyeit kínálja, a REIT-be és onnan történő kereskedés magas költségekkel jár. A REIT által felszámított díjak nagy részét előre fizetik. Ezek a díjak a REIT értékének nagyjából 20-30% – át teszik ki. Ez vesz egy jókora darab ki a potenciális visszatér. És mivel a REIT-árakat a nyilvános piacokon határozzák meg, jelentős felárral kereskedhetnek az általuk birtokolt mögöttes eszközök valós értékére.,
- potenciális piaci korreláció – egyes nyilvánosan forgalmazott retek általában nagymértékben korrelálnak a szélesebb részvénypiaccal (a legtöbb nem). Ez azt jelenti, hogy egyes retek árai felfelé vagy lefelé haladhatnak a vállalati részvényekkel, függetlenül attól, hogy a REIT-en belüli ingatlanok mögöttes értékei megváltoztak-e. Legyen óvatos, hogy a portfóliójához választott REITs biztosítja a keresett diverzifikációt.
- nyereség adózik rendes jövedelmi ráta-mint már említettük, REITs kell fizetni ki 90% – át a jövedelem a részvényesek. Ez ad sok Reit vonzó hozamok., De ellentétben a részvény osztalékokkal, amelyeket jelenleg legfeljebb 15%-kal adóztatnak, a Reiteket a szokásos jövedelmi ráta alapján adóztatják. Tehát a legtöbb esetben, akkor a legjobb, hogy fektessenek be Reit adó-halasztott számlák, mint egy IRA vagy 401 (k) minimalizálása adók.
- inherens potenciális korlátozott növekedés — a 90% – os szabály korlátozhatja a REIT jövőbeli növekedését. Mivel a kormány megköveteli a Társaságtól, hogy jövedelmének 90% – át az unitholders számára terjessze, kevés tőke marad az új ingatlanok megszerzésére vagy felújítására. Néhány REITs kap körül ezt a korlátot segítségével adósság (tőkeáttétel).,
összefoglalva
az ingatlan kiváló hosszú távú befektetésnek bizonyult. Vásárlás ingatlan gyakran jön egy jókora monetáris befektetés. A REIT investing nagyszerű alternatíva az ingatlan közvetlen birtoklásához. Van néhány hátránya, mint a birtokló ingatlan közvetlenül. De a REITs természetes (passzív) módja annak, hogy nagyon kevés pénzzel expozíciót szerezzen az ingatlanokkal szemben. A REITs stabilitást és sokszínűséget adhat a teljes befektetési portfólióhoz.