a technikai elemzés gyakran alulértékelt részhalmaza, az úgynevezett Level II market data, rendkívül hasznos lehet a kereskedők számára. A II. szintű piaci adatok a piaci megbízások szélesebb skáláját mutatják az alapajánlatokon, a vételi ajánlatokon és a piaci árakon kívül. Nevezetesen az I. szintű fajtában rendelkezésre álló információkra terjed ki.
A II. szintű adatokat “piaci mélységnek” is nevezik, bemutatva az egyes egyedi árakon elérhető részvények, szerződések vagy tételek számát.,
ezenkívül általában rendelési könyvnek nevezik, mivel számos megrendelést mutat, amelyeket elhelyeztek, és várnak a kitöltésre. A megrendelések akkor kerülnek kitöltésre, amikor a piacon lévő vevők és eladók megállapodnak abban, hogy egy adott áron tranzakciót hajtanak végre.
I. szintű piaci adatok
I. szintű adatok a következőket tartalmazzák:
ajánlati ár: a legmagasabb ár, amelyet a piaci szereplő hajlandó megvásárolni egy eszközt vagy biztosítékot.
Bid size: az eszköz mennyisége, amelyet a piaci szereplők az ajánlati áron szeretnének megvásárolni. Ez magában foglalhatja a részvények számát( pl. készletek), szerződéseket (pl.,, határidős ügyletek), vagy tételek (például forex). Néha ez a szám 100-mal (néha más számmal) oszlik meg, egyszerűen azért, hogy lerövidítse a használni kívánt számjegyek számát.
Ask price (más néven ajánlati ár): a legalacsonyabb ár, amelyet a piaci szereplő hajlandó eladni egy eszközt vagy biztosítékot.
Ask méret: az eszköz mennyisége, amelyet a piaci szereplők a ask áron szeretnének eladni. Ez magában foglalhatja a részvények, szerződések vagy tételek számát.
piaci ár (néha utolsó ár): az az ár, amelyen az utolsó kereskedelem elszámolt.,
piaci méret (néha utolsó méret): az előző tranzakcióban részt vevő részvények, szerződések vagy tételek száma.
hagyományos technikai elemzés, amely magában foglalja a kereskedés alapján ár akció vagy mutatók, amelyek magukban foglalják az ár és/vagy mennyiség, támaszkodik I. szintű adatokat.
Standard Level I adatok általában megtekinthető belül a bróker., Például, itt ez Szintű adatok a Google (GOOG) raktáron:
Ez azt mutatja, hogy az ajánlatot, kérem, jelenlegi piaci ára, jelenlegi mérete (ajánlatot kérni méret mindkét hozzávetőleges 200 részvények, mint jelöli a “2×2”)
Szint II-Piaci Adatok (Piaci Mélység / Rend Könyv)
II. Szintű adatokat tartalmaz, több ajánlatot kérni/árakat kínálnak. Ez azt mutatja, hogy milyen más piaci szereplők licitálnak és kínálnak különböző árszinteket. Az I. szintű adatok mellett a II. szint magában foglalja azt is, hogy más piaci szereplők milyen szinten határozzák meg vételi és eladási szintjüket.,
mik a piaci döntéshozók? Ezek olyan értékpapír-vagy eszközkereskedők, akik likviditást biztosítanak a piac számára azáltal, hogy hajlandóak mindenkor egyedi áron vásárolni és eladni.
a legtöbb kereskedő számára az I. szintű adatok elérhetők lesznek a bróker segítségével. Gyakran, de nem mindig ingyen.
azok számára, akik több mélyreható adattól függenek, például attól, hogy milyen rendelési méret található, milyen áron kell rendelkezniük II.szintű adatokkal. Ezt gyakran a brókerek biztosítják díj ellenében. Lehet, hogy ingyenes, vagy lehet, hogy nem érhető el egyes brókerek összesen., A II. szintű adatok általában drágábbak, mint a tőzsdei és határidős kereskedési platformok I. szintű adatai. Ez rendszeresen INGYENES sok forex brókerek.
az I. és a II. szintű adatok közötti különbség példájaként tegyük fel, hogy egy 25,00 dolláros piaci árral rendelkező részvényt kereskednek; az ajánlat 24,98 dollár, az ask pedig 25,02 dollár. Ez a Standard I. szintű adat.
Level II tartalmazna egy listát a licit és kérje árak fel-le a létrán. Például, Lehet látni ajánlatot árak $ 24.95 és $24.92 nagyobb méretű, mint látod, a szokásos szinten I ajánlat és kérje árak $ 25.05 és $25.08., Általában körülbelül öt-húsz különböző ajánlat és árajánlat érkezik, mind a különböző piaci szereplőktől, mind a piaci szereplőktől.
Az alábbiakban felsoroljuk a II. szintű adatokban szereplő információkat:
többszörös ajánlati árak: a II.szintű adatok magukban foglalják az I. szintű adatokból származó ajánlatot, valamint az e szám alatti összes többi ajánlati árat. A leglikvidebb piacokon (azok, amelyek a legnagyobb forgalmú), akkor valószínű, hogy ajánlatot árak minden egyes ár növekmény – például minden $0.01 egy nagy sapka állomány. Ha az eszközök vagy értékpapírok nagy Vételi / Eladási spreadekkel rendelkeznek – azaz,, az ajánlat és a kérés közötti különbség legalább 0,1% a biztosíték ára – valószínűleg jelentős hiányosságok is vannak az ajánlatban, és a piaci mélységi adatokban felteszik a spreadeket.
Ajánlatméretek: annak az eszköznek a mennyisége, amelyet a piaci szereplők a különböző ajánlati árakon szeretnének megvásárolni.
Több kérdés árak: ez magában foglalja a ask az I. szintű adatokat kérni árak felett ez a szám. Mint az ajánlati adatok esetében, az ask árak általában viszonylag szűkek lesznek a leglikvidebb piacokon. A kevésbé kereskedett, illikvid piacokon az ajánlatok távolabb kerülnek egymástól.,
Ask méretek: az eszköz mennyisége, amelyet a piaci szereplők a különböző ask árakon vásárolnak.
példa a Level II piaci adatokra
Ez egy példát mutat a NASDAQ állomány II. szintű adataira:
a diagram tetején látható az ajánlat (160.950) és az ask (160.960) árak vagy az I. standard szintű adatok.
II. szintű adatok tartalmazzák az ajánlatokat egészen lefelé a bal oldali középső oszlopon, majd a jobb oldali középső oszlopon lefelé.
az ajánlati árak közvetlen bal oldalán (160-tól kezdődő oszlop.,950) a részvények mérete vagy száma, amelyet ezen a szinten kínálnak.
a következő oszlop a halmozott méret. Ez azt jelenti, hogy összesen hány részvényt ajánlanak fel a részvényárfolyam támogatására, mielőtt az erre az árra esik.
ugyanez történik a kérdező oldalon (a jobb oldalon).
a nagyon bal és jobb oldali oszlopok különböző piaci szereplőket képviselnek.
sok kereskedő szeretné megnézni az egyes szinteken kínált részvények összesített számát., Ha egyensúlyhiány van, ez azt jelezheti, hogy a piac melyik oldalra hajlik egy adott biztosíték vagy eszköz tekintetében. A kereskedők megvizsgálhatják az ajánlatban kínált méretet is, és kérhetik, hogy szerezzenek általános megértést arról, hogy a piac valószínűleg merre indul.
ebben a konkrét példában több részvényt kínálnak az ask oldalon (bal oldali), jelezve, hogy a vásárlók valójában erősebbek, mint az eladók. Ennek megfelelően ez tájékoztathatja a kereskedőt a bullish elfogultságról, amennyiben a II. szintű adatok / Rendelési könyv fogadása a döntéshozatali folyamatba kerül.,
további példák tekintetében, de csak az I. szintű adatokra támaszkodva, az alábbiakban egy Ford (F) kötvényt látunk, ahol a licitnél 80 ezer dollár, az ask-nál pedig 3 ezer dollár. Ez azt jelenti, hogy a piac egyértelműen bullishnak hajlik, vagy arra számít, hogy ez a különleges biztonság magasabb lesz.
ugyanezt látjuk a következő Petrobras (PETBRA) kötvény esetében, ahol a méret 250k Dollár az ajánlatnál, 155K pedig az ask-nél. Az ajánlat meghaladja az ask-t, bullish piacot jelent.,
Az Omega Healthcare Investors (OHI) állományon körülbelül kétszer annyi méret látható az ask-nál, mint az ajánlat. Ez egy medve ferde.
egyes kereskedők minden aszimmetriát is megvizsgálnak a legújabb tranzakciók helyével kapcsolatban. Ha több tranzakció zajlik közelebb az ajánlathoz (alacsonyabb ár), ez arra utalhat, hogy az ár hajlamos lehet lefelé menni. Ha több tranzakció töltődik közelebb a ask (magasabb ár), ez azt jelezheti, hogy az ár lehet hajlik, hogy menjen fel.,
mindez természetesen nem bolond bizonyíték. A megrendelések bármikor érkezhetnek, hogy befolyásolják a piac irányát.
Következtetés
Level II-piaci adatok, is ismert, mint “piaci mélység” a rend könyvet, nézz ajánlatot kérni árak méretben túl az ajánlatot kérni az árak a legközelebbi piaci ár Szintű adatok.
a napi kereskedők mind az I., mind a II.szintű piaci adatokat brókercégükön keresztül kaphatják meg. A II. szintű adatoknak rendelkezésre kell állniuk a készletek és a határidős ügyletek tekintetében. Ennek azonban felár lehet., Egyesek az I. és II. szintű adatokat ingyen szolgáltatják, de kompenzálhatják, ha kereskedelemenként magasabb jutalékokat számítanak fel.
sok forex bróker II.szintű piaci adatokat kínál, de néhányan nem. Sokan csak I-es szintű adatokat és térképezési platformot adnak.
A II. szintű adatokat általában nem használják elszigetelten kereskedési stratégiaként. A napi kereskedők általában technikai elemzési stratégiákkal vagy alapvető elemzéssel együtt használják. De ez lehet egy további elemzési forma, amely segít a kereskedési döntéshozatal jobb tájékoztatásában.