A piaci kapitalizáció a vállalat részvényeinek teljes értéke. A vállalat méreteinek összehasonlítására használják, ami segít a befektetőknek felmérni a kockázatot és a megtérülési potenciált.
Ismerje meg a piaci sapka meghatározását, hogyan működik, és hogyan használhatja a befektetési döntések tájékoztatására.
mi a piaci kapitalizáció?
egyszerűen fogalmazva, a tőzsdei kapitalizáció az a pénzösszeg, amelybe kerülne, ha minden részvényt megvásárolna, amelyet egy vállalat a jelenlegi piaci áron bocsátott ki., Ez a mutató hasznos az egyik vállalat méretének összehasonlításához a másikhoz.
vannak bizonyos előnyök és kockázatok is, amelyek bizonyos méretű vállalatokba történő befektetéshez kapcsolódnak, így a befektetők egy adott vállalat méretére összpontosíthatnak, mint például a nagyvállalatok, vagy diverzifikálhatnak azáltal, hogy portfóliójukban kis -, közép-és nagyvállalatok vannak.
hogyan működik a piaci kapitalizáció
a piaci kapitalizáció magában foglalja a piacon elérhető összes részvényt. Nem tartalmazza a zárt részvényeket, mint a vállalati vezetők. Befolyásolja a részvények értéke., Ha a vállalati részvények értéke csökken, a vállalat piaci sapka csökken. Az opciós utalványok gyakorlása hatással lehet a piaci kap-ra is, mivel az opciós utalványok növelik a rendelkezésre álló részvények számát. A parancs megadja a jogot arra, hogy a jövőben bizonyos számú részvényt vásároljon meghatározott áron.
a befektetők jellemzően a potenciális kockázatokra és növekedésre alapozzák a részvénybefektetéseket. A vállalat mérete szerepet játszik a jövőbeni növekedési potenciáljában, valamint annak kockázatában, hogy kudarcot vall. Általánosságban elmondható, hogy a kisvállalkozások nagyobb növekedési potenciállal rendelkeznek, de kockázatosabbak is, mivel nem bizonyítottak., Lehet, hogy a nagyvállalatok nem látnak robbanásszerű növekedést, de nem valószínű, hogy kudarcot vallanak, még akkor sem, ha a gazdaság nem vesz részt.
az osztalékok és a részvényfelosztások általában nem befolyásolják a piaci kapitalizációt.
A tőzsdei kapitalizáció kiszámítása
a tőzsdei kapitalizáció kiszámításának képlete egyszerű. Csak két adatra van szüksége: a fennálló részvények számára és a jelenlegi részvényárfolyamra., Itt van a képlet:
piaci kapitalizáció = a jelenlegi részvények száma kiemelkedő X aktuális tőzsdei ár.
például 2020.December 21-től a Coca-Cola Társaság nagyjából 4, 3 milliárd részvényt birtokol, az állomány részvényenként 53, 74 dollár volt. Ha meg akarta venni minden egyes részét, a Coca-Cola raktáron a világ kerülne 4,300,000,000 részvények x $53.74, vagy $231,082,000,000. Ez több mint 231 milliárd dollár. A Wall Streeten az emberek a Coca-Cola piaci kapitalizációját durván 231 milliárd dollárnak neveznék.,
A piaci kupak befektetésre való felhasználásának előnyei
a részvényárak néha félrevezetőek lehetnek, ha összehasonlítjuk az egyik vállalatot a másikkal. Másrészt a tőzsdei kapitalizáció figyelmen kívül hagyja a tőkeszerkezet sajátosságait, amelyek miatt az egyik cég részvényárfolyama magasabb lehet, mint a másik. Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy megértsék a két vállalat relatív méretét.
például hasonlítsa össze a Coca-Cola-t részvényenként 53, 74 dollárért a Netflix streaming szolgáltatással részvényenként 534, 45 dollárért., Annak ellenére, hogy egy exponenciálisan nagyobb részvény ára, az utóbbi egy tőzsdei kapitalizációja durván $236 milliárd, így összehasonlítható Kóla.
A Kockázatok Használata Piaci Kap a Befektetés
Tőzsde kapitalizációja korlátozott, mit lehet mondani. Ennek a mutatónak a legnagyobb bukása az, hogy nem veszi figyelembe a vállalat adósságát.
például 2020 végén a társaságnak körülbelül 52 milliárd dollár folyó kötelezettsége volt (adósság, adók stb.)., Ha megvennéd az egész üzletet, akkor te lennél a felelős az összes kötelezettség kiszolgálásáért és visszafizetéséért. Ez azt jelenti, hogy míg a Coke tőzsdei kapitalizációja 230 milliárd dollár, A vállalati értéke 282 milliárd dollár. Minden más egyenlő, az utóbbi szám az, amit meg kell, hogy ne csak vásárolni az összes közös állomány, de fizeti ki az összes vállalat adósságát, is. A vállalati érték pontosabb mutató a vállalat átvételi értékének meghatározására.,
egy Másik nagy gyengesége segítségével tőzsdei kapitalizációja, mint egy proxy egy vállalat teljesítményét, hogy nem tényező disztribúció, mint a spin-off, split-off, vagy osztalék, amelyek rendkívül fontos figyelembe, amikor a fogalom ismert total return.
sok új befektető számára furcsanak tűnik, de a teljes hozam azt eredményezheti, hogy egy befektető pénzt keres, még akkor is, ha maga a vállalat csődbe megy. Az egyik, lehet, hogy osztalékot gyűjtött az évek során., A céget is kivásárolhatják, a részvényeket pedig egyenesen megvásárolhatják, vagy átruházhatják az új anyavállalat részvényeire.
A piaci kapitalizáció segítségével
sok profi befektető osztja portfólióját piaci kapitalizációs méret szerint. Ezek a befektetők, mert azt hiszik, ez lehetővé teszi számukra, hogy kihasználják azt a tényt, hogy a kisebb vállalatok hagyományosan termesztett gyorsabb, de a nagyobb vállalatok nagyobb stabilitást, majd többet fizetni az osztalék.,
itt található a piaci kapitalizációs kategóriák típusának bontása, amelyre valószínűleg hivatkozni fog a befektetés megkezdésekor.
- Small cap: a small cap kifejezés egy olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja $300 millió – $2 milliárd. Ezek viszonylag új vállalatok, amelyek magas szintű növekedést mutathatnak. Ők is jobban ki vannak téve a versenynek és a gazdasági feltételeknek.
- Mid cap: a mid cap kifejezés egy olyan társaságra vonatkozik, amelynek tőzsdei kapitalizációja $2 milliárd $10 milliárd., Ezeket a vállalatokat kevésbé kockázatosnak tekintik, mint a kiskapu-társaságok, de kockázatosabbak, mint a nagykapu-társaságok.
- nagy cap: a nagy cap kifejezés olyan társaságra vonatkozik, amelynek tőzsdei kapitalizációja legalább 10 milliárd dollár. Ezek jól megalapozott cégek, amelyek következetes osztalékfizetést biztosíthatnak, és nem valószínű, hogy vadul ingadoznak az árban.
Key Takeaways
- a piaci kapitalizáció a vállalat részvényeinek összértéke.,
- szorozzuk meg a jelenlegi részvények számát A jelenlegi tőzsdei árral, hogy megtaláljuk a piaci kapitalizációt.
- a piaci kapitalizáció durva becslést adhat a vállalatba történő befektetés kockázatáról és növekedési potenciáljáról.
- nem tartalmaz olyan fontos tényezőket, mint a vállalat adóssága.,