mi az egy részvényre jutó eredmény (EPS)?
az egy részvényre jutó eredmény (EPS) egy kulcsfontosságú mutató, amelyet a közös részvényes részvényeseinek meghatározására használnak részvénytulajdonosok EquityStockholders saját tőke (más néven részvényesek saját tőke) egy olyan társaság mérlegében lévő számla, amely részvénytőkéből áll, plusz a társaság nyereségének egy része. Az EPS az egyes közös részvények nyereségelosztását a vállalat teljes nyereségéhez viszonyítva méri. Az IFRS a “törzsrészvények” kifejezést használja a közös részvényekre való hivatkozáshoz.,
az EPS-szám azért fontos, mert a befektetők és az elemzők a vállalat teljesítményének értékelésére, a jövőbeli bevételek előrejelzésére, valamint a vállalat részvényeinek értékének becslésére használják. Minél magasabb az EPS, annál jövedelmezőbb a vállalat, annál több nyereség áll rendelkezésre a részvényesek számára történő elosztáshoz.
részvényenkénti eredmény példa
tőkeszerkezetek
a potenciálisan dilutív értékpapírokat nem tartalmazó tőkeszerkezeteket egyszerű tőkeszerkezeteknek nevezzük., Másrészt a komplex tőkeszerkezetek közé tartoznak az ilyen értékpapírok.
a Dilutive securities minden olyan pénzügyi eszközre utal, amely átalakítható vagy növelheti a Társaság számára fennálló közös részvények számát. A dilutív értékpapírok lehetnek átváltható kötvények, átváltható preferált részvények, vagy részvényopciók vagy opciós utalványok.
alap-és hígított EPS
részvényenként két különböző jövedelemtípus létezik: alap-és hígított. Az alapvető EPS jelentésére azért van szükség, mert növeli a jövedelem összehasonlíthatóságát a különböző vállalatok között., A hígított EPS szükséges az erkölcsi veszély csökkentéséheza morális veszély arra a helyzetre utal, amely akkor merül fel, amikor az egyénnek lehetősége van arra, hogy kihasználja az üzletet vagy a helyzetet, tudva, hogy minden kockázat és kérdés.
hígított EPS nélkül könnyebb lenne a vezetés megtéveszteni a részvényeseket a vállalat jövedelmezőségével kapcsolatban. Ez úgy történik, hogy átváltható értékpapírokat bocsátanak ki, például kötvényeket, előnyben részesített részvényeket, valamint olyan részvényopciókat, amelyek nem követelik meg a közös részvények azonnali kibocsátását, de a jövőben kibocsátáshoz vezethetnek.,tr>
Alap EPS Formula
Nettó jövedelem elérhető, hogy a részvényesek az EPS célra utal, hogy a nettó jövedelem kevesebb osztalékot a részvényeket., Az előnyben részesített részvényeseknek fizetendő osztalék nem áll a közös részvényesek rendelkezésére, és az EPS kiszámításához le kell vonni.
kétféle előnyös részvény van, amelyekről tudnunk kell: kumulatív és nem kumulatív. A kumulatív előnyben részesített részvények esetében az előnyben részesített részvényes jogosultságát mindig le kell vonni, függetlenül attól, hogy bejelentették vagy megfizették-e őket.
csak a folyó időszak osztalékait kell figyelembe venni, nem pedig késedelmi osztalékot. A nem halmozott elsőbbségi részvények esetében az osztalékot csak akkor kell levonni, ha az osztalékot bejelentették.,
a közös részvények teljes számának meghatározásához kiszámítjuk a fennálló törzsrészvények súlyozott átlagos számát. Az év végi szám helyett súlyozott átlagszámot használnak, mivel a közös részvények száma gyakran változik egész évben.
vegye figyelembe a következő példát:
feltételezzük, hogy 2017.január 1-jén az XYZ Company a következőket jelentette:
preferált részvények: 1 000 000 engedélyezett, 400 000 kibocsátott és kiemelkedő, 4 $részvényenként évente osztalék, halmozott, átváltható, 1 előnyben részesített, 5 közös részvényre.,
közös részvények: 5.000.000 engedélyezett, 800.000 kibocsátott és fennálló, nincs névérték, nincs fix osztalék.
Számítsa ki az alapvető EPS-t, ha a nettó jövedelem $2,234,000 volt.,
1. Lépés: számítsuk ki a nettó jövedelem elérhető, hogy közös részvényesek
| Nettó jövedelem | $2,234,000 |
| Kevesebb: Kumulatív elsőbbségi osztalék | (1 600 000 dollár) |
| Nettó jövedelem elérhető, hogy közös részvényesek | $634,000 |
2. Lépés: a Súlyozott Átlagos Száma Részvények
A példa, nem áll fenn a közös részvény kibocsátás, illetve visszavásárlási., Ezért a súlyozott átlag egyenlő a fennálló részvények számával: 800 000
3. lépés: alkalmazza az alapvető EPS képletet
töltse le az ingyenes sablont
írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapon, és töltse le most az ingyenes sablont!
hígított EPS
kiszámításakor hígított EPS, mindig meg kell vizsgálni, és azonosítani az összes lehetséges törzsrészvények.
egy potenciális törzsrészvény olyan pénzügyi eszközt ír le, amely a jövőben egy vagy több közös részvényhez vezethet., Így egy potenciálisan dilutív részesedés csökkenti az EPS-t, mivel a részvények számának nevezője növekszik. Mint már említettük, a potenciális törzsrészvények a következők:
- Átváltoztatható kötvények, hogy lehet alakítani közös részvények
- Átváltható elsőbbségi részvények hogy lehet alakítani közös részvények
- részvényopciók, valamint garantálja, hogy az engedélyben a jogosult vásárolni közös részvények előre meghatározott áron
kiszámításakor a hígított EPS, mindig használja a ha-átalakított módszer., Az IF-konvertált módszer feltételezi, hogy a biztosítékot az időszak elején közös részvényekké alakítják át, hacsak másként nem jelezzük, és hogy a Társaság az év során nem fizetett kamatot vagy előnyben részesített részvény osztalékot, mivel azt az év elején átváltják.
ne feledje, hogy a fizetendő kötvények kamata adóköteles költség, míg az előnyben részesített részvények osztaléka nem. Végül, a részvényopciók és opciós utalványok esetében csak olyan lehetőségeket kell figyelembe vennünk, amelyek “pénzben vannak”.,”Olyan lehetőségekre utalnak, amelyekben a gyakorlati ár alacsonyabb, mint a részvények átlagos piaci ára.
az egy részvényre jutó jövedelem (EPS) videó magyarázata
nézze meg az alábbi rövid videót, hogy gyorsan megértse az itt tárgyalt fő fogalmakat, beleértve az egy részvényre jutó jövedelmet, az EPS képletét, valamint az EPS számításának példáját.
az egy részvényre jutó eredmény fontossága
a befektetők megvásárolják egy vállalat részvényeit, hogy osztalékot szerezzenek és magasabb áron értékesítsék a készleteket a jövőben., A Társaság keresőképessége határozza meg az osztalékfizetéseket és készleteinek értékét a piacon. Ezért az egy részvényre jutó eredmény (EPS) nagyon fontos a meglévő és leendő közös részvényesek számára.
azonban egy vállalat valós keresőképességét nem lehet az EPS-szám alapján értékelni egy számviteli időszakra. A befektetőknek évekig kell kiszámolniuk a vállalat EPS-jét, és össze kell hasonlítaniuk azokat más hasonló vállalatok EPS-számaival, hogy kiválaszthassák a legmegfelelőbb befektetési lehetőséget.,
az EPS-szám állandó növekedésével rendelkező társaságot általában megbízható befektetési lehetőségnek tekintik. Ezenkívül a befektetőknek az EPS-számot más arányokkal együtt kell felhasználniuk egy vállalat jövőbeli részvényértékének becslésére.
készlet opciók-jó vagy rossz?
sok vállalat ma részvényopciókat bocsát ki és szavatolja alkalmazottainak juttatáscsomagjuk részeként. Vajon egy ilyen előny vonzó az Ön számára,vagy egyszerűen csak marketing taktika? Bár az előnyök hasznosnak bizonyulhatnak, korlátozásokkal is járnak., Vessünk egy pillantást a készlet opció előnyei és hátrányai.
| morális veszély – a munkavállalók motiváltak arra, hogy keményebben dolgozzanak, mert kompenzációjuk értéke a jobb teljesítmény révén növekedhet. | az alkalmazottak alacsony toleranciát mutathatnak a kockázatokkal szemben, ezért nem tetszenek a részvényopciókban rejlő kockázatoknak., | ||
| általában a lehetőségek egy megszolgálási időszak, ahol a munkavállalók csak gyakorolni őket egy későbbi időpontban, amely segít megtartani az alkalmazottak. | ha az alkalmazottak nem értik az opciók értékét, akkor nem tekintik előnynek. | ||
| ha az opciókat gyakorolják, a munkavállalók részvényesekké válnak, ami biztosítja, hogy a vállalat érdekében járjanak el. | az alkalmazottak korlátozott képességekkel rendelkeznek a részvényárfolyam befolyásolására, ezért előfordulhat, hogy a részvényopciók nem motiválják eléggé őket ahhoz, hogy keményen dolgozzanak., |
Kapcsolódó Olvasás
elsőfokú BÍRÓSÁG a hivatalos globális szolgáltató, Pénzügyi Modellezés, Értékelési Elemző (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ a diákok, akik a cégek, mint az Amazon, J. P. Morgan, valamint a Ferrari tanúsítás, célja, hogy átalakítsa valaki egy világszínvonalú pénzügyi elemző., Tudásának növelése és karrierjének előmozdítása érdekében lásd a következő ingyenes CFI-forrásokat:
- részvényesek EquityStockholders Equitystockholders Equity (más néven részvényesek saját tőkéje)a társaság mérlegében lévő számla, amely részvénytőkéből áll plusz
- megtartott Kereseteka felhalmozott eredmény formula az összes felhalmozott nettó jövedelmet jelenti, amelyet a részvényeseknek fizetett összes osztalék nettósított., A felhalmozott eredmény része
- bevétel a SeasonEarnings SeasonEarnings szezon az az idő, amely alatt a nyilvánosan forgalmazott vállalatok bejelentik pénzügyi eredményeiket a piacon. Az idő minden negyedév végén, azaz évente négyszer fordul elő az amerikai vállalatok számára. A más régiókban működő vállalatok különböző jelentési időszakokkal rendelkeznek, például Európában, ahol a vállalatok félévente számolnak be.,
- súlyozott Átlagrészvények kiemelkedően súlyozott Átlagrészvények OutstandingWeighted átlagrészvények outstandingweighted átlagos részvények outstanding utal, hogy a részvények száma a Társaság számított kiigazítása után a részvénytőke változása egy jelentési időszakban. A fennálló súlyozott átlagos részvények számát olyan mutatók kiszámításához használják, mint például a részvényenkénti jövedelem (EPS) a vállalat pénzügyi kimutatásain