Keresés forrás: a “Hangerő-súlyozott átlagos ár” – hírek · újságok · könyvek · tudós · kiterjesztése jstor (2012 június) (Megtanulják, hogyan kell eltávolítani ezt a sablont üzenet)
pénzügyekben a volumennel súlyozott átlagár (VWAP) a forgalmazott érték aránya az adott időhorizonton (általában egy napon) forgalmazott teljes mennyiséghez viszonyítva. Ez annak az átlagos árnak a mértéke, amelyen a részvényekkel kereskednek a kereskedési horizonton.
a VWAP-ot gyakran használják kereskedési referenciaértékként azok a befektetők, akik a végrehajtás során a lehető leg passzívabbá válnak. Számos Nyugdíjalap, valamint egyes befektetési alapok ebbe a kategóriába tartoznak. A VWAP kereskedési cél használatának célja annak biztosítása, hogy a megrendelést végrehajtó kereskedő ezt a piacon lévő mennyiségnek megfelelően tegye meg., Néha azzal érvelnek, hogy az ilyen végrehajtás csökkenti a tranzakciós költségeket a piaci hatás költségeinek minimalizálásával (a piaci hatás miatti többletköltség, azaz a kereskedő tevékenységeinek a biztosíték árára gyakorolt kedvezőtlen hatása).
a VWAP bármely két pont között mérhető, de az információs szolgáltató a kereskedési nap folyamán eltelt időnek megfelelően jelenik meg.
a VWAP-ot gyakran használják algoritmikus kereskedelemben., Valóban, egy bróker lehet garantálása a megrendelést, a VWAP egy számítógépes program, írja be a parancsot a piacon annak érdekében, hogy keresni a kereskedő bizottságot hozhat létre P&L. Ez az úgynevezett garantált VWAP kivégzés. A bróker is a kereskedelem a legjobb erőfeszítés módon válaszolni, hogy az ügyfél a realizált ár. Ez az úgynevezett VWAP cél végrehajtása; ez magában foglalja több diszperzió a válasz ár, mint a VWAP ár az ügyfél, de alacsonyabb kapott / fizetett jutalék., A VWAP-ot célként használó kereskedési algoritmusok a volume participation algoritmusok néven ismert algoritmusok osztályába tartoznak.
a VWAP első végrehajtása 1984-ben volt a Ford Motor Company számára James Elkins, majd az Abel Noser vezetője.