Eine oft unterschätzte Teilmenge der technischen Analyse, die als Level-II-Marktdaten bezeichnet wird, kann für Händler sehr nützlich sein. Marktdaten der Stufe II zeigen eine breitere Palette von Marktaufträgen außerhalb der Grundbiet -, Ask-und Marktpreise. Es erstreckt sich nämlich auf die Informationen, die in der Sorte Level I verfügbar sind.
Level-II-Daten werden auch als „Markttiefe“ bezeichnet, indem die Anzahl der Aktien, Kontrakte oder Lose angezeigt wird, die zu jedem einzelnen Preis verfügbar sind.,
Darüber hinaus wird es allgemein als Auftragsbuch bezeichnet, da es eine Reihe von Aufträgen anzeigt, die aufgegeben wurden und darauf warten, ausgefüllt zu werden. Bestellungen werden ausgefüllt, wenn Käufer und Verkäufer auf dem Markt einer Transaktion zu einem bestimmten Preis zustimmen.
der Stufe I-Markt-Daten
Level I-Daten enthalten folgende Informationen:
Bid-Preis, Den höchsten Preis, den ein Marktteilnehmer bereit ist zu kaufen ein Vermögenswert oder eine Sicherheit bei.
Gebotsgröße: Die Menge des Vermögenswerts, den Marktteilnehmer zum Gebotspreis kaufen möchten. Dies kann die Anzahl der Aktien (z. B. Aktien), Verträge (z., Futures) oder Lose (z. B. Forex). Manchmal wird diese Zahl durch 100 (und manchmal eine andere Zahl) geteilt, um einfach die Anzahl der zu verwendenden Ziffern zu verkürzen.
Ask price( auch als Angebotspreis bezeichnet): Der niedrigste Preis, zu dem ein Marktteilnehmer bereit ist, einen Vermögenswert oder ein Wertpapier zu verkaufen.
Ask size: Die Menge des Vermögenswerts, den Marktteilnehmer zum Ask Price verkaufen möchten. Dies kann die Anzahl der Aktien, Verträge oder lose.
Marktpreis (manchmal letzter Preis): Der Preis, zu dem der letzte Handel abgerechnet wurde.,
Marktgröße (manchmal letzte Größe): Die Anzahl der Aktien, Verträge oder Lose, die an der vorherigen Transaktion beteiligt waren.
Die traditionelle technische Analyse, bei der der Handel auf der Grundlage von Preisaktionen oder Indikatoren erfolgt, die Preis-und/oder Volumentransformationen beinhalten, basiert auf Level-I-Daten.
Standard Level I-Daten können normalerweise in Ihrem Broker angezeigt werden., Zum beispiel, hier ist Level I daten auf Google (GOOG) lager:
Dies zeigt die gebot, fragen, aktuelle marktpreis, aktuelle größe (gebot und fragen größe sowohl ungefähr 200 aktien, wie bezeichnet durch die „2×2“)
Level II Markt Daten (Markt Tiefe / Auftrag Buch)
Level II daten enthält mehrere gebot und fragen/angebot preise. Dies zeigt, was andere Marktteilnehmer bieten und bieten über eine Vielzahl von verschiedenen Preisniveaus. Zusätzlich zu Level-I-Daten umfasst Level II, worauf andere Market Maker ihre Kauf-und Verkaufsniveaus einstellen.,
Was sind market Maker? Sie sind Wertpapier-oder Aktienhändler, die dem Markt Liquidität zur Verfügung stellen, indem sie jederzeit bereit sind, zu bestimmten Preisen zu kaufen und zu verkaufen.
Für die meisten Händler stehen Ihnen Level I-Daten über Ihren Broker zur Verfügung. Und oft, aber nicht immer, kostenlos.
Für diejenigen, die auf detailliertere Daten angewiesen sind, z. B. welche Art von Auftragsgröße sich zu welchen Preisen befindet, müssen sie über Level-II-Daten verfügen. Dies wird oft von Maklern gegen eine Gebühr zur Verfügung gestellt. Es kann kostenlos sein oder es kann nicht auf einigen Brokeragen insgesamt verfügbar sein., Level-II-Daten sind im Allgemeinen teurer als Level-I-Daten auf Aktien-und Futures-Handelsplattformen. Es ist regelmäßig kostenlos auf vielen forex-Brokern.
Für ein Beispiel für den Unterschied zwischen Level I und Level II Daten, nehmen wir an, Sie handeln eine Aktie mit einem Marktpreis von $25.00; das Gebot ist $ 24.98 und die Frage ist $25.02. Dies sind Standard-Level-I-Daten.
Stufe II würde eine Liste der Bid-und Ask-Preise auf und ab der Leiter enthalten. Zum Beispiel könnten Sie Gebotspreise bei $24.95 und $24.92 mit mehr Größe sehen, als Sie auf dem regulären Niveau sehen, das ich biete und Ask-Preise bei $25.05 und $25.08., Im Allgemeinen wird es etwa fünf bis zwanzig verschiedene Bid – und Ask-Preise geben, alle von verschiedenen Marktmachern und Marktteilnehmern.
Nachfolgend finden Sie eine Liste der in den Level II-Daten enthaltenen Informationen:
Multiple bid prices: Level II-Daten umfassen das Gebot aus Level I-Daten sowie alle anderen Gebotspreise unterhalb dieser Zahl. In den liquidesten Märkten (die am stärksten gehandelt werden) sehen Sie wahrscheinlich Gebotspreise für jede einzelne Preiserhöhung – z. B. für jede $0.01 in einer Large-Cap-Aktie. Wenn Vermögenswerte oder Wertpapiere große Bid / Ask-Spreads haben-d. H.,, der Unterschied zwischen dem Gebot und Ask ist 0.1% oder mehr der Preis des Wertpapiers – sie sind auch wahrscheinlich beträchtliche Lücken im Gebot und Ask-Spreads in den Markttiefendaten haben.
Gebotsgrößen: Die Menge des Vermögenswerts, den die Marktteilnehmer zu den verschiedenen Gebotspreisen kaufen möchten.
Multiple Ask prices: Dies schließt die Nachfrage aus den Level – I-Daten und die Ask-Preise über dieser Zahl ein. Wie bei den Gebotsdaten werden die Ask-Preise in den liquidesten Märkten im Allgemeinen relativ eng beieinander liegen. In weniger gehandelten, illiquiden Märkten werden die Gebote weiter auseinander liegen.,
Ask-Größen: Die Menge des Vermögenswerts, den Marktteilnehmer zu den verschiedenen Ask-Preisen kaufen möchten.
Beispiel für Level-II-Marktdaten
Dies zeigt ein Beispiel für Level-II-Daten für eine NASDAQ-Aktie:
Ganz oben im Diagramm werden die Preise für Bid (160.950) und Ask (160.960) oder Standard-Level-I-Daten angezeigt.
Level II-Daten enthalten die Gebote ganz unten in der linken Spalte Mitte und die Anfragen ganz unten in der rechten Spalte Mitte.
Unmittelbar links neben den Gebotspreisen (Spalte beginnend mit 160.,950) ist die Größe oder Anzahl der Aktien, die auf dieser Ebene angeboten werden.
Die nächste Spalte über ist die kumulative Größe. Das entspricht der Gesamtzahl der Aktien, die zur Unterstützung des Aktienkurses angeboten würden, bevor er zu diesem Preis kam.
Dasselbe geschieht auf der linken Seite (der rechten Seite).
Die Spalten ganz links und rechts repräsentieren verschiedene Market Maker.
Viele Händler schauen sich gerne die kumulierte Anzahl von Aktien an, die auf jeder Ebene angeboten werden., Wenn es ein Ungleichgewicht gibt, kann dies angeben, auf welche Seite sich der Markt in Bezug auf ein bestimmtes Wertpapier oder einen bestimmten Vermögenswert neigt. Händler können sich auch die Größe ansehen, die beim Gebot angeboten wird, und um ein allgemeines Verständnis dafür bitten, wohin der Markt wahrscheinlich gehen wird.
In diesem speziellen Beispiel werden auf der Ask-Seite (linke Seite) mehr Aktien angeboten, was bedeutet, dass Käufer tatsächlich stärker sind als Verkäufer. Dementsprechend kann dies einen Händler über eine bullische Tendenz informieren, sofern die Level-II-Daten / Orderbuch-Wette in den Entscheidungsprozess einfließt.,
In Bezug auf weitere Beispiele, die sich jedoch allein auf Level-I-Daten stützen, sehen wir unten eine Ford (F) – Anleihe, bei der die Größe beim Gebot $80K und beim Ask $3K beträgt. Dies bedeutet, dass sich der Markt eindeutig bullisch neigt oder erwartet, dass diese bestimmte Sicherheit höher ausfällt.
Wir sehen dasselbe auf der folgenden Petrobras (PETBRA) – Anleihe, bei der die Größe beim Gebot $250K und beim Ask $155K beträgt. Bid, das die Nachfrage überwiegt, stellt einen bullischen Markt dar.,
Auf Omega Healthcare Investors (OHI) Aktien können Sie etwa doppelt so viel Größe bei der Ask als das Gebot sehen. Dies bedeutet eine bärische Neigung.
Einige Händler werden auch nach Asymmetrien suchen, wo die neuesten Transaktionen stattfinden. Wenn mehr Transaktionen näher am Gebot stattfinden (niedrigerer Preis), kann dies darauf hindeuten, dass der Preis möglicherweise nach unten tendiert. Wenn sich mehr Transaktionen näher an der Ask (höherer Preis) befinden, kann dies darauf hindeuten, dass der Preis möglicherweise nach oben tendiert.,
Nichts davon ist natürlich narrensicher. Bestellungen können jederzeit eingehen, um die Richtung eines Marktes zu beeinflussen.
Schlussfolgerung
Marktdaten der Stufe II, auch bekannt als „Markttiefe“ und das Orderbuch, betrachten Sie die Bid-und Ask-Preise und-Größen, die über die Bid-und Ask-Preise hinausgehen, die dem Marktpreis in den Level-I-Daten am nächsten liegen.
Day-Trader können sowohl Level-I – als auch Level-II-Marktdaten über ihren Broker erhalten. Für den Aktien-und Terminhandel sollten Daten der Stufe II verfügbar sein. Dafür kann jedoch eine zusätzliche Gebühr erhoben werden., Einige bieten kostenlose Level-I-und Level-II-Daten an, können dies jedoch durch höhere Provisionen pro Trade kompensieren.
Viele Forex-Broker bieten Marktdaten der Stufe II an, einige jedoch nicht. Viele geben Ihnen nur Level-I-Daten und eine Charting-Plattform.
Level-II-Daten werden normalerweise nicht isoliert als Handelsstrategie verwendet. Day-Trader werden es im Allgemeinen in Verbindung mit technischen Analysestrategien oder zusammen mit Fundamentalanalysen verwenden. Es kann jedoch eine zusätzliche Form der Analyse sein, um die Entscheidungsfindung im Handel besser zu informieren.