Det er ingen overraskelse at din kreditt score er instrumental i å få godkjent for et lån. Selv så, du kan ikke innse hvor mange måter din kreditt score påvirke boliglån priser og alle aspekter av boliglån søknadsprosessen.
Din kreditt score påvirke typer boliglån du kan bli godkjent for, hvor mye du kan låne, boliglån priser du vil betale, og selv hvor mye du vil betale for private boliglån forsikring.,
Når det kommer til konvensjonelle finansiering minst, vil du bli pålagt å ha en kreditt score på minst 620 for å være kvalifisert for et lån. Jo høyere kreditt score er utover det, er det bedre vilkårene vil være.
Dette er hvorfor det er så viktig å forstå din kreditt score i måneder før du søker om boliglån. Hvis du ikke har svekket kreditt historie, at du ønsker å jobbe for å forbedre din kreditt score før du selv bruke. Og hvis du allerede har god kreditt, vil du ønsker å holde det så høyt som mulig ved å unngå å ta på andre nye lån.,
La oss ta en titt på noen av måtene din kreditt score påvirke boliglån priser (og alt annet i boliglån verden!)
Hva er Foran:
risikobasert prising
Boliglån er i stor grad basert på risikobasert prising. Det betyr at långivere vil øke kostnadene for boliglån for omtrent enhver risiko forbundet med kreditt-profil. Den lavere kreditt score er, jo høyere rente som du skal betale på boliglån.,
forskjellen mellom en 625 kreditt score og et 750 score kan legge til en halv prosent til den prisen du vil betale for lånet ditt.
En 750 kreditt score kan kvalifisere deg for en $200,000 30 år boliglån, til en pris av 3.625%. Som oversetter til en månedlig utbetaling på $912.
Med en kreditt score av 625 imidlertid, din pris vil være 4.125% for et boliglån som er av samme størrelse og sikt. Dette vil resultere i en månedlig utbetaling på $969.
625 kreditt score vil resultere i en månedlig betaling som er høyere ved $57 per måned., Hvis du multipliserer det med 360 måneders sikt av boliglån, vil du være å betale $20,520 ekstra over livet av lån. Det er om prisen på en beskjeden bil på dagens priser.
Bruke våre Lån Utbetaling Kalkulator for å se hvor ulike betaling og renter, påvirker ditt lån.
Kreditt historie kan påvirke dine lån-til-verdi-forholdet (LTV)
Utover priser, kreditt historie kan noen ganger påvirke hvor mye du kan låne på en gitt egenskap. I boliglån industrien, dette er referert til som «LTV», eller lån-til-verdi-forholdet., Det er den andel av en eiendom salg pris – eller avgrenset verdi i tilfelle av en refinansiere – at du vil være i stand til å låne opp til. Hvis du kvalifiserer for et 95% LTV, som betyr at du kan få et lån på $190,000 på en salgspris på $200,000.
Under visse lån programmer, boliglån långivere vil begrense hvor høyt de vil gå på LTV hvis din kreditt score er under et visst nivå. Dette er spesielt sant om hva som er referert til som «avvikende» låneprodukter. Dette inkluderer jumbo lån – lån beløp som er i overkant av standard konvensjonelle lån grenser.,
For eksempel, mens en utlåner kan tillate deg å låne opp til 95% av eiendommens verdi, hvis du har en 750 kreditt score, de kan begrense deg til ikke mer enn 80% av eiendommens verdi hvis din kreditt score er 650.
Du kan bli forbudt fra visse programmer
Hvis din kreditt historie er betydelig svekket, en utlåner kan ekskludere deg fra å være i stand til å delta i visse lån programmer i det hele tatt. Og der konvensjonell finansiering er opptatt av (Fannie Mae eller Freddie Mac-lån), vil du ikke være i stand til å få et boliglån, og alle hvis din kreditt score er under 620.,
igjen, situasjonen er mer uttalt når det kommer til ikke-konform lån. Siden ikke forenlig med lån utstedt av ikke-byrå långivere – betyr ikke Fannie Mae eller Freddie Mac – långiverne kan sette sine egne regler. Noen gjør forby noe som gjør lån til låntakere med kreditt score under et visst nivå.
Dette kan være spesielt sant når det kommer til lån til å kjøpe investeringseiendom, eller til og med andre boliger. Siden både eiendom typer medføre ytterligere risiko for långiver, utlåner kan bestemme seg for å forlenge lån på slike egenskaper bare når den faktiske kreditt risikoen er minimal., En lav kreditt score kan forlate deg helt uegnet.
Kreditt score kan bestemme lemping av underwriting
Dessverre, når det kommer til lån, kreditt-historie er ikke en frittstående problemet i godkjenningsprosessen.
En sterk kreditt historie kan tillate långivere til å være strenge på andre områder hvor du kan være svak, slik som inntekt, forskuddsbetaling og kontantbeholdning. I motsatt fall, en dårlig kreditt historie nesten garanterer at utlåner vil strengt overholde publisert kravene i disse områdene.,
i Slekt: Anslå Din Kreditt Score Her
For eksempel, hvis en av dine ansatte historie er svak eller din inntekt nivå er ikke helt der den skal være for lånet du søker på, utlåner kan likevel godkjenne lån hvis du har en kreditt score over 750. Men hvis din kreditt score er 650, de kan bestemme at kombinasjonen av høy kredittrisiko sammen med inntekt svakhet representerer en uakseptabel lån risiko totalt sett.,
Den høyere kreditt score er når du søker om boliglån, mer fleksibilitet vil du ha med utlåner på andre krav, som lengde av sysselsetting og ned betaling.
Kreditt score kan også påvirke private boliglån forsikring (PMI)
selv Om det ikke blir på langt nær så mye dekning, kreditt-historie, kan også påvirke prisen du betaler for private boliglån forsikring (PMI).
Långivere krever at du å bære PMI hvis du foreta en forskuddsbetaling som er mindre enn 20% av kjøpesummen for eiendommen (eller din egenkapital er mindre enn 20% på en refinansiere)., PMI sikrer långiver i tilfelle du standard på lånet.
Men PMI selskaper også ta kreditt historie hensyn til i beregning av kostnadene for at forsikring. For eksempel, ved hjelp av månedlige PMI priser for MGIC, vil du betale en pris av .54% for 95% av alle lån med «30% dekning» – hvis du har en kreditt score på 760 eller større.
Hvis du har en $200,000 boliglån, dette vil fungere ut til å være $1,080 per år, eller $90 per måned lagt til din månedlige boliglån betaling.
Men hvis din kreditt score er 679 eller mindre, vil prisen for den samme dekning på samme boliglån vil være 1.15% per år., Dette vil fungere ut til å være $for 2300, eller om $192 per måned lagt til din månedlige boliglån betaling. Det er mer enn det dobbelte av kostnadene for boliglån forsikring med høyere kreditt score.
å Holde alt dette i tankene, vil du gjøre mye for å forbedre din fremtidige økonomiske situasjon ved å gjøre ditt beste for å forbedre din kreditt historie før du søker om boliglån. En forskjell av 100 poeng på din kreditt score kan bokstavelig talt koste deg — eller spare deg tusenvis av dollar per år.