En ofte under-verdsatt delsett av teknisk analyse, kalt Nivå II markedsdata, kan være svært nyttig for tradere. Nivå II markedsdata viser et bredere spekter av markedet bestillinger utenfor grunnleggende bud, be, og markedet priser. Nemlig, den strekker seg på den informasjon som er tilgjengelig på det Nivået jeg utvalg.
Nivå II data er også kjent som «market dybde» ved å vise antall aksjer, kontrakter, eller mange tilgjengelige på hver enkelt pris.,
I tillegg er det ofte referert til som rekkefølgen bok, gitt det viser et spekter av ordre som har blitt plassert og venter på å bli fylt. Bestillinger er fylt når kjøpere og selgere i markedet enige om å handle på en gitt pris.
Nivå i Markedet Data
Nivå i data omfatter følgende:
tilbudspris: Den høyeste prisen en aktør er villig til å kjøpe en eiendel eller sikkerhet.
Bud størrelse: mengden av de aktiva som aktører er ute etter å kjøpe på tilbudsprisen. Dette kan inkludere antall aksjer (f.eks. aksjer), kontrakter (f.eks.,, futures), eller masse (f.eks., forex). Noen ganger dette tallet er dividert med 100 (og noen ganger en annen figur) rett og slett for å redusere antall sifre som trenger å bli brukt.
Spør pris (også kjent som tilbyr pris): Den laveste pris en aktør er villig til å selge en eiendel eller sikkerhet.
Spør størrelse: mengden av de aktiva som aktører er ute etter å selge til salgskurs. Dette kan inkludere antall aksjer, kontrakter, eller mange.
markedspris (noen ganger sist pris): prisen som den siste handelen avgjort.,
Market størrelse (noen ganger siste størrelse): antall aksjer, kontrakter, eller partier involvert i forrige transaksjonen.
Tradisjonell teknisk analyse, som omfatter handel basert på pris handling eller indikatorer som involverer transformasjoner av pris og/eller volum, er avhengig av Nivået jeg data.
Standard Nivå i data kan vanligvis vises i din megler., For eksempel, her er Nivået jeg data på Google (GOOG) lager:
Dette viser bud, be, gjeldende markedspris, nåværende størrelse (kjøps-og salgskurs størrelse både omtrentlig 200 aksjer, som er merket med «2×2»)
Nivå II markedsdata (Market Dybde / Bestilling Bestill)
Nivå II data omfatter flere kjøps-og salgskurs/tilby priser. Dette viser hva andre aktører i markedet er budgivning, og tilbyr tvers av en rekke ulike prisnivå. I tillegg til Nivå i data, Nivå II omfatter det andre markedet beslutningstakere er innstillingen deres kjøpe og selge nivåer.,
Hva er markedet beslutningstakere? De er verdipapirer eller eiendeler forhandlere som gir likviditet til markedet ved å være villig til å kjøpe og selge til bestemte priser til alle tider.
For de fleste tradere, Nivå i data vil være tilgjengelig for deg gjennom din megler. Og ofte, men ikke alltid, for gratis.
For de som er avhengig av mer detaljerte data, for eksempel hva slags ordre størrelse er plassert på hva prisene, de må ha Nivå II data. Dette er ofte gitt ved meglere mot et gebyr. Det kan være gratis eller det er kanskje ikke tilgjengelige på enkelte meglerhusene helt., Nivå II data er generelt dyrere enn Nivået jeg data på lager og futures trading plattformer. Det er regelmessig gratis på mange forex meglere.
For et eksempel på forskjellen mellom Nivå i og Nivå II data, la oss si at du er trading aksjer med en markedsverdi på $25.00; bud er $24.98 og spør er $25.02. Dette er standard Nivå i data.
Nivå II vil inneholde en liste over kjøps-og salgskurs prisene opp og ned stigen. For eksempel, du kan se budet priser på $24.95 og $24.92 med mer størrelse enn du ser på vanlig Nivå i kjøps-og salgskurs priser på $25.05 og $25.08., Generelt vil det være noen fem til tjue forskjellige bud og be om priser, alt fra forskjellige markedet beslutningstakere og aktører.
Nedenfor er en liste over informasjonen som er inkludert i Nivå II data:
Flere bud priser: Nivå II data omfatter bud fra Nivå i data, så vel som alle andre bud priser under dette tallet. I de mest likvide markeder (de som er mest trafikkerte omsatt), er du sannsynligvis til å se budet priser for hver enkelt pris tilvekst – for eksempel, for hver $0,01 i en stor cap aksjer. Hvis eiendeler eller verdipapirer har store budet/ask spread – dvs., forskjellen mellom kjøps-og salgskurs er 0,1% eller mer pris på security – de er også sannsynlig å ha betydelig hull i kjøps-og salgskurs sprer seg i markedet dybde data.
Bud størrelser: mengden av de aktiva som aktører er ute etter å kjøpe på de ulike bud priser.
Flere spør priser: Dette inkluderer be fra det Nivået jeg data og spør priser over dette tallet. Som er tilfellet med budet, data, be prisene vil vanligvis være relativt tett sammen i de mest likvide markedene. I mindre omsatt, mer illikvide markeder, bud vil bli plassert lengre fra hverandre.,
Spør størrelser: mengden av de aktiva som aktører er ute etter å kjøpe på de ulike be priser.
Eksempel på Nivå II Market Data
Dette viser et eksempel på Nivå II data for en NASDAQ stock:
toppen av diagrammet viser bud (160.950) og ask (160.960) priser, eller standard Nivå i data.
Nivå II data omfatter budene helt ned på sentrum-venstre kolonne og spør hele veien ned på midten høyre kolonne.
Til venstre for budet priser (kolonne som starter med 160.,950) er størrelse eller antall aksjer, som blir tilbudt på det nivået.
neste kolonne over er den kumulative størrelse. Som representerer det totale antall aksjer som vil bli tilbudt i støtte av aksjekursen før det kom ned til denne prisen.
Det samme er gjort over på stille side (høyre side).
Det veldig langt til venstre og høyre kolonnene representerer ulike market makere.
Mange tradere som ser på den samlede antall aksjer som tilbys på hvert nivå., Hvis det er en ubalanse, som kan betegne som siden markedet er lent mot med hensyn til en bestemt sikkerhet eller aktiva. Foretak kan også se på størrelsen som tilbys på budet og be om å få en generell forståelse av hvor markedet er sannsynlig å dra.
I dette eksempelet er det flere aksjer som tilbys på stille side (venstre side), som betegner at kjøperne er, i kraft, mer kraftig enn selgere. Følgelig, dette kan informere en handelsmann av en bullish skjevhet i den utstrekning Nivå II data / bestilling bestill innsats i beslutningsprosessen.,
I form av flere eksempler, men å stole på Nivå i data alene, nedenfor ser vi en Ford (F) obligasjonslån hvor størrelsen er $80K på budet og $3K på ask. Dette betyr at markedet er klart skjeve bullish, eller ventet dette spesielle sikkerhetskrav til å gå høyere.
Vi kan se det samme på følgende Petrobras (PETBRA) obligasjonslån hvor størrelsen er $250K på budet og $155K på ask. Bud outweighing spør representerer et stigende marked.,
På Omega Healthcare Investorer (OHI) lager du kan se omtrent dobbelt så mye størrelsen på den stille enn tilbudet. Dette indikerer en mer bearish skrå.
Noen tradere vil også se på for alle asymmetri om hvor de siste transaksjoner finner sted. Hvis flere transaksjoner finner sted nærmere bud (lavere pris), som kan tyde på at pris kan være tilbøyelig til å gå ned. Hvis flere transaksjoner fyller nærmere be (høyere pris), som kan tyde på at pris kan være tilbøyelig til å gå opp.,
Ingen av dette, selvfølgelig, er idiot bevis. Bestillinger kan komme inn når som helst for å påvirke et marked retning.
Konklusjon
Nivå II market data, også kjent som «market dybde» og rekkefølgen bok, se på kjøps-og salgskurs priser og størrelser utover kjøps-og salgskurs priser nærmeste markedsprisen i Nivå i data.
Dag handelsfolk kan motta både Nivå i og Nivå II market data gjennom megling. Nivå II-data bør være tilgjengelig for stocks og futures. Imidlertid, det kan være en ekstra avgift for dette., Noen gir Nivå i og Nivå II data for gratis, men kan kompensere ved lading høyere provisjoner per handel.
Mange forex meglere tilbyr Nivå II market data, men noen gjør det ikke. Mange vil bare gi deg Nivå i data og en kartlegging plattform.
Nivå II data er vanligvis ikke brukes isolert som en trading-strategi. Dag handelsfolk vil vanligvis bruke det i forbindelse med teknisk analyse strategier eller sammen med fundamental analyse. Men det kan være en ekstra form av analyse for å bidra til bedre informere trading beslutninger.