i en alder av 22, Iwatani sluttet seg til den Japanske video game utgiver Namco i 1977. Før han hadde med seg, Namco hadde kjøpt rettighetene til den Japanske divisjon av Atari, Inc. fra Nolan Bushnell, noe som gir dem rettigheter til å distribuere mange av selskapets spill, for eksempel Brekke, over hele landet. Dette ble en enestående suksess for Namco, og gjort dem interessert i å produsere sin egen video-spill i huset i stedet for å stole på andre bedrifter til å gjøre spill for dem. Iwatani ble tildelt video game development avdeling av selskapet ved ankomst., Han opprinnelig ønsket å lage pinball-maskiner, men Namco ledere avvist ideen på grunn av patent-relaterte problemer. Som en form for kompromiss, Iwatani fikk lov til å lage et spill basert på konseptet av flipperspill. Med hjelp av programmerer Shigeichi Ishimura, Iwatani opprettet Gee Bee, som ble utgitt i 1978. Mens ikke så vellykket som selskapet håpet, Gee Bee hjalp Namco få et fotfeste i gradvis økende videospill-markedet. To oppfølgerne ble utgitt i 1979, Bombe Bee og Søta Q, som Iwatani jobbet som designer.,
Mot slutten av 1979, Iwatani vokste skuffet mot videospill industrien, å tro at markedet bare appellerte til menneskene gjennom sin bruk av voldelige «war» – spill som Space Invaders, og sports spill som minner om Pong. Han bestemte seg for å lage et spill som appellerte til kvinner, med søte, fargerike karakter design og lett-å-forstå spillet, som er basert på konseptet av å spise. Arbeide med et lite team av ni ansatte, Iwatani opprettet Pac-Man, test-markedsført på Mai 22, 1980 og utgitt i Japan i juli og i Nord-Amerika i oktober., Mens det viste seg å være bare en moderat suksess i Japan, å være bedre enn av Namco egen Galaxian, Pac-Mannen var en astronomisk suksess i Nord-Amerika, raskt salg på over 100 000 arcade enheter og å bli best-selger og høyeste innbringende arcade spill av alle tid. Pac-Man har siden blitt Namco er mest vellykket video spill av alle tid og selskapets signatur tittel. Etter utgivelsen, Iwatani ble fremmet i rekkene av Namco, og til slutt blir ansvarlig for tilsyn med forvaltningen av selskapet., Til tross for suksessen av Pac-Man, Iwatani ikke motta noen form for bonus eller endring av lønn. Et ofte gjentatt historien er at Iwatani venstre Namco rasende på manglende anerkjennelse av eller tillegg til sin lønn, som han har hevdet å være falske.
Iwatani gikk på å designe Libble Pøbel i 1983, et twin-stick puzzler basert på et spill han hadde spilt i sin barndom. Iwatani krav Libble Pøbel til å være hans favoritt spill. Han har også jobbet som produsent for mange av Namco ‘ s arcade spill, inkludert Rally-X, Galaga, Pole Position, Ridge Racer, og Time Crisis., Fra April 2005, han lærte faget Karakter Design Studier ved Osaka University of Arts som gjesteforeleser. Iwatani venstre Namco i Mars 2007 for å bli en full-time foreleser ved Tokyo Polytekniske Universitet. Iwatani vendte tilbake til sin Pac-Man røtter i 2007, da han utviklet Pac-Man Championship Edition til Xbox 360, som han hevder er det siste spillet vil han utvikle seg.
3. juni 2010, på Festivalen av Spill, Iwatani fått et sertifikat fra Guinness World Records for Pac-Man ha de mest «mynt-opererte arkade maskiner» som er installert over hele verden: 293,822., Rekorden ble satt, og er anerkjent i 2005, og registrert i Guinness World Records: Gamer ‘ s Edition 2008.