Når rentesatser i høst, mange huseiere refinansiere sine lån. Mens refinansiere aktivitet er opp seg dramatisk i løpet av det siste året, det betyr ikke at det alltid er det beste trekket. Å vite når du skal refinansiere ditt boliglån, er trikset.
Når er det en god idé å refinansiere ditt boliglån
Vanligvis, hvis refinansiering vil spare deg penger, hjelpe deg å bygge opp egenkapital og betale av boliglån raskere, det er en god beslutning., Med priser lave, selv folk som har ganske nye boliglån kan være i stand til å dra nytte av refinansiering.
refinansier om du kan få lavere rente ved en halv til tre fjerdedeler av et prosentpoeng — dette kan betydelig lavere månedlig betaling.
sørg for at total månedlig sparing oppveie kostnadene ved refinansiering, imidlertid. Det kan ikke være en god idé hvis du planlegger å flytte i løpet av de neste to årene, noe som gir deg litt tid til å hente inn pris.,
spørsmålet om når du skal refinansiere er ikke bare om renter, enten; det handler om ditt kredittkort blir god nok til å kvalifisere for rett refinansiere lånet. Boliglån rente fastsettes av markedet faktorer, blant annet rentene på langsiktige statsobligasjoner, og den beste priser og vilkår gå til de med de beste kredittkort.
Dine finansielle mål, hvor lenge du har tenkt å bo i ditt hjem, hvor mye egenkapital du har i hjemmet og den samlede finansielle stilling er viktige hensyn å ta når det kommer til refinansiering. Spør deg selv de rette spørsmålene.,
refinansiering Er verdt det, og hvordan fungerer refinansiering arbeid?
Det finnes en rekke måter å refinansiere ditt boliglån. Å finne riktig lån avhenger av dine mål. Du ønsker kanskje å bytte fra en justerbar rente boliglån til en fast rente lån som har en jevn månedlig betaling, eller du kan ha lyst til å forkorte varigheten av lånet ditt fra en 30-års-til en 15-år, og spare deg en bunt i rente kostnader.
Et sett er også en måte å bli kvitt private boliglån forsikring etter at du har nådd 20 prosent egenkapital i ditt hjem.,
de Fleste huseiere velger en rett pris-og langsiktige refinansiere som senker sine rente-og gir dem en behagelig nedbetaling sikt. Noen ønsker en lavere månedlig betaling for å frigjøre penger til andre utgifter, for eksempel skolepenger eller en auto lån.
Hva er en cash-out boliglån refinansiere?
Andre huseiere gå med en cash-out refinansiere, som de låner mer enn de skylder på hjem og bruke penger til å pensjonere kredittkort gjeld, betale for hjem oppussing eller noen andre store utgifter.,
Tørke ut kredittkort balanserer med en lavere rente lån kan være en klok flytte, men hvis du begynner å akkumulere kort balanserer igjen, kan du sette deg tilbake og øke din risiko. Boliglån er en gjeld som er sikret ved hjemmet ditt, hvis du begynner mangler boliglån betalinger, kan du miste ditt hjem til en foreclosure.
«En låntaker bør du rådføre deg med en profesjonell boliglån for å finne ut om deres finansielle behov som er best egnet til å ta ut refinansiere vs. andre former for kreditt,» sier Richard Liu, et boliglån konsulent for C2-Finansielle Foretak, en San Diego-baserte boliglån megling.,
Hvor lang tid tar det for å tjene inn kostnadene ved refinansiering?
rente er ikke den eneste kostnaden ved å veie når du vurderer om refinansiering er verdt det. Det er kostnader for å lukke sett lån, og de kan være bratte. Forventer avsluttende kostnader til total 2 prosent til 5 prosent av hovedstolen på lånet. Hvis du låner $200,000 og avsluttende kostnader er 3 prosent av det, ville du skylder $6,000 ved lukking.
Det er også en ny refinansiering avgift, effektiv Des. 1, som stifter på 0,5 prosent av lånet balanse til den avsluttende kostnader hvis din sett er høyere enn $125,000., Dette gjelder ikke for FHA eller VA refinances.
Snarere enn å kreve at alle pengene på forhånd, mange långivere som lar deg rulle i den avsluttende kostnader til rektor balanse og finans dem som en del av lånet.
for Å avgjøre om en refinansiere fornuftig, beregne hvor lang tid det vil ta for kostnaden av boliglån refinansiere å betale for seg selv. Hvis du planlegger å selge huset før break-even punkt, refinansiering kan ikke være verdt det.,
«Hvis en låntaker er refinansiering strengt til lavere månedlige boliglån betalinger og avsluttende kostnader er $2,400 låntaker bør forvente å spare minst dette beløpet i renter for varigheten de planlegger å ha lånet, sier Liu.
for Å finne din break-even punkt, dividere den totale avsluttende kostnader med beløpet du spare hver måned med ny betaling.
Hvordan for å beregne din break-even punkt for avsluttende kostnader
La oss si at din nye boliglån sparer du $192 en måned og avsluttende kostnader er $3,000.
$3,000 / $192 en måned i besparelser = 15.,6 måneder for å bryte selv
Hvis du planlegger å selge huset før du bryte selv, refinansiering er ikke en god strategi.
Eksempel på et boliglån refinansiere
La oss si at du tok ut en 30-års pantelån for $150,000 til en fast rente på 6 prosent. Den månedlige betalingen er $899, og over livet på lånet, vil du betale $323,755, inkludert $173,755 i renter.
Fem år, til lånet, så har du betalt $10,418 mot rektor og $43,541 i renter. Nå ønsker du å refinansiere de gjenværende $139,581 av rektor balanse med en ny 30-års fast rente lån på 4,5 prosent., Ved hjelp av Bankrate er refinansiere boliglån kalkulatoren kan du finne ut om dette ville være en kostnadsbesparende flytte.
Din nye lån ville slash din månedlige boliglån betaling av $192 en måned til $707. Over livet av lånet, vil du betale $254,605, hvorav $115,024 ville være interesse. Legg til i $53,959 i hovedstol og renter du har betalt i fem år på forrige boliglån, og den totale kostnaden vil være $308,564 — inkludert $158,565 i renter.
Ved refinansiering, vil du ikke bare redusere din månedlige innbetalinger betydelig; du se et langsiktig sparing av $15,190 i renter.,
Hvor lang tid tar det å refinansiere et boliglån?
tiden det tar å refinansiere avhenger av din långiver samt hvor lang tid det tar å fullføre inspeksjoner, medarbeidersamtaler, kreditt sjekker og andre krav. Mange långivere’ nettsider kan du lese om forskjellige låneprodukter, sammenligne renter, fyll ut lånesøknader og sende inn dokumenter.
«i Løpet av de siste årene, teknologi har effektivisert boliglån prosess enormt, sier Liu., «Med online-programmer, mobile dokument-skanning apps og e-signaturer, låntakere kan utføre de fleste oppgaver uten å skrive ut en enkelt dokument. De fleste refinances kan bli stengt i løpet av 30 dager.»
Bruk Bankrate er lånekalkulator for å sammenligne dine egne lån scenarier:
- Se hva som skjer når du innspill ulike boliglån vilkår (i år eller måneder).
- Avsløre amortisasjonsplan å se hvor mye total rente du betaler.,
Video Guide: når du skal refinansiere ditt boliglån
Les mer:
- Hvordan å velge riktig type refinansiere for deg
- Hvordan å få det beste boliglån refinansiere pris
- Hvor mye hjem egenkapital må jeg ha for et boliglån refinansiere?