Finne kilder: «volumvektet gjennomsnittlig pris» – nyheter · aviser · bøker · scholar · JSTOR (juni 2012) (Lære hvordan og når til å fjerne denne malen melding)
I finans, volumvektet gjennomsnittlig pris (VWAP) er forholdet mellom verdien omsatt til total volum omsatt over en bestemt tidshorisont (vanligvis en dag). Det er et mål på den gjennomsnittlige prisen som en aksje omsettes over handel horisonten.
VWAP er ofte brukt som en trading benchmark av investorer som tar sikte på å være så passiv som mulig i deres utførelse. Mange pensjonskasser, og noen fond, faller i denne kategorien. Målet med å bruke en VWAP trading målet er å sikre at den næringsdrivende som utfører ordre, gjør dette i tråd med volum på markedet., Det blir noen ganger hevdet at slik kjøring reduserer transaksjonskostnader ved å minimere markedet påvirker kostnadene (ekstra kostnad på grunn av markedet effekt, dvs. den negative effekten av en trader ‘ s aktiviteter på prisen på et verdipapir).
VWAP kan måles mellom to punkter i tid, men vises som en tilsvarende medgått tid i løpet av handelsdagen av den informasjon leverandøren.
VWAP er ofte brukt i algoritmisk handel., Faktisk, en megler kan garantere gjennomføring av en ordre på VWAP og har et program på datamaskinen skriv inn bestillinger i markedet for å tjene den næringsdrivendes kommisjonen og opprette P&L. Dette kalles en garantert VWAP gjennomføring. Megleren kan også handle i en aller beste måte og svare til klienten realisert pris. Dette kalles en VWAP målet gjennomføring; det innebærer mer spredning i ords pris i forhold til VWAP pris for klienten, men en lavere mottatt/betalt provisjon., Trading algoritmer som bruker VWAP som et mål tilhører en klasse av algoritmer kjent som volum deltakelse algoritmer.
Den første gjennomføring av VWAP var i 1984 for Ford Motor Company av James Elkins, deretter hodet handelsmann på Abel Noser.