Operative Cashflow-Formel

Formel zur Berechnung des operativen Cashflows (OCF)

Die operative Cashflow-Formel bezeichnet den Cashflow, der aus den operativen Kernaktivitäten des Unternehmens nach Abzug der Betriebskosten generiert wird, und hilft bei der Analyse, wie stark und nachhaltig das Geschäftsmodell des Unternehmens ist.

Operating Cash Flow (OCF) ist ein Maß für den Cashflow, den ein Unternehmen aus seiner Haupttätigkeit in einem bestimmten Zeitraum erwirtschaftet., Es wird auch als Cashflow aus Operationen bezeichnet. Es ist nicht das gleiche wie das Nettoergebnis weder EBITDA noch Free Cash Flow, aber alle sind für die Messung der Leistung eines Unternehmens verwendet, wie das Nettoergebnis eine Transaktion enthält, die nicht die tatsächliche Übertragung von Geld wie Abschreibungen beinhalten, die ein Nicht-Cash-Aufwand, der Teil des Nettoertrags nicht von OCF ist.

Es gibt zwei Formeln zur Berechnung des operativen Cashflows – eine ist eine direkte Methode und die andere eine indirekte Methode.

#1-Direkte Methode (OCF-Formel)

Diese Methode ist sehr einfach und genau., Da es dem Anleger jedoch keine detaillierten Informationen liefert, verwenden Unternehmen die indirekte Methode von OCF. OCF entspricht dem Gesamtumsatz abzüglich der Betriebskosten.

Die Formel zur Berechnung von OCF mit der direkten Methode lautet wie folgt –

#2-Indirekte Methode (Operating Cash Flow Formula)

Die indirekte Methode ist das bereinigte Nettoergebnis aus Änderungen aller bargeldlosen Konten in der Bilanz. Die Abschreibungen werden zum Nettogewinn addiert, während Änderungen des Inventars und der Barforderungen angepasst werden., Und OCF berechnet mit dem Nettogewinn fügt jede bargeldlose Position hinzu und passt Änderungen des Nettokapitals an. Dies liefert insgesamt generiertes Geld.

Operative Cashflow-Formel mit der indirekten Methode kann wie folgt dargestellt werden –

Erklärung

Lassen Sie uns nun sehen, welche Hauptschritte zur Berechnung des operativen Cashflows erforderlich sind.

• Nettogewinn als Ausgangspunkt.,
• Alle bargeldlosen Posten wie Abschreibungen, aktienbasierte Vergütung, sonstige Aufwendungen oder sonstige Erträge, latente Steuern werden addiert.,entory Debitorenkonto und unearned revenue;

Die vollständige Formel des operativen Cashflows lautet wie folgt:-

OCF = Nettogewinn + Abschreibungen + Aktienbasierte Vergütung + Latente Steuern + Sonstige Sachwerte-Erhöhung der Debitorenkosten-Erhöhung des Inventars + Erhöhung der Verbindlichkeiten + Erhöhung der aufgelaufenen Aufwendungen + Erhöhung der latenten Einnahmen

Komponenten

Lassen Sie uns die verschiedenen Komponenten der OCF-Formel analysieren, die wie folgt lauten: –

• Das Nettoeinkommen ist das Grundeinkommen.
• Die Abschreibung trägt dazu bei, die Aufwendungen für Immobilien, Anlagen, Maschinen usw. zu berücksichtigen.
• Die Zahlung der aktienbasierten Vergütung erfolgt in bargeldloser Form wie in Form von Aktien.
• Sonstige Aufwendungen / Erträge umfassen nicht realisierte Gewinne oder Verluste.,
• Latente Steuern sind eine Steuerdifferenz, die das Unternehmen und seine Abschlüsse gezahlt hat.
• Der Lagerbestand wird in einem OCF reduziert, da eine Erhöhung des Lagerbestands zu einer Verringerung des Bargelds führt.
• Forderungen werden abgezogen, da eine Erhöhung der Forderungen das Bargeld verringert, was bedeutet, dass der Betrag nicht von einem Kunden bezahlt wird.,

Daher kurz gesagt, die OCF-Formel lautet: –

Praktische Beispiele für die Berechnung des operativen Cashflows

Beispiel #1

Angenommen, es gibt ein Unternehmen mit einem Gesamtumsatz von 1.200 USD und einem Gesamtbetriebsaufwand von 700 USD, und jetzt, wenn man den operativen Cashflow berechnen möchte, wird die direkte Methode verwendet.

In unter Vorlage sind die Daten für die Berechnung des operativen Cashflows.,

Die Berechnung des operativen Cashflows (OCF) ist also wie folgt:

dh OCF Direct = 1,200 –700

Also wird OCF –

Daher OCF = $500

Beispiel #2

Angenommen, ein Unternehmen hat einen Nettogewinn von 756 USD, einen bargeldlosen Aufwand von 200 USD und Änderungen der Aktivverbindlichkeit, dh der Lagerbestand beträgt 150 USD, die Forderung 150 USD., Dann wird der operative Cashflow durch indirekte Methode wie folgt sein: –

In der folgenden Vorlage sind die Daten für die Berechnung der operativen Cashflow-Gleichung.

Die Berechnung des operativen Cashflows (OCF) nach der indirekten Methode lautet also –

dh, OCF Indirekt = 756 + 200 – 150 – 150

OCF ist also –

OCF = $256

GAAP erfordert, dass ein Unternehmen eine indirekte Methode verwendet, um die Zahl zu berechnen, da sie alle erforderlichen Informationen enthält und diese abdeckt.

Beispiel #3

Ein Unternehmen namens Ozone Pvt. Ltd hat einen Jahresabschluss in drei Abschnitte, dh Geschäftstätigkeit, Finanzaktivitäten und Investitionstätigkeit. Nachfolgend finden Sie eine betriebliche Tätigkeitsrechnung, über die wir den operativen Cashflow berechnen müssen.,

Berechnen wir nun OCF für verschiedene Perioden mit den oben angegebenen Daten.,

OCF For 2016

OCF2016 = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 – 2415 – 1806 + 4358 + 856 + 1351

OCF2016 = $ 10,813

OCF For 2017

OCF2017 = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 – 2687 – 1948 + 5213 + 956 + 1405

OCF2017 = $ 11,955

OCF For 2017

OCF2018 = 789 + 5819 + 3245 + 325 +305 + 99 – 2968 – 2001 + 5974 + 1102 + 1552

OCF2018 = $ 14,241

Hence, we found OCF for a different period of a company.,

Dinge zu erinnern

• Wenn OCF negativ ist, bedeutet dies, dass ein Unternehmen Geld leihen muss, um Dinge zu tun, oder es kann nicht im Geschäft bleiben, aber es kann möglicherweise in einem langfristigen Unternehmen einen Vorteil erhalten.
• Es kann sein, dass ein Unternehmen einen hohen Cashflow als den Nettogewinn aufweist. In diesem Szenario ist es möglich, dass ein Unternehmen enorme Einnahmen erzielt, diese jedoch mit beschleunigten Abschreibungen auf die Gewinn-und Verlustrechnung verringert.
• Wenn der Nettogewinn höher ist als OCF, kann es möglich sein, dass es ihnen schwer fällt, Forderungen vom Kunden einzuziehen., Als Abschreibung wie in OCF Formel hinzugefügt, wirkt sich die Abschreibung nicht auf OCF.
• Anleger sollten sich für ein Unternehmen mit hohen oder niedrigen Aktienkursen entscheiden. Ein Unternehmen kann aufgrund hoher Abschreibungen in einem Zeitraum mit Verlusten oder kleinen Gewinnen rechnen. Es kann jedoch einen starken Cashflow haben, da Abschreibungen ein Buchhaltungsaufwand sind,jedoch nicht in bar.

Operating Cash Flow Calculator

Zur Berechnung des operativen Cashflows können Sie den folgenden Rechner verwenden.,/td>

Operating Expense

Operating Cash Flow Formula

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