5 Sposobów na zakup obligacji Muni

Jeśli myślisz o zakupie obligacji komunalnych, organizacja, która reguluje munis chce, abyś wiedział, że masz wybór w jaki sposób to robisz. Pomocny nowy zasób z komunalnych Papierów Wartościowych Rulemaking Board, lub MSRB, określa szereg sposobów można uczestniczyć w rynku obligacji komunalnych.

1., Skorzystaj z usług brokera-dealera lub działu bankowego, który jest miejskim dealerem Papierów Wartościowych
w pełnym zakresie usług brokera-dealera, broker, który przede wszystkim zajmuje się inwestorami indywidualnymi, nazywany jest brokerem klienta prywatnego, choć może również mieć bardziej ogólny tytuł, taki jak „konsultant finansowy” lub ” doradca finansowy.”Zakup i sprzedaż obligacji komunalnych choć Makler-dealer są poprzedzone rozmową z inwestorem, a inwestor musi wydać wyraźne polecenie kupna lub sprzedaży papierów wartościowych na rachunku maklerskim.,

podobnie jak w przypadku wszystkich rodzajów opcji inwestycyjnych, brokerzy-dealerzy mają pewne wymagane obowiązki wobec inwestorów przy sprzedaży miejskich Papierów Wartościowych. Na przykład, broker-dealer musi ujawnić inwestorom wszystkie istotne informacje na temat wszelkich zabezpieczeń komunalnych, które sprzedaje, i musi zaoferować uczciwą i rozsądną cenę, gdy inwestor kupuje lub sprzedaje zabezpieczenia komunalne. Pośrednik-dealerzy pobierają opłatę, gdy kupują lub sprzedają obligacje dla inwestorów., Kiedy broker-dealerzy działają „jako główny” (to znaczy ułatwiają transakcje poprzez własny inwentarz), pobierają „narzut”, gdy sprzedają obligacje inwestorom, i „narzut”, gdy kupują obligacje od inwestorów. Kiedy broker-dealerzy działają ” jako agent „(to znaczy pomagają znaleźć kupującego lub sprzedającego, który handluje bezpośrednio z inwestorem), opłata jest nazywana ” prowizją.”Broszura MSRB zawiera cenne informacje o narzutach i narzutach-i innych rodzajach opłat, które mogą pobierać brokerzy.

2.,
zarejestrowany doradca inwestycyjny (Ria) zarządza rachunkami i dokonuje zakupów i sprzedaży zgodnie z uzgodnioną strategią inwestora, bez uzyskania indywidualnej zgody dla każdej transakcji. Kiedy wynajmujesz RIA, powinieneś uzyskać pisemne informacje, które wyjaśniają zarówno politykę inwestycyjną, która ma zastosowanie do Twojego konta, jak i proces inwestycyjny używany przez RIA. RIAs często łączą Zakupy dla kilku klientów, handlując większymi blokami, aby uzyskać lepszą cenę., RIAs zazwyczaj pobiera opłatę za zarządzanie posiadaczom kont. Niektórzy doradcy pobierają opłaty w zależności od otoczenia stopy procentowej i związanych z tym zysków z odsetek.

3. Handluj bezpośrednio online za pośrednictwem samodzielnie zarządzanego konta
dla inwestorów, którzy wolą kupować i sprzedawać obligacje muni na własną rękę, inną opcją jest Dokonywanie tego za pośrednictwem samodzielnie zarządzanego konta, znanego również jako” bezpośredni handel online”, który odbywa się bez pomocy prywatnego brokera klienta lub RIA. Jest to rachunek prowadzony u brokera-dealera i, podobnie jak rachunek maklerski z pełną obsługą, pobiera prowizje, narzuty i narzuty., Firma ma takie same obowiązki wobec inwestorów jak każdy broker-dealer, ale może je wypełniać inaczej. Na przykład ujawnienie informacji o konkretnej obligacji może być elektroniczne-tylko bez dyskusji z prywatnym brokerem klienta. Samo zarządzane konto wymaga od inwestora zrozumienia zalet i wad każdej transakcji.

4. Kupno lub sprzedaż udziałów w Gminnym funduszu inwestycyjnym obligacji
zakup udziałów w Gminnym funduszu inwestycyjnym, który inwestuje w obligacje muni, to kolejny sposób uczestniczenia w rynku obligacji komunalnych., Fundusze wspólnego inwestowania, które w pełni lub częściowo inwestują w obligacje komunalne, mogą być skutecznym sposobem dywersyfikacji udziałów inwestycyjnych. Podczas gdy fundusze muni mogą zapewnić wbudowaną różnorodność w inwestowaniu w obligacje komunalne, nie jesteś właścicielem tych obligacji bezpośrednio. Zamiast tego, jesteś właścicielem akcji funduszu. Jest to ważne, ponieważ zmiany stóp procentowych mają inny wpływ na właścicieli funduszy wspólnego inwestowania obligacji komunalnych niż na bezpośrednich właścicieli obligacji komunalnych., Wielu inwestorów, którzy kupują pojedyncze obligacje komunalne, zamierza i utrzymuje je do terminu zapadalności, chociaż wartość rynkowa obligacji różni się w zależności od zakupu i terminu zapadalności. Ale zarządzający funduszami inwestycyjnymi starają się utrzymać stabilną lub rosnącą cenę akcji. Jeśli rosnące stopy procentowe spowodują spadek wartości rynkowej obligacji w portfelu funduszy inwestycyjnych, niektóre z tych obligacji zostaną sprzedane – ze stratą-zarówno w celu ograniczenia dalszych strat, jak i zapłaty za wycofanie akcji. Jako akcjonariusz funduszu inwestycyjnego jesteś narażony na potencjalne wahania wartości funduszu inwestycyjnego.

5., Kupno lub sprzedaż udziałów w funduszu giełdowym obligacji komunalnych (ETF)
fundusze ETF łączą aspekty funduszy inwestycyjnych i akcji konwencjonalnych. Większość ETF-ów obligacji komunalnych ma na celu śledzenie indeksu bazowego. Ponieważ ETF obligacji komunalnych handluje jak akcje, jego cena akcji może różnić się od Bazowej wartości aktywów netto (NAV) ETF. Może to dodać kolejny poziom zmienności do ceny ETF obligacji komunalnych, który nie istnieje w przypadku Funduszu wzajemnego obligacji komunalnych., Gdy inwestor kupuje lub sprzedaje akcje ETF obligacji komunalnych, transakcja następuje między inwestorami (kupującymi i sprzedającymi) na giełdzie. Natomiast gdy inwestor kupuje lub sprzedaje udziały w Gminnym Funduszu wzajemnego obligacji, transakcja odbywa się bezpośrednio od spółki Funduszu wzajemnego. ETFy obligacji komunalnych handlują w godzinach rynkowych jak akcje. Fundusze wspólnego inwestowania w obligacje komunalne można kupować lub sprzedawać tylko raz dziennie.

zarówno fundusze inwestycyjne, jak i fundusze ETF mają opłaty, w tym opłaty za sprzedaż, odroczone opłaty za sprzedaż oraz różnego rodzaju opłaty dla akcjonariuszy i opłaty operacyjne., Możesz porównać opłaty i wydatki funduszy za pomocą analizatora funduszy FINRA.

niezależnie od tego, w jaki sposób uczestniczysz w rynku obligacji komunalnych, MSR podkreśla, że zanim zainwestujesz w obligacje muni, powinieneś rozważyć swoje potrzeby inwestycyjne i poprosić swojego specjalistę finansowego o pisemne informacje o tym, w jaki sposób pobierane są opłaty i jakie opłaty dotyczą Twojego konta.

Zapisz się do newslettera FINRA Investor News, aby uzyskać więcej informacji na temat oszczędzania i inwestowania.,