czym jest kapitalizacja rynkowa?

kapitalizacja rynkowa to łączna wartość akcji spółki. Służy do porównywania wielkości firm, co pomaga inwestorom ocenić ryzyko i potencjał zwrotu.

poznaj definicję kapitalizacji rynkowej, jak ona działa i jak ją wykorzystać do podejmowania decyzji inwestycyjnych.

czym jest kapitalizacja rynkowa?

mówiąc prościej, kapitalizacja giełdowa jest kwotą pieniędzy, które kosztowałoby kupno każdej akcji wyemitowanej przez spółkę po aktualnej cenie rynkowej., Ta metryka jest przydatna do porównywania wielkości jednej firmy do drugiej.

istnieją również pewne korzyści i ryzyko związane z inwestowaniem w Spółki o określonej wielkości, więc inwestorzy mogą chcieć skupić się na konkretnej wielkości firmy, takiej jak spółki o dużej kapitalizacji, lub dywersyfikować posiadając w swoim portfelu spółki o małej, średniej i dużej kapitalizacji.

jak działa kapitalizacja rynkowa

kapitalizacja rynkowa obejmuje wszystkie dostępne akcje na rynku. Nie obejmuje akcji zamkniętych, jak te, które są w posiadaniu kierownictwa firmy. Ma to wpływ na wartość akcji., Jeśli wartość akcji spółki spadnie, jej kapitalizacja rynkowa spadnie. Wykonywanie warrantów może mieć również wpływ na pułap rynkowy, ponieważ warranty zwiększają liczbę dostępnych akcji. Nakaz daje Ci prawo do zakupu określonej liczby akcji po określonej cenie w przyszłości.

inwestorzy zazwyczaj opierają inwestycje giełdowe na potencjalnym ryzyku i wzroście. Wielkość przedsiębiorstwa ma wpływ na jego potencjał przyszłego wzrostu i ryzyko jego upadłości. Ogólnie rzecz biorąc, małe firmy mają większy potencjał wzrostu, ale są również bardziej ryzykowne, ponieważ są niesprawdzone., Duże firmy mogą nie zauważyć gwałtownego wzrostu, ale są również mało prawdopodobne, aby zawieść, nawet gdy gospodarka ma nosa.

jak obliczyć kapitalizację giełdową

wzór obliczania kapitalizacji giełdowej jest prosty. Potrzebujesz tylko dwóch danych: liczby akcji pozostających do spłaty i aktualnej ceny akcji., Oto wzór:

kapitalizacja rynkowa = liczba aktualnych akcji pozostających do spłaty x aktualna cena giełdowa.

na przykład, od 21 grudnia 2020 roku firma Coca-Cola Company ma około 4,3 miliarda akcji zaległych, a akcje notowane są po 53,74 USD za akcję. Jeśli chcesz kupić każdą akcję akcji Coca-Coli na świecie, kosztowałoby cię to 4.300.000.000 akcji x $53.74, lub $ 231.082.000.000. To ponad 231 miliardów dolarów. Na Wall Street ludzie określiliby kapitalizację rynkową Coca-Coli jako około 231 miliardów dolarów.,

korzyści płynące z wykorzystania pułapu rynkowego do inwestowania

ceny akcji mogą czasami wprowadzać w błąd, porównując jedną firmę do drugiej. Z drugiej strony, kapitalizacja giełdowa ignoruje specyfikę struktury kapitałowej, która może spowodować, że cena akcji jednej firmy będzie wyższa niż innej. Pozwala to inwestorom zrozumieć relatywną wielkość obu firm.

na przykład porównaj Coca-Colę w cenie 53,74 USD za akcję z usługą streamingową Netflix w cenie 534,45 USD za akcję., Pomimo wykładniczo większej ceny akcji, Ta ostatnia ma kapitalizację giełdową w wysokości około 236 miliardów dolarów, co czyni ją porównywalną do Coke’a.

ryzyko wykorzystania kapitalizacji rynkowej do inwestowania

kapitalizacja giełdowa jest ograniczona w tym, co może Ci powiedzieć. Największym spadkiem tej konkretnej metryki jest to, że nie uwzględnia ona zadłużenia firmy.

na przykład pod koniec 2020 r.firma miała około 52 mld USD zobowiązań bieżących (dług, podatki itp.)., Gdybyś miał kupić cały biznes, byłbyś odpowiedzialny za obsługę i spłatę wszystkich tych zobowiązań. Oznacza to, że podczas gdy kapitalizacja giełdowa Coke ' a wynosi 230 miliardów dolarów, jej wartość korporacyjna wynosi 282 miliardy dolarów. Wszystko inne jest równe, ta ostatnia liczba jest tym, czego potrzebujesz, aby nie tylko kupić wszystkie akcje wspólne, ale spłacić cały dług firmy. Wartość przedsiębiorstwa jest dokładniejszym wskaźnikiem określania wartości przejęcia firmy.,

kolejną poważną wadą stosowania kapitalizacji giełdowej jako wskaźnika zastępczego dla wyników firmy jest to, że nie uwzględnia ona dystrybucji, takich jak spin-off, split-off lub dywidendy, które są niezwykle ważne przy obliczaniu pojęcia znanego jako całkowity zwrot.

wydaje się to dziwne dla wielu nowych inwestorów, ale całkowity zwrot może spowodować, że inwestor zarobi pieniądze, nawet jeśli sama firma zbankrutuje. Po pierwsze, możesz zbierać dywidendy przez lata., Firma może również zostać wykupiona, a twoje akcje mogą zostać kupione od razu lub przeniesione na akcje nowej spółki dominującej.

wykorzystanie kapitalizacji rynkowej do budowy portfela

wielu profesjonalnych inwestorów dzieli swój portfel według wielkości kapitalizacji rynkowej. Inwestorzy ci robią to, ponieważ uważają, że pozwala im to wykorzystać fakt, że w przeszłości mniejsze firmy rosły szybciej, ale większe firmy mają większą stabilność i płacą więcej dywidend.,

poniżej znajduje się zestawienie kategorii kapitalizacji rynkowej, które prawdopodobnie pojawią się po rozpoczęciu inwestowania.

• Small cap: termin small cap odnosi się do Spółki o kapitalizacji giełdowej od 300 milionów do 2 miliardów dolarów. Są to stosunkowo nowe firmy, które mogą mieć wysoki poziom wzrostu. Są również bardziej narażone na konkurencję i warunki ekonomiczne.
• Mid cap: termin Mid cap odnosi się do Spółki z kapitalizacją giełdową od 2 miliardów do 10 miliardów dolarów., Przedsiębiorstwa te są uważane za mniej ryzykowne niż przedsiębiorstwa o małej kapitalizacji, ale bardziej ryzykowne niż przedsiębiorstwa o dużej kapitalizacji.
• Large cap: termin large cap odnosi się do firmy o kapitalizacji giełdowej 10 miliardów dolarów lub więcej. Są to firmy o ugruntowanej pozycji, które mogą zapewnić spójne wypłaty dywidendy i prawdopodobnie nie będą szalały w cenie.