często niedoceniany podzbiór analizy technicznej, zwany danymi rynkowymi poziomu II, może być bardzo przydatny dla traderów. Dane rynkowe poziomu II pokazują szerszy zakres zleceń rynkowych poza podstawowymi cenami bid, ask i rynkowymi. Mianowicie rozszerza się na informacje dostępne w odmianie poziomu I.
dane poziomu II są również znane jako „głębokość rynku”, pokazując liczbę akcji, kontraktów lub lotów dostępnych po każdej indywidualnej cenie.,
ponadto jest on powszechnie określany jako Księga zamówień, ponieważ pokazuje zakres zamówień, które zostały złożone i czekają na wypełnienie. Zamówienia są wypełniane, gdy Kupujący i Sprzedający na rynku zgadzają się na transakcje po określonej cenie.
dane rynkowe poziomu I
dane poziomu i obejmują:
Cena Bid: najwyższa cena, po której uczestnik rynku jest gotów kupić aktywa lub papiery wartościowe.
wielkość oferty: ilość aktywów, które uczestnicy rynku chcą kupić po cenie bid. Może to obejmować liczbę akcji( np. akcje), kontraktów (np.,, futures), lub Lota (np. forex). Czasami liczba ta jest dzielona przez 100 (a czasami inną cyfrę) po prostu, aby skrócić liczbę cyfr, które muszą być używane.
Cena Ask (znana również jako cena ofertowa): najniższa cena, po której uczestnik rynku jest skłonny sprzedać aktywa lub papiery wartościowe.
Ask size: ilość aktywów, które uczestnicy rynku chcą sprzedać po cenie ask. Może to obejmować liczbę akcji, kontraktów lub partii.
cena rynkowa (czasami ostatnia cena): cena, po której ostatnia transakcja została rozliczona.,
wielkość rynku (czasami ostatnia wielkość): liczba akcji, kontraktów lub lotów uczestniczących w poprzedniej transakcji.
tradycyjna Analiza Techniczna, która obejmuje handel oparty na działaniach cenowych lub wskaźnikach obejmujących transformacje ceny i / lub wolumenu, opiera się na danych poziomu I.
standardowe dane poziomu I można zazwyczaj przeglądać w brokerze., Na przykład, oto dane poziomu i na akcje Google (GOOG):
To pokazuje bid, ask, aktualną cenę rynkową, aktualny rozmiar (bid I ask rozmiar obu przybliżonych 200 akcji, oznaczonych przez „2×2”)
dane poziomu II (głębokość rynku / Księga zamówień)
dane poziomu II zawierają wiele ofert i ask / offer ceny. Pokazuje to, co inni gracze rynkowi licytują i oferują na różnych poziomach cen. Oprócz danych poziomu i, poziom II obejmuje to, co inni animatorzy rynku ustalają na poziomie kupna i sprzedaży.,
czym są market makers? Są to dealerzy papierów wartościowych lub aktywów, którzy zapewniają płynność na rynku poprzez chęć kupna i sprzedaży po określonych cenach przez cały czas.
dla większości traderów dane poziomu I będą dostępne za pośrednictwem Twojego brokera. I często, ale nie zawsze, za darmo.
dla tych, którzy zależą od bardziej szczegółowych danych, takich jak rodzaj wielkości zamówienia znajduje się w jakich cenach, będą musieli mieć dane poziomu II. Jest to często dostarczane przez brokerów za opłatą. Może być Bezpłatny lub może nie być dostępny w niektórych domach maklerskich., Dane poziomu II są na ogół droższe niż dane poziomu i dotyczące platform obrotu akcjami i kontraktami terminowymi. Jest regularnie bezpłatny na wielu brokerach forex.
dla przykładu różnicy między danymi poziomu i A poziomu II, Załóżmy, że handlujesz akcjami o cenie rynkowej 25,00 USD; oferta wynosi 24,98 USD, a oferta wynosi 25,02 USD. To standardowe dane poziomu I.
Poziom II zawiera listę cen bid i ask w górę iw dół drabiny. Na przykład możesz zobaczyć ceny ofertowe na $24.95 i $24.92 z większym rozmiarem niż na normalnym poziomie i bid and ask po cenach $25.05 i $25.08., Ogólnie rzecz biorąc, będzie około pięciu do dwudziestu różnych cen bid I ask, Wszystkie od różnych animatorów rynku i uczestników rynku.
Poniżej znajduje się lista informacji zawartych w danych poziomu II:
wiele cen bid: dane poziomu II obejmują ofertę z danych poziomu i, jak również wszystkie inne ceny bid poniżej tej liczby. Na najbardziej płynnych rynkach (tych, które są najczęściej przedmiotem obrotu), prawdopodobnie zobaczysz ceny bid dla każdego indywidualnego przyrostu cen – np. za każdy 0,01 USD w akcji o dużej kapitalizacji. Jeżeli aktywa lub papiery wartościowe mają duże spready bid/ask – tj.,, różnica między ofertą a zapytaniem wynosi 0,1% lub więcej ceny papieru wartościowego – mogą one również mieć spore luki w spreadach ofertowych i zapytaniowych w danych dotyczących głębokości rynku.
wielkość oferty: ilość aktywów, które uczestnicy rynku chcą kupić po różnych cenach ofertowych.
wielokrotne ceny zapytań: obejmuje to zapytanie z danych poziomu I i ceny zapytań powyżej tej liczby. Podobnie jak w przypadku danych dotyczących ofert, ceny ask na najbardziej płynnych rynkach będą na ogół stosunkowo ciasne. Na mniej notowanych i bardziej niepłynnych rynkach oferty będą oddalone od siebie.,
rozmiary zapytań: ilość aktywów, które uczestnicy rynku chcą kupić po różnych cenach zapytań.
przykład danych rynkowych II poziomu
To pokazuje przykład danych II poziomu dla akcji NASDAQ:
na samej górze wykresu przedstawiono ceny bid (160.950) I ask (160.960) lub standardowe dane i poziomu.
dane poziomu II obejmują oferty w dół w środkowej lewej kolumnie i zapytania w dół w środkowej prawej kolumnie.
po lewej stronie ceny ofertowe (kolumna zaczynająca się od 160.,950) oznacza wielkość lub liczbę akcji oferowanych na tym poziomie.
Następna kolumna NAD jest sumarycznym rozmiarem. Oznacza to całkowitą liczbę akcji, które byłyby oferowane na poparcie ceny akcji, zanim obniżono je do tej ceny.
to samo robi się po stronie ask (po prawej stronie).
skrajnie lewe i prawe kolumny reprezentują różnych twórców rynku.
wielu handlowców lubi patrzeć na skumulowaną liczbę akcji oferowanych na każdym poziomie., Jeżeli występuje nierównowaga, może to oznaczać, po której stronie znajduje się rynek w odniesieniu do danego papieru wartościowego lub składnika aktywów. Handlowcy mogą również przyjrzeć się wielkości oferowanej w ofercie i poprosić o ogólne zrozumienie, gdzie rynek może się udać.
w tym konkretnym przykładzie więcej akcji jest oferowanych po stronie ask (po lewej stronie), co oznacza, że kupujący są w rzeczywistości silniejsi niż Sprzedający. W związku z tym może to poinformować tradera o tendencjach zwyżkowych w zakresie, w jakim dane poziomu II / zakład księgi zamówień wchodzą w proces decyzyjny.,
jeśli chodzi o dalsze przykłady, ale opierając się na samych danych poziomu i, poniżej widzimy obligację Forda (F), gdzie rozmiar wynosi 80 tys. $w bid i 3 tys. $w ask. Oznacza to, że rynek wyraźnie opiera się na wzroście lub oczekuje, że ten konkretny poziom bezpieczeństwa wzrośnie.
widzimy to samo na poniższej obligacji Petrobras (PETBRA), gdzie rozmiar wynosi $250k przy ofercie i $155k przy zapytaniu. Oferta przeważająca nad ask reprezentuje rynek zwyżkowy.,
na giełdzie Omega Healthcare Investors (OHI) można zobaczyć około dwa razy więcej wielkości w zapytaniu niż w ofercie. Oznacza to bardziej niedźwiedzi pochylenie.
niektórzy inwestorzy będą również szukać asymetrii dotyczącej tego, gdzie odbywają się ostatnie transakcje. Jeśli więcej transakcji odbywa się bliżej oferty (niższa cena), może to sugerować, że cena może być skłonna do spadku. Jeśli więcej transakcji wypełnia się bliżej ask (wyższa cena), może to wskazywać, że cena może być skłonny iść w górę.,
nic z tego oczywiście nie jest głupim dowodem. Zlecenia mogą pojawić się w dowolnym momencie, aby wpłynąć na kierunek rynku.
wnioski
dane rynkowe poziomu II, znane również jako „głębokość rynku” i Księga zleceń, patrz na ceny bid I ask oraz rozmiary wykraczające poza ceny bid I ask najbliższe cenie rynkowej w danych poziomu I.
Day traderzy mogą otrzymywać zarówno dane rynkowe poziomu i, jak I Ii za pośrednictwem swojego biura maklerskiego. Dane poziomu II powinny być dostępne dla handlu akcjami i kontraktami terminowymi. Może jednak być za to pobierana dodatkowa opłata., Niektóre dostarczają dane poziomu i I II Za darmo, ale mogą rekompensować wyższe prowizje za transakcję.
wielu brokerów forex oferuje Dane rynkowe poziomu II, ale niektórzy nie. Wiele z nich daje tylko dane poziomu I i platformę do tworzenia wykresów.
dane poziomu II zwykle nie są używane osobno jako strategia handlowa. Day traderzy zazwyczaj używają go w połączeniu ze strategiami analizy technicznej lub wraz z analizą fundamentalną. Ale może to być dodatkowa forma analizy, aby pomóc lepiej informować o podejmowaniu decyzji handlowych.