Formuła przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej / obliczenia z przykładami

formuła do obliczania przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej (OCF)

formuła przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej oznacza przepływy pieniężne wygenerowane z podstawowej działalności operacyjnej firmy po odliczeniu kosztów operacyjnych i pomaga w analizie, jak silny i zrównoważony jest model biznesowy firmy.

Operating cash flow (OCF) jest miarą środków pieniężnych, które przedsiębiorstwo wytwarza z głównej działalności w określonym okresie czasu., Jest również znany jako przepływy pieniężne z operacji. Nie jest to to samo, co dochód netto ani EBITDA, ani wolne przepływy pieniężne, ale wszystkie są wykorzystywane do pomiaru wyników przedsiębiorstwa, ponieważ dochód netto obejmuje transakcję, która nie wiązała się z faktycznym przekazaniem pieniędzy, jak amortyzacja, która jest kosztem bezgotówkowym, który jest częścią dochodu netto, a nie OCF.

istnieją dwa wzory do obliczania operacyjnych przepływów pieniężnych – jeden jest metodą bezpośrednią, a drugi jest metodą pośrednią.

#1 – metoda bezpośrednia (formuła OCF)

metoda ta jest bardzo prosta i dokładna., Ponieważ jednak nie dostarcza inwestorowi zbyt szczegółowych informacji, przedsiębiorstwa stosują pośrednią metodę OCF. OCF jest równe całkowitemu przychodowi pomniejszonemu o koszty operacyjne.

wzór obliczania OCF metodą bezpośrednią jest następujący –

przepływy pieniężne z działalności operacyjnej = przychody ogółem – koszty operacyjne

#2 – Metoda pośrednia (formuła przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej)

metoda pośrednia jest korygowana dochodem netto ze zmian wszystkich rachunków bezgotówkowych w bilansie. Amortyzacja jest dodawana do dochodu netto przy korygowaniu zmian stanu inwentarza i należności pieniężnych., A OCF oblicza z dochodem netto dodaje każdą pozycję bezgotówkową i dostosowuje się do zmian w kapitale netto. Zapewnia to całkowitą wygenerowaną gotówkę.

wzór przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej przy użyciu metody pośredniej można przedstawić w następujący sposób –

przepływy pieniężne z działalności operacyjnej = Zysk netto +/- zmiany aktywów&odpowiedzialność + koszty bezgotówkowe

Wyjaśnienie

teraz zobaczmy, jakie główne kroki są wymagane aby obliczyć przepływy pieniężne są operacyjne.

dochód netto uważany za punkt wyjścia.,
wszystkie pozycje niepieniężne są dodawane, takie jak amortyzacja, rekompensata z tytułu zapasów, inne koszty lub inne dochody, podatki odroczone.,entory account receivable and unexpected revenue;

pełna formuła przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej jest następująca:-

OCF = dochód netto + amortyzacja + rekompensata z tytułu zapasów + podatek odroczony + inne pozycje niepieniężne-wzrost należności z rachunku-wzrost zapasów + wzrost zobowiązań + wzrost kosztów międzyokresowych + wzrost przychodów odroczonych

popularny kurs w tej kategorii

Wszystko W Jednym Pakiecie analityka finansowego (250+ kursów, 40+ projektów)
4.,9 (1,067 ocen) 250+ kursów / 40 + projektów | 1000 + godzin / pełny dostęp dożywotni / Certyfikat ukończenia

składniki

przeanalizujmy różne składniki formuły OCF, które są następujące:-

dochód netto to dochód podstawowy, jest to wymóg.
amortyzacja pomaga rozliczać wydatki majątkowe, zakładowe, maszynowe itp.
wypłata rekompensaty z tytułu akcji odbywa się w formie bezgotówkowej, podobnie jak w formie akcji.
Pozostałe koszty / dochody obejmują niezrealizowane zyski lub straty.,
podatek odroczony jest różnicą podatku, który spółka zapłaciła i jej sprawozdania finansowe.
zapasy są zmniejszane w OCF, ponieważ wzrost zapasów prowadzi do zmniejszenia gotówki.
należności są odejmowane, ponieważ wzrost należności zmniejsza gotówkę, co oznacza, że kwota nie jest wypłacana przez Klienta.,

stąd, w skrócie, formuła OCF jest:-

praktyczne przykłady obliczania przepływów pieniężnych operacyjnych

możesz pobrać ten szablon Formuły przepływów pieniężnych operacyjnych Excel tutaj – szablon Formuły przepływów pieniężnych operacyjnych Excel

przykład #1

Załóżmy, że istnieje firma o łącznych przychodach 1200 i całkowity koszt operacyjny w wysokości 700 USD, a teraz, jeśli ktoś chce obliczyć operacyjny przepływ środków pieniężnych, zostanie użyta metoda bezpośrednia.

w poniższym szablonie znajdują się dane do obliczania przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.,

tak więc obliczanie przepływów pieniężnych operacyjnych (OCF) będzie wynosić –

tj.>

dlatego OCF=500 $

przykład #2

załóżmy, że firma ma dochód netto w wysokości 756$, koszt bezgotówkowy w wysokości 200 $i zmiany w zobowiązaniu do aktywów, tj., Następnie przepływy pieniężne operacyjne metodą pośrednią będą następujące: –

w poniższym szablonie są dane do obliczenia równania przepływów pieniężnych operacyjnych.

tak więc obliczanie przepływów pieniężnych operacyjnych (OCF) przy użyciu metody pośredniej będzie wyglądać następująco:

tj., OCF Indirect = 756 + 200 – 150 – 150

Tak więc OCF będzie – –/p>

OCF = $256

GAAP wymaga od firmy użycia pośredniej metody obliczania liczby, ponieważ zawiera ona wszystkie niezbędne informacje i obejmuje te same.

przykład #3

firma o nazwie Ozone Pvt.Ltd ma sprawozdania finansowe w trzech sekcjach, tj. Działalność operacyjna, działalność finansowa i działalność inwestycyjna. Poniżej znajduje się sprawozdanie finansowe z działalności operacyjnej, za pomocą którego musimy obliczyć przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.,

teraz obliczmy OCF dla różnych okresów, używając powyższych danych.,

OCF For 2016

OCF2016 = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 – 2415 – 1806 + 4358 + 856 + 1351

OCF2016 = $ 10,813

OCF For 2017

OCF2017 = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 – 2687 – 1948 + 5213 + 956 + 1405

OCF2017 = $ 11,955

OCF For 2017

OCF2018 = 789 + 5819 + 3245 + 325 +305 + 99 – 2968 – 2001 + 5974 + 1102 + 1552

OCF2018 = $ 14,241

Hence, we found OCF for a different period of a company.,

rzeczy do zapamiętania

Jeśli OCF jest ujemny, oznacza to, że firma musi pożyczyć pieniądze, aby coś zrobić, lub może nie pozostać w biznesie, ale może ewentualnie w dłuższej perspektywie firma uzyskać korzyść.
możliwe, że firma ma wysokie przepływy pieniężne niż dochód netto. W tym scenariuszu możliwe jest, że firma generuje ogromne przychody, ale zmniejsza je wraz z przyspieszoną amortyzacją na rachunku zysków i strat.
gdy dochód netto jest wysoki niż OCF, może być możliwe, że mają trudności z pobieraniem należności od klienta., Jako amortyzacja dodana we wzorze OCF, amortyzacja nie ma wpływu na OCF.
inwestorzy powinni wybrać spółkę, która ma wysokie lub lepsze OCF, ale niskie ceny akcji. Firma może ponieść stratę lub mały zysk w okresie z powodu dużej amortyzacji. Jednak może mieć silny przepływ środków pieniężnych, ponieważ amortyzacja jest kosztem księgowym, ale nie w formie gotówkowej.

Kalkulator przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej

do obliczania przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej można użyć następującego kalkulatora.,/td>

Operating Expense

Operating Cash Flow Formula

Operating Cash Flow Formula =	Total Revenue – Operating Expense
0 – 0 =	0

formuła przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej