definicja:
wskaźnik bieżący jest jednym ze wskaźników płynności, które stosuje się do oceny sytuacji płynnościowej jednostki przy użyciu relacji między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi.
innymi słowy, jest to narzędzie służące do oceny, czy aktywa obrotowe mogą spłacać zobowiązania bieżące, czy nie.
wskaźnik ten ma na celu nie tylko ocenę problemu płynności, ale także ocenę wykorzystania kapitału obrotowego jednostki., Pozycja płynności jednostki może pośrednio wyglądać na zdrową, jeśli obecny współczynnik jest wyższy niż jeden, a nie jest zdrowa, jeśli jego współczynnik jest mniejszy niż jeden.
wskaźnik bieżący daje użytkownikom lub czytelnikom wskazówkę, czy jednostka może wpaść w kłopoty, aby spłacić swoje zobowiązania krótkoterminowe, wykorzystując dostępne środki pieniężne i inne aktywa obrotowe do środków pieniężnych.
wskaźnik ten pomaga również kierownictwu zastanowić się, jaka jest następna strategia przepływu środków pieniężnych w celu rozwiązania bieżących problemów z płynnością., Prawdopodobnie negocjacje z bankiem na debet lub usiąść z dostawcami na opóźnienie niektórych płatności.
ale to, że współczynnik jest mniejszy niż jeden, nie oznacza, że firma ma problemy z płynnością.
wzór:
wskaźnik bieżący = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
- aktywa obrotowe obejmują środki pieniężne i równoważność środków pieniężnych, należności z tytułu rachunku, zapasy i inne aktywa obrotowe., Wskaźnik ten różni się od wskaźnika szybkiego, ponieważ obejmuje zapasy.
- zobowiązania obejmują zobowiązania z tytułu rachunku, rozliczenia międzyokresowe, odsetki i inne zobowiązania krótkoterminowe. Jak widać, wszystkie te pozycje to płynne aktywa i pasywa. Dlatego powiedzieliśmy, że ten wskaźnik ma na celu ocenę płynności jednostki.
wadą obecnego współczynnika:
istnieją pewne wady stosowania obecnego współczynnika do pomiaru problemu płynności podmiotu., Te wady lub ograniczenia, w tym:
- na przykład obecny wskaźnik obejmuje zapasy w swoich obliczeniach, a jeśli saldo zapasów na koniec lat będzie znacznie się różnić, pojawią się znaczne różnice w stosunku. Bez względu na to, czy masz wystarczająco dużo gotówki, aby uregulować zobowiązania.
- stosowanie różnych metod wyceny wynika z innego końcowego bilansu zapasów, a następnie wpływa na wskaźnik. W związku z tym wpływa również na to, jak interpretujesz obecny stosunek firmy.,
zilustrujmy to przykładem:
jak na poniższym przykładzie, aktywa obrotowe obejmują kwotę inwentarza w wysokości 200 000 USD i są dość dużą kwotą. Zapasy są klasyfikowane jako aktywa obrotowe, ale mogą nie być łatwe do przeliczenia na gotówkę.
ponieważ aby móc zamienić zapasy na gotówkę, firma musi sprzedawać klientom i uzyskać cashback. Czasami sprzedaż jest na kredyt, a firma nadal potrzebuje czasu, aby zebrać gotówkę.,
obliczenie wskaźnika bieżącego obejmuje również należności z rachunku, które mogą być również trudne do przeliczenia na gotówkę.
należności z rachunku wydają się łatwe do przeliczenia na gotówkę, ale musimy spojrzeć wstecz na politykę należności z rachunku i jej historię windykacji, abyśmy mogli wywnioskować, jak rozsądny jest ten wskaźnik w stosunku do zobowiązań bieżących.
w nawiązaniu do powyższego przykładu aktywa obrotowe obejmują należność z tytułu rachunku.,
należności są aktywami obrotowymi, ale w jakiś sposób firma może nie być w stanie odzyskać od klientów lub zająć długi okres, aby je odzyskać od klientów.
dlatego przy interpretacji aktualnego stosunku, te rzeczy muszą być brane pod uwagę.
przykład i obliczenie wskaźnika bieżącego:
przykładowo w sprawozdaniu z sytuacji finansowej za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku spółka posiada następujące saldo aktywów obrotowych i pasywów bieżących.,
aktywa obrotowe:
- środki pieniężne i ich ekwiwalenty: 30 000 USD
- należności z konta: 150 000 USD
- Zapasy: 200 000 USD
- inne aktywa obrotowe: 100 000 USD
zobowiązania bieżące:
- należności z konta: 25 000 USD
- aktualny podatek należny: $140,000
- wydatki międzyokresowe: $150,000
- Debet: $90,000
Jaki jest aktualny stosunek powyższej firmy?
odpowiedź:
więc teraz jest czas, aby obliczyć aktualny współczynnik., A oto informacje podane w scenariuszu:
- aktywa obrotowe ogółem: $ 480,000
- Zobowiązania krótkoterminowe ogółem: $405,000
bazując na informacjach, które mamy powyżej, oto odpowiedź:
Współczynnik bieżący: 1.2 ($480,000/405,000)
analityk obecnego wskaźnika:
prosta koncepcja obecnego wskaźnika polega na tym, że firma powinna mieć wystarczającą ilość gotówki, aby pokryć swoje zobowiązania krótkoterminowe.,
Jeśli wskaźnik jest wyższy niż 1, w analizie wskaźników płynności oznacza to, że spółka może bezpiecznie spłacić swoje zobowiązania bieżące, wykorzystując swoje aktywa obrotowe. A jeśli wskaźnik jest mniejszy niż jeden, oznacza to, że firma może mieć kłopoty z terminową spłatą długu wierzycielom.
bardzo proste prawda?
wskaźnik ten uwzględnia jednak w obliczeniach należności i zapasy, których natychmiastowa zamiana na gotówkę może nie być możliwa.
w tym przykładzie obecna pozycja wskaźnika jest całkiem dobra, wynosi ponad 1., Oznacza to po prostu, że spółka mogłaby wykorzystać swoje aktywa obrotowe do spłaty zobowiązań bieżących.
jak wspomniano powyżej, istnieje wiele czynników, które należy wziąć pod uwagę podczas analizy obecnego stosunku firmy. Po pierwsze, wskaźnik ten obliczany przez włączenie pewnego rodzaju aktywów obrotowych, które mogą nie być łatwe do uzyskania gotówki na spłatę zobowiązań bieżących.
te aktywa obrotowe, w tym zapasy i należności. Zapasy są uważane za aktywa obrotowe, ale mogą nie być w stanie natychmiast przeliczyć w gotówce.,
przy ocenie tego wskaźnika ważne jest oszacowanie możliwości przeliczania zapasów na sprzedaż lub gotówkę. Główne czynniki obejmują kwotę, charakter i średni okres, w którym zapasy mogą przeliczać się na sprzedaż lub gotówkę.
co ważniejsze, zapasy obejmują surowce i prace w toku, które robią kolejny krok, aby przekształcić je w Gotowe towary. Dlatego, aby przekształcić zapasy w sprzedaż, firma może zająć trochę czasu.,
Related: The Quick Ratio Analyst
Conclusion:
obecny wskaźnik jest tylko jednym ze wskaźników płynności, a skuteczność jego używania lub interpretacji jest zdecydowanie zalecana do łączenia z innymi wskaźnikami, takimi jak quick ratio lub acid test ratio, kapitał obrotowy, obroty należne z rachunku i obroty zapasów, a także średnia branżowa i poprzednie lata