wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wskazuje, ile zadłużenia i ile kapitału własnego firma wykorzystuje do finansowania swojej działalności.
dług firmy to dług długoterminowy, taki jak kredyty z terminem zapadalności powyżej jednego roku. Kapitał własny to kapitał akcjonariusza lub to, co posiadają inwestorzy w Twojej firmie. Jeśli Twoja firma jest małą firmą, która jest jednoosobową działalnością gospodarczą i jesteś jedynym właścicielem, Twoja inwestycja w firmę byłaby kapitałem akcjonariusza.,
wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego
zadłużenie i kapitał własny tworzą strukturę kapitałową spółki lub sposób finansowania jej działalności. Dług i kapitał własny mają zarówno zalety, jak i wady. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego może być stosowany jako miara ryzyka, że przedsiębiorstwo nie może spłacić swoich zobowiązań finansowych.
zarówno zadłużenie, jak i kapitał własny mają zalety i wady. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego może być stosowany jako miara ryzyka, że przedsiębiorstwo nie może spłacić swoich zobowiązań finansowych.,
składniki długu i kapitału pochodzą z prawej strony bilansu firmy. Dług jest tym, co firma jest winna wierzycielom plus odsetki. W przypadku wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego w równaniu stosuje się wyłącznie dług długoterminowy. Dług długoterminowy to dług, którego termin zapadalności wynosi ponad rok. Dług długoterminowy obejmuje kredyty hipoteczne, długoterminowe umowy leasingowe i inne długoterminowe pożyczki.
Jeśli masz pożyczkę w wysokości 50 000 USD, a 10 000 USD jest wymagalne w tym roku, 10 000 USD jest uważane za bieżące zobowiązanie, a pozostałe 40 000 USD jest uważane za długoterminowe zobowiązanie lub dług długoterminowy., Przy obliczaniu wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego, używasz całego $40,000 w liczniku równania.
kapitał akcjonariusza, jeśli Twoja firma jest zarejestrowana, jest sumą kapitału wpłaconego, kapitału wniesionego powyżej wartości nominalnej akcji i zysków zatrzymanych. Zyski zatrzymane spółki to zyski nie wypłacane akcjonariuszom w formie dywidend. Kapitał wniesiony to wartość, którą akcjonariusze wpłacili za swoje akcje.
kapitał własny akcjonariusza to wartość aktywów ogółem spółki pomniejszona o jej zobowiązania ogółem., Pozostała część stanowi własność akcjonariusza spółki. Jest to mianownik w równaniu długu do kapitału własnego.,
obliczanie wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego
wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego oblicza się, dzieląc całkowity dług długoterminowy przedsiębiorstwa przez wartość księgową kapitału własnego akcjonariusza przedsiębiorstwa lub, w przypadku jednoosobowej działalności gospodarczej, inwestycji właściciela:
dług wobec kapitału własnego = (całkowity dług długoterminowy)/kapitał własny akcjonariusza
mimo że kapitał akcjonariusza należy podać na podstawie wartości księgowej, można zastąpić wartość rynkową, ponieważ wartość księgowa zaniża wartość kapitału własnego., Wartość rynkowa jest tym, co inwestor zapłaciłby za jedną akcję akcji firmy.
zrozumienie wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego
wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego pokazuje zadłużenie spółki jako procent kapitału własnego jej akcjonariuszy. Jeśli wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego jest mniejszy niż 1,0, firma jest na ogół mniej ryzykowna niż firmy, których wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego jest większy niż 1,0..
Jeśli np. spółka ma stosunek zadłużenia do kapitału własnego.50, oznacza to, że wykorzystuje 50 centów finansowania dłużnego na każdy $1 finansowania kapitałowego.,
firmy, których wskaźnik jest większy niż 1,0, wykorzystują więcej długu do finansowania swojej działalności niż kapitału własnego. Jeśli wskaźnik jest mniejszy niż 1,0, zużywają więcej kapitału niż długu.
jeśli firma ma współczynnik 1,25, wykorzystuje 1,25 USD w finansowaniu dłużnym na każdy 1 USD finansowania dłużnego.
zrozumienie wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego w ten sposób jest ważne, aby zarząd firmy mógł zrozumieć, jak finansować działalność firmy.
wskaźnik ten jest miarą ryzyka finansowego lub dźwigni finansowej., W poprzednim przykładzie Spółka ze wskaźnikiem zadłużenia do kapitału własnego 50% jest mniej ryzykowna niż firma ze wskaźnikiem zadłużenia do kapitału własnego 1,25, ponieważ dług jest bardziej ryzykowną formą finansowania niż kapitał własny. Oprócz bycia częścią wskaźników dźwigni finansowej, wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego jest również częścią grupy wskaźników zwanych wskaźnikami przekładni.
interpretując wyniki
jak w przypadku każdego wskaźnika, wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego oferuje więcej znaczenia i wglądu w porównaniu z tymi samymi obliczeniami dla różnych historycznych okresów finansowych., Jeśli wskaźnik zadłużenia firmy do kapitału własnego gwałtownie wzrósł w czasie, firma może mieć agresywną strategię wzrostu finansowaną z długu.
Jeśli wskaźnik zadłużenia spółki do kapitału własnego gwałtownie wzrósł w czasie, firma może mieć agresywną strategię wzrostu finansowaną z długu.
ta rosnąca dźwignia finansowa (wykorzystująca zadłużenie do finansowania wzrostu) zwiększa dodatkowe ryzyko dla firmy i zwiększa wydatki ze względu na wyższe koszty odsetek i zadłużenia.,
wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego może wprowadzać w błąd, chyba że jest on używany wraz ze średnimi wskaźnikami branżowymi i informacjami finansowymi w celu określenia, w jaki sposób przedsiębiorstwo wykorzystuje zadłużenie i kapitał własny w porównaniu z jego branżą. Firmy, które są silnie kapitałochłonne, mogą mieć wyższe wskaźniki zadłużenia do kapitału własnego, podczas gdy firmy usługowe będą miały niższe wskaźniki.