wskaźnik obrotu wierzytelnościami

jaki jest wskaźnik obrotu wierzytelnościami?

wskaźnik obrotu wierzytelnościami jest miarą księgową stosowaną do określenia efektywności przedsiębiorstwa w zakresie windykacji należności lub należności od klientów. Wskaźnik pokazuje, jak dobrze firma wykorzystuje i zarządza kredytem, który rozciąga się na klientów i jak szybko ten krótkoterminowy dług jest pobierany lub spłacany. Wskaźnik obrotu wierzytelnościami nazywany jest również wskaźnikiem obrotu wierzytelnościami.,

formuła i obliczanie wskaźnika obrotu wierzytelnościami

obrót wierzytelnościami=sprzedaż kredytów netto} {\text {średnie należności}} obroty należności=średnie należności należności sprzedaż kredytów

1. Dodaj wartość należności na początku pożądanego okresu do wartości na koniec okresu i podziel sumę przez dwa., Wynikiem jest mianownik we wzorze (średnie należności).
2. podziel wartość sprzedaży kredytów netto za dany okres przez średnie należności (A / R) w tym samym okresie.
3. sprzedaż kredytów netto to przychód uzyskany ze sprzedaży dokonanej na kredyt pomniejszony o wszelkie zwroty od klientów.

co może Ci powiedzieć wskaźnik obrotów należności

firmy, które utrzymują należności, pośrednio rozszerzają nieoprocentowane pożyczki na swoich klientów, ponieważ należności są należne bez odsetek. Jeśli firma generuje sprzedaż klientowi, może wydłużyć terminy 30 lub 60 dni, co oznacza, że Klient ma 30 do 60 dni na zapłatę za produkt.

wskaźnik obrotu wierzytelnościami mierzy efektywność, z jaką Przedsiębiorstwo pobiera należności lub kredyt udzielony swoim klientom., Wskaźnik ten mierzy również, ile razy należności przedsiębiorstwa są przeliczane na środki pieniężne w danym okresie. Wskaźnik obrotu wierzytelnościami może być obliczany w ujęciu rocznym, kwartalnym lub miesięcznym.

wskaźnik obrotu wierzytelnościami firmy powinien być monitorowany i śledzony w celu określenia, czy trend lub wzór rozwija się w czasie. Ponadto firmy mogą śledzić i korelować windykację należności z zyskami, aby zmierzyć wpływ praktyk kredytowych firmy na rentowność.,

dla inwestorów ważne jest porównanie obrotów z tytułu należności wielu firm z tej samej branży, aby dowiedzieć się, jaki jest normalny lub średni wskaźnik obrotów dla tego sektora. Jeśli jedna firma ma znacznie wyższy wskaźnik obrotu wierzytelnościami niż druga, może okazać się bezpieczniejszą inwestycją.

wysoki obrót wierzytelnościami

wysoki wskaźnik obrotów wierzytelnościami może wskazywać, że windykacja należności firmy jest skuteczna i że firma ma wysoki odsetek klientów wysokiej jakości, którzy szybko spłacają swoje długi., Wysoki wskaźnik obrotu wierzytelnościami może również wskazywać, że przedsiębiorstwo działa na zasadzie kasowej.

wysoki współczynnik może również sugerować, że firma jest konserwatywna, jeśli chodzi o udzielanie kredytów swoim klientom. Konserwatywna polityka kredytowa może być korzystna, ponieważ może pomóc firmie uniknąć udzielania kredytów klientom, którzy mogą nie być w stanie zapłacić na czas.

z drugiej strony, jeśli polityka kredytowa firmy jest zbyt konserwatywna, może to zniechęcić potencjalnych klientów do konkurencji, która przedłuży im kredyt., Jeśli firma traci klientów lub cierpi na powolny wzrost, może być lepiej poluzować swoją politykę kredytową w celu poprawy sprzedaży, nawet jeśli może to prowadzić do niższego wskaźnika obrotów należności.

Niskie Obroty na rachunkach

niski wskaźnik obrotów należności może być spowodowany słabym procesem windykacji, złą Polityką kredytową lub klientami, którzy nie są opłacalni finansowo lub nie mają zdolności kredytowej.

zazwyczaj niski wskaźnik obrotów oznacza, że firma powinna ponownie ocenić swoją politykę kredytową, aby zapewnić terminową windykację swoich należności., Jeśli jednak firma o niskim wskaźniku usprawni proces windykacji, może to prowadzić do napływu gotówki z windykacji starych kredytów lub należności.

przykład wykorzystania wskaźnika obrotu wierzytelnościami

Załóżmy, że firma A miała następujące wyniki finansowe za rok:

• sprzedaż kredytów netto w wysokości 800 000 USD.
• 64 000 USD w wierzytelnościach na dzień 1 stycznia lub początek roku.
• 72 000 USD w wierzytelnościach na dzień 31 grudnia lub na koniec roku.,

współczynnik obrotu wierzytelnościami możemy obliczyć w następujący sposób:

możemy interpretować ten wskaźnik, że Spółka A pobrała swoje należności średnio 11,76 razy w tym roku. Innymi słowy, Spółka przeliczała swoje należności na gotówkę 11,76 razy w tym roku. Firma mogłaby porównać kilka lat, aby ustalić, czy 11,76 to poprawa, czy wskazanie na wolniejszy proces zbierania.,

firma może również określić średni czas trwania należności lub liczbę dni potrzebnych do ich pobrania w ciągu roku. W naszym powyższym przykładzie podzielilibyśmy stosunek 11,76 przez 365 dni, aby osiągnąć średni czas trwania. Średni obrót należności w dniach wyniesie 365 / 11,76 lub 31,04 dni.

dla firmy a, klienci średnio potrzebują 31 dni, aby spłacić swoje należności. Jeśli firma miała 30-dniową politykę płatności dla swoich klientów, średni obrót należnych rachunków pokazuje, że średnio klienci płacą jeden dzień później.,

firma może poprawić swój wskaźnik obrotów, wprowadzając zmiany w procesie windykacji. Firma może również zaoferować swoim klientom zniżki za wcześniejsze płacenie. Ważne jest, aby firmy znały obrót należnościami, ponieważ jest on bezpośrednio związany z tym, ile gotówki będą dostępne na spłatę swoich krótkoterminowych zobowiązań.

różnica między obrotem wierzytelnościami a obrotem aktywami

wskaźnik obrotów aktywami mierzy wartość sprzedaży lub przychodów przedsiębiorstwa w stosunku do wartości jego aktywów., Wskaźnik obrotu aktywami jest wskaźnikiem efektywności, z jaką firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania przychodów. Im wyższy wskaźnik obrotu aktywami, tym bardziej wydajna firma. Z drugiej strony, jeśli firma ma niski wskaźnik obrotów aktywami, oznacza to, że nie efektywnie wykorzystuje swoje aktywa do generowania sprzedaży.

wskaźnik obrotów należności mierzy skuteczność firmy w zakresie windykacji należności lub należności od klientów., Wskaźnik pokazuje, jak dobrze firma wykorzystuje i zarządza kredytem, który rozciąga się na klientów i jak szybko ten krótkoterminowy dług jest pobierany lub spłacany.

ograniczenia stosowania wskaźnika obrotu wierzytelnościami

podobnie jak każda metryka próbująca zmierzyć wydajność firmy, wskaźnik obrotu wierzytelnościami zawiera zestaw ograniczeń, które są ważne dla każdego inwestora, aby wziąć pod uwagę przed użyciem.

ograniczenie do rozważenia polega na tym, że niektóre firmy wykorzystują sprzedaż całkowitą zamiast sprzedaży netto przy obliczaniu wskaźnika obrotów, co zawyża wyniki., Chociaż nie zawsze musi to być celowo mylące, inwestorzy powinni spróbować ustalić, w jaki sposób firma oblicza swój wskaźnik lub obliczyć go niezależnie.

innym ograniczeniem wskaźnika obrotów należności jest to, że należności mogą się dramatycznie zmieniać w ciągu roku. Na przykład firmy, które są sezonowe, prawdopodobnie będą miały okresy z wysokimi należnościami wraz z Być może niskim wskaźnikiem obrotów oraz okresy, w których należności są mniejsze i mogą być łatwiej zarządzane i pobierane.,

innymi słowy, jeśli inwestor wybierze punkt początkowy i końcowy do obliczenia wskaźnika obrotu wierzytelnościami arbitralnie, wskaźnik ten może nie odzwierciedlać skuteczności emitowania i pobierania kredytu przez spółkę. W związku z tym wartości początkowe i końcowe wybrane przy obliczaniu średniej należności powinny być starannie dobrane, aby dokładnie odzwierciedlić wyniki przedsiębiorstwa. Inwestorzy mogą pobierać średnio należności z każdego miesiąca w okresie 12 miesięcy, aby pomóc w wyrównaniu ewentualnych luk sezonowych.,

wszelkie porównania wskaźnika obrotów powinny być dokonywane z firmami, które są w tej samej branży, a najlepiej mają podobne modele biznesowe. Przedsiębiorstwa różnej wielkości mogą często mieć bardzo różne struktury kapitałowe, co może w znacznym stopniu wpływać na obliczenia obrotów, i to samo często dotyczy przedsiębiorstw z różnych branż.

wreszcie, niski obrót wierzytelnościami może niekoniecznie wskazywać na brak zaciągania przez spółkę kredytów i windykacji należności., Na przykład, jeśli dział dystrybucji firmy działa słabo, może nie dostarczać właściwych towarów klientom w odpowiednim czasie. W rezultacie klienci mogą opóźnić spłatę swoich należności, co zmniejszyłoby wskaźnik obrotu wierzytelnościami firmy.,