capital próprio

A seguinte fórmula de cálculo e pode ser usado para determinar o capital de uma empresa, que é derivada da contabilidade equação:

o Patrimônio líquido=ativo Total−Passivo Total\text{Patrimônio líquido} = \text{Total de Activos} – \text{Total do Passivo}Patrimônio líquido=ativo Total−Passivo Total

Esta informação pode ser encontrado no balanço patrimonial, onde os seguintes passos podem ser seguidos:

1. Localizar a empresa, o total de ativos no balanço patrimonial para o período.,indicar o passivo total, que deve ser inscrito separadamente no balanço.subtrai o passivo total do total dos activos para obter o capital social dos accionistas.Note – se que o total do activo será igual à soma do passivo e do total do capital próprio.o capital accionista também pode ser expresso como capital social de uma sociedade e lucros retidos menos o valor das acções do Tesouro. Este método, no entanto, é menos comum. Embora ambos os métodos produzam o mesmo valor, a utilização do activo total e do passivo total é mais ilustrativa da saúde financeira de uma empresa.,a equação do capital accionista “ativos-menos-passivos” apresenta um quadro claro das Finanças de uma empresa, que pode ser facilmente interpretado por investidores e analistas. O capital próprio é utilizado como capital obtido por uma empresa, que é então utilizado para adquirir activos, investir em projectos e financiar operações. Uma empresa normalmente pode obter capital através da emissão de dívida (sob a forma de um empréstimo ou através de obrigações) ou de capital próprio (através da venda de acções)., Os investidores normalmente procuram investimentos de capital próprio, uma vez que proporciona uma maior oportunidade de participar nos lucros e crescimento de uma empresa.o capital próprio é importante porque representa o valor da participação de um investidor numa sociedade, representado pela sua proporção nas acções da sociedade. Possuir ações em uma empresa dá aos acionistas o potencial de ganhos de capital, bem como dividendos. Possuir capital próprio também dará aos acionistas o direito de votar em ações corporativas e em qualquer eleição para o conselho de administração., Estes benefícios de propriedade de ações promovem o interesse permanente dos acionistas na empresa.o capital accionista pode ser negativo ou positivo. Se for positivo, a empresa tem activos suficientes para cobrir os seus passivos. Em caso negativo, o passivo da empresa excede o seu activo; em caso de prorrogação, considera-se que se trata de insolvência do balanço. Normalmente, os investidores consideram que as empresas com participações de accionistas negativas são investimentos de risco ou inseguros., O acionista só por si não é um indicador definitivo da saúde financeira de uma empresa; utilizado em conjunto com outras ferramentas e métricas, o investidor pode analisar com precisão a saúde de uma organização.os resultados retidos fazem parte do capital próprio dos accionistas e são a percentagem dos resultados líquidos que não foram pagos aos accionistas como dividendos. Pense nos Lucros retidos como poupança, uma vez que representa um total cumulativo de lucros que foram salvos e postos de lado ou retidos para uso futuro., Os lucros retidos aumentam com o tempo, à medida que a empresa continua a reinvestir uma parte dos seus rendimentos.

   em algum momento, o montante dos resultados retidos acumulados pode exceder o montante do capital social transferido pelos accionistas. Os lucros retidos são normalmente o maior componente do capital próprio dos accionistas das empresas que operam há muitos anos.as acções ou acções do tesouro (não confundir com os bilhetes do Tesouro dos EUA) representam as acções que a empresa comprou aos accionistas existentes., As empresas podem fazer um acordo de recompra quando a gerência não pode implantar todo o capital próprio disponível de formas que possam fornecer os melhores retornos. As acções adquiridas pelas empresas tornam-se acções do tesouro, e o seu valor em Dólares é registado numa conta denominada acções do Tesouro, uma conta contra as contas do capital do investidor e dos lucros retidos. As empresas podem reemitir ações do tesouro de volta para os acionistas quando as empresas precisam levantar dinheiro.,

   muitas acções dos accionistas que representam os activos líquidos de uma empresa—o seu valor líquido, por assim dizer, seria o montante que os accionistas receberiam se a empresa liquidasse todos os seus activos e reembolsasse todas as suas dívidas.,

   Exemplo de Patrimônio líquido

   Usando um exemplo histórico, abaixo, uma parte da Exxon Mobil Corporation (XOM) balanço em 30 de setembro de 2018:

   A contabilidade equação segundo a qual os ativos = passivos + patrimônio líquido é calculado da seguinte forma:

   patrimônio líquido = $354,628, (total de ativos) – $157,797 (passivo total) = $196,831.,

   Outras Formas de Capital

   O conceito de patrimônio tem aplicações além da avaliação de empresas. Podemos pensar mais geralmente no capital próprio como um grau de propriedade em qualquer activo depois de subtrair todas as dívidas associadas a esse activo.,

   abaixo apresentam-se várias variações comuns do capital próprio:

   • uma acção ou qualquer outro título que represente um interesse de propriedade numa empresa.no balanço de uma sociedade, O montante dos fundos transferidos pelos proprietários ou accionistas, acrescido das receitas (ou perdas) retidas. Pode-se também chamar a este ações de acionistas ou acionistas.na negociação de margens, o valor dos títulos numa conta de margem menos o que o titular da conta pediu emprestado à corretagem.,
   • no setor imobiliário, a diferença entre o justo valor de mercado corrente do imóvel e o montante que o proprietário ainda deve Sobre a hipoteca. É o montante que o proprietário receberia depois de vender uma propriedade e pagar quaisquer direitos. Também referido como ” valor da propriedade real.”
   • Quando uma empresa vai à falência e tem de liquidar, o capital próprio é o montante de dinheiro restante após a empresa reembolsar os seus credores. Isto é mais frequentemente chamado de “capital de propriedade”, também conhecido como capital de risco ou “capital de garantia”.,”

   Private Equity

   quando um investimento é negociado publicamente, o valor de mercado do capital próprio está prontamente disponível, analisando o preço das acções da empresa e a sua capitalização de mercado. Para os direitos privados, o mecanismo de mercado não existe, pelo que devem ser feitas outras formas de avaliação para estimar o valor.os capitais próprios privados referem-se geralmente a essa avaliação das empresas que não são objecto de negociação pública., A equação contabilística ainda se aplica quando o capital próprio declarado no balanço é o que resta ao subtrair passivos do capital próprio, chegando a uma estimativa do valor contabilístico. As empresas privadas podem então procurar investidores através da venda directa de acções em colocações privadas. Estes investidores de capital privado podem incluir instituições como fundos de pensão, doações universitárias e companhias de seguros, ou indivíduos acreditados.,o Private equity é frequentemente vendido a fundos e investidores especializados em investimentos diretos em empresas privadas ou que realizam aquisições alavancadas de empresas públicas. Numa transacção com o LBO, uma empresa recebe um empréstimo de uma empresa de capitais de investimento para financiar a aquisição de uma divisão ou de outra empresa. Os fluxos de caixa ou os activos da empresa que está a ser adquirida garantem normalmente o empréstimo. A dívida Mezzanine é um empréstimo privado, normalmente concedido por um banco comercial ou por uma empresa de capital de risco mezzanine., As transacções Mezzanine envolvem frequentemente uma mistura de dívida e de capitais próprios sob a forma de um empréstimo ou warrants subordinados, acções comuns ou acções preferenciais.

   o capital privado entra em jogo em diferentes pontos ao longo do ciclo de vida de uma empresa. Normalmente, uma jovem empresa sem receita ou lucro não pode se dar ao luxo de pedir emprestado, então ele deve obter capital de amigos e familiares ou investidores angel individuais.”Os capitalistas de risco entram em cena quando a empresa finalmente criou seu produto ou serviço e está pronta para levá-lo ao mercado., Algumas das maiores e mais bem sucedidas empresas do setor tecnológico, como Apple, Google, Amazon, Facebook, ou o que eles chamam BigTechs ou GAFAM, tudo começou com financiamento de capital de risco.os investidores em capital de risco (“Venture Capital-VCs”) fornecem a maior parte do financiamento de capitais próprios privados em troca de uma participação minoritária inicial. Por vezes, um investidor de capital de risco ocupará um lugar no conselho de administração das suas empresas de portfólio, garantindo um papel activo na orientação da empresa. Os investidores de capital de risco procuram atingir grandes investimentos no início e sair dos investimentos dentro de cinco a sete anos., Um LBO é um dos tipos mais comuns de financiamento de capitais privados e pode ocorrer à medida que uma empresa amadurece.

   um tipo final de private equity é um investimento privado numa empresa pública ou num tubo. Por “PIPE” entende-se uma empresa de investimento privada, um fundo de investimento ou outro investidor qualificado que adquira acções numa empresa com um desconto no valor de mercado corrente (CMV) por acção para obter capital.ao contrário do capital accionista, o capital privado não é acessível ao indivíduo médio., Apenas investidores “credenciados”, aqueles com um valor líquido de pelo menos US $1 milhão, podem participar em private equity ou parcerias de capital de risco. Tais esforços podem exigir o uso do formulário 4, dependendo de sua escala. Para os investidores menos abastados, existe a opção de fundos transacionados em bolsa (ETFs) que se centram no investimento em empresas privadas.

   o capital próprio começa no domicílio

   o capital próprio é aproximadamente comparável ao valor contido na propriedade no domicílio., O montante do capital próprio que se tem na sua residência representa a quantidade da casa que possui, subtraindo-se à dívida hipotecária. O capital próprio de uma propriedade ou casa decorre de pagamentos feitos contra uma hipoteca, incluindo um pagamento inicial, e de aumentos no valor da propriedade.

   o capital próprio é muitas vezes a maior fonte de garantia de um indivíduo, e o proprietário pode usá-lo para obter um empréstimo de capital próprio, que alguns chamam de uma segunda hipoteca ou uma linha de crédito de capital próprio. Tirar dinheiro de uma propriedade ou pedir dinheiro emprestado contra ela é uma tomada de capital.,

   por exemplo, digamos que Sally tem uma casa com uma hipoteca sobre ela. A casa tem um valor de mercado atual de US $ 175 mil e a hipoteca devida totaliza US $ 100.000 . Sally tem US $ 75.000 em capital próprio em sua casa ou US $ 175.000 (total de ativos) – US $100.000 (total de passivos).ao determinar o capital próprio de um activo, particularmente para as grandes empresas, é importante notar que estes activos podem incluir tanto activos corpóreos, como activos imobiliários, como activos intangíveis, como a reputação da empresa e a identidade da marca., Através de anos de publicidade e desenvolvimento de uma base de clientes, a marca de uma empresa pode vir a ter um valor inerente. Alguns chamam este valor de “capital de marca”, que mede o valor de uma marca em relação a uma versão genérica ou de marca de loja de um produto.

   por exemplo, muitos amantes de refrigerantes vão pegar uma Coca-Cola antes de comprar uma cola de marca de loja porque preferem ou estão mais familiarizados com o sabor. Se uma garrafa de 2 litros de cola de marca de loja custa $1 e uma garrafa de 2 litros de Coca custa $2, então a Coca-Cola tem marca de equidade de $1.,

   também existe uma coisa como equidade de marca negativa, que é quando as pessoas irão pagar mais por um produto genérico ou de marca comercial do que irão pagar por uma marca específica. A marca equity negativa é rara e pode ocorrer por causa de má publicidade, como uma retirada de produtos ou desastre.

   Equity vs. Return on Equity

   Return on equity (ROE) é uma medida do desempenho financeiro calculada dividindo o rendimento líquido por accionista. Uma vez que o capital accionista é igual aos activos de uma empresa menos a sua dívida, o ROE pode ser considerado como o rendimento dos activos líquidos., O ROE é considerado uma medida de quão eficaz a gestão está usando os ativos de uma empresa para criar lucros. O capital próprio, como vimos, tem vários significados, mas normalmente representa a propriedade de um activo ou de uma empresa, tais como accionistas que detêm o capital próprio de uma empresa. A ROE é uma medida financeira que mede o lucro gerado pelo capital social de uma empresa.

   Perguntas Mais Frequentes

   o que é exactamente o capital próprio?

   o capital próprio é um conceito importante no financiamento que tem significados específicos diferentes, dependendo do contexto., Talvez o tipo mais comum de capital próprio seja o “capital próprio dos accionistas”, que é calculado tomando os activos totais de uma empresa e subtraindo os seus passivos totais. O capital próprio dos accionistas é, por conseguinte, essencialmente o património líquido de uma sociedade. Se a empresa liquidasse, o capital próprio dos accionistas correspondia ao montante que, teoricamente, seria recebido pelos seus accionistas.

   quais são alguns outros termos utilizados para descrever o capital próprio? outros termos que são por vezes utilizados para descrever este conceito incluem o capital próprio dos accionistas, o valor contabilístico e o valor líquido dos activos., Dependendo do contexto, os significados precisos destes Termos podem diferir, mas, de um modo geral, referem-se ao valor de um investimento que seria deixado para trás depois de pagar todos os passivos associados a esse investimento. Este termo também é utilizado no investimento imobiliário para se referir à diferença entre o justo valor de mercado de um imóvel e o valor em dívida do seu empréstimo hipotecário.como é o capital próprio utilizado pelos investidores? o capital próprio é um conceito muito importante para os investidores., Por exemplo, ao analisar uma empresa, um investidor pode utilizar o capital próprio dos accionistas como referência para determinar se um determinado preço de compra é dispendioso. Se essa empresa tiver historicamente negociado a um preço de 1,5, por exemplo, um investidor pode pensar duas vezes antes de pagar mais do que essa avaliação, a menos que sinta que as perspectivas da empresa melhoraram substancialmente. Por outro lado, um investidor pode sentir-se à vontade para comprar acções numa empresa relativamente fraca, desde que o preço a pagar seja suficientemente baixo em relação ao seu capital próprio.,